قواعد التداول بالهامش AscendEX
AscendEX Margin Trading هي أداة مشتقة مالية تستخدم للتداول النقدي. أثناء استخدام وضع التداول بالهامش ، يمكن لمستخدمي AscendEX الاستفادة من أصولهم القابلة للتداول لتحقيق عائد أعلى محتمل على استثماراتهم. ومع ذلك ، يجب على المستخدمين أيضًا فهم مخاطر الخسائر المحتملة للتداول بالهامش وتحملها.
يتطلب التداول بالهامش في AscendEX ضمانات لدعم آلية الرافعة المالية الخاصة بها ، مما يسمح للمستخدمين بالاقتراض والسداد في أي وقت أثناء التداول بالهامش. لا يحتاج المستخدمون إلى طلب الاستعارة أو الإرجاع يدويًا. عندما يقوم المستخدمون بتحويل أصولهم BTC و ETH و USDT و XRP وما إلى ذلك إلى "حساب الهامش" ، يمكن استخدام جميع أرصدة الحسابات كضمان.
يتطلب التداول بالهامش في AscendEX ضمانات لدعم آلية الرافعة المالية الخاصة بها ، مما يسمح للمستخدمين بالاقتراض والسداد في أي وقت أثناء التداول بالهامش. لا يحتاج المستخدمون إلى طلب الاستعارة أو الإرجاع يدويًا. عندما يقوم المستخدمون بتحويل أصولهم BTC و ETH و USDT و XRP وما إلى ذلك إلى "حساب الهامش" ، يمكن استخدام جميع أرصدة الحسابات كضمان.
1. ما هو التداول بالهامش؟
التداول بالهامش هو العملية التي يقترض من خلالها المستخدمون الأموال لتداول أصول رقمية أكثر مما يمكنهم تحمله عادةً. يتيح التداول بالهامش للمستخدمين زيادة قوتهم الشرائية ويحتمل أن يحققوا عائدًا أعلى. ومع ذلك ، وبالنظر إلى طبيعة التقلبات العالية في السوق للأصل الرقمي ، فقد يتكبد المستخدمون أيضًا خسائر أكبر بكثير باستخدام الرافعة المالية. لذلك ، يجب أن يفهم المستخدمون تمامًا مخاطر التداول بالهامش قبل فتح حساب الهامش.
2. حساب الهامش
يتطلب التداول بالهامش في AscendEX "حساب هامش" منفصل. يمكن للمستخدمين نقل أصولهم من حسابهم النقدي إلى حساب الهامش الخاص بهم كضمان لقرض الهامش ضمن صفحة [أصولي].
3. قرض الهامش
عند التحويل الناجح ، سيقوم نظام المنصة تلقائيًا بتطبيق الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة بناءً على رصيد "Margin Asset" للمستخدم. لا يحتاج المستخدمون إلى طلب قرض هامش.
عندما يتجاوز مركز تداول الهامش أصول الهامش ، فإن الجزء الزائد سيمثل قرض الهامش. يجب أن يظل مركز تداول الهامش للمستخدم ضمن الحد الأقصى المحدد لقوة التداول (الحد).
على سبيل المثال:
سيتم رفض طلب المستخدم عندما يتجاوز إجمالي القرض الحد الأقصى القابل للاقتراض للحساب. يتم عرض رمز الخطأ ضمن قسم فتح الطلب / سجل الطلبات في صفحة التداول باسم "Not Enough Borrowable". نتيجة لذلك ، لن يتمكن المستخدمون من اقتراض المزيد حتى يقوموا بالسداد وخفض القرض المستحق تحت الحد الأقصى للاقتراض.
4. فوائد القرض الهامشي
يمكن للمستخدمين سداد قرضهم فقط بالرمز المميز الذي اقترضوه. يتم احتساب الفائدة على قروض الهامش وتحديثها في صفحة حسابات المستخدمين كل 8 ساعات في الساعة 8:00 بالتوقيت العالمي المنسق والساعة 16:00 بالتوقيت العالمي المنسق والساعة 24:00 بالتوقيت العالمي المنسق. يرجى ملاحظة أن أي فترة حجز أقل من 8 ساعات سيتم احتسابها على أنها فترة 8 ساعات. لن يتم أخذ أي فائدة في الاعتبار عند اكتمال إجراءات الاقتراض والسداد قبل تحديث قرض الهامش التالي.
قواعد بطاقة النقاط
5. سداد القرض
يسمح AscendEX للمستخدمين بسداد القروض إما عن طريق التعامل مع الأصول من حساب الهامش الخاص بهم أو نقل المزيد من الأصول من حسابهم النقدي. سيتم تحديث القدرة التجارية القصوى عند السداد.
مثال:
عندما يقوم المستخدم بتحويل 1 BTC إلى حساب الهامش والرافعة المالية الحالية 25 مرة ، فإن الحد الأقصى لقوة التداول هو 25 BTC.
بافتراض أن سعر 1 BTC = 10،000 USDT ، فإن شراء 24 BTC إضافية مع بيع 240،000 USDT ينتج عنه قرض (أصل مقترض) بقيمة 240،000 USDT. يمكن للمستخدم سداد القرض بالإضافة إلى الفوائد عن طريق إجراء تحويل من الحساب النقدي أو بيع BTC.
إجراء تحويل:
يمكن للمستخدمين تحويل 240،000 دولار أمريكي (بالإضافة إلى الفائدة المتكبدة) من الحساب النقدي لسداد القرض. ستزيد القوة التجارية القصوى وفقًا لذلك.
إجراء معاملة:
يمكن للمستخدمين بيع 24 BTC (بالإضافة إلى الفائدة المستحقة) من خلال التداول بالهامش وسيتم خصم عائدات المبيعات تلقائيًا كسداد قرض مقابل الأصول المقترضة. ستزيد القوة التجارية القصوى وفقًا لذلك.
ملاحظة: سيتم سداد جزء الفائدة قبل مبدأ القرض.
6. احتساب متطلبات الهامش والتصفية
في التداول بالهامش ، سيتم حساب الهامش الأولي ("IM") أولاً بشكل منفصل للأصول المقترضة للمستخدم ، وأصول المستخدم وحسابات المستخدمين الإجمالية. ثم سيتم استخدام أعلى قيمة على الإطلاق للهامش الأولي الفعال (EIM) للحساب. يتم تحويل الرسائل الفورية إلى قيمة USDT بناءً على سعر السوق الحالي المتاح.EIM للحساب = الحد الأقصى لقيمة (IM لجميع الأصول المقترضة ، IM لإجمالي الأصول ، IM للحساب)
IM للأصول الفردية المقترضة = (الأصل المقترض + الفائدة المستحقة) / (الحد الأقصى للرافعة المالية للأصل -1)
IM لـ جميع الأصول المقترضة = جمع (IM للأصل الفردي المقترض)
IM للأصل الفردي = الأصل / (الحد الأقصى للرافعة المالية للأصل -1)
IM لإجمالي الأصول = جمع كل (IM للأصل الفردي) * نسبة القرض
نسبة القرض = (إجمالي الأصول المقترضة + إجمالي الفوائد المملوكة) / إجمالي الأصول
IM للحساب = (إجمالي الأصول المقترضة + إجمالي الفوائد المملوكة) / (الحد الأقصى للرافعة المالية للحساب -1)
مثال:
يظهر وضع المستخدم على النحو التالي
: يتم حساب الهامش المبدئي الفعال للحساب على النحو التالي:
ملاحظة:
لغرض التوضيح ، تم تعيين الفائدة المستحقة عند 0 في المثال أعلاه.
عندما يكون صافي الأصول الحالية لحساب الهامش أقل من EIM ، لا يمكن للمستخدمين اقتراض المزيد من الأموال.
عندما يتجاوز صافي أصول حساب الهامش الحالي EIM ، يمكن للمستخدمين وضع أوامر جديدة. ومع ذلك ، سيحسب النظام تأثير الأمر الجديد على صافي أصول حساب الهامش بناءً على سعر الأمر. إذا تسبب الأمر الذي تم تقديمه حديثًا في انخفاض صافي أصول حساب الهامش الجديد إلى ما دون EIM الجديد ، فسيتم رفض الطلب الجديد. سيتم أولاً احتساب
تحديث الحد الأدنى الفعال للهامش (EMM) للحساب الأدنى للهامش (MM) للأصول والأصول المقترضة للمستخدم.
سيتم استخدام القيمة الأكبر لهذين الاثنين من أجل الحد الأدنى الفعال للهامش للحساب. يتم تحويل MM إلى قيمة USDT بناءً على سعر السوق المتاح.
EMM للحساب = الحد الأقصى لقيمة (MM لجميع الأصول المقترضة ، MM لإجمالي الأصول)
MM للأصل الفردي المقترض = (الأصل المقترض + الفائدة المستحقة) / (الحد الأقصى للرافعة المالية للأصل * 2-1)
MM لجميع الأصول المقترضة = جمع (MM للأصول الفردية المقترضة)
MM للأصل الفردي = الأصل / (الحد الأقصى للرافعة المالية) بالنسبة للأصل * 2-1)
MM لإجمالي الأصول = جمع (مليون دولار للأصل الفردي) * نسبة
القرض نسبة القرض = (إجمالي الأصول المقترضة + إجمالي الفوائد المملوكة) / إجمالي الأصول
.
، يتم حساب الحد الأدنى الفعال للهامش للحساب على النحو التالي:
قواعد الأوامر
المفتوحة سيؤدي الأمر المفتوح لتداول الهامش إلى زيادة الأصول المقترضة حتى قبل تنفيذ الأمر. ومع ذلك ، لن يؤثر ذلك على صافي الأصول.
ملاحظة :
لأغراض التوضيح ، تم تعيين الفائدة المملوكة على أنها 0 في المثال أعلاه.
تظل قواعد عملية التصفية كما هي. عندما يصل معدل الفائدة إلى 100٪ ، فإن حساب الهامش الخاص بالمستخدم سيخضع للتصفية القسرية على الفور.
معدل الفائدة = صافي أصول حساب الهامش / الحد الأدنى الفعال للهامش للحساب.
حساب المبلغ الإجمالي للأصول والأصول المقترضة
في قسم ملخص القرض في صفحة تداول الهامش ، يتم عرض الرصيد ومبلغ القرض حسب الأصل.
إجمالي مبلغ الأصول = مجموع رصيد جميع الأصول المحولة إلى القيمة المكافئة لـ USDT بناءً على سعر السوق
إجمالي مبلغ الأصول المقترضة = مجموع مبلغ القرض لجميع الأصول المحولة إلى القيمة المعادلة لـ USDT بناءً على سعر السوق.
نسبة الهامش الحالية = إجمالي الأصول / صافي الأصول (وهو إجمالي الأصول - الأصول المقترضة - الفائدة المملوكة)
وسادة = صافي الأصول / الحد الأدنى من متطلبات الهامش.
نداء الهامش: عندما تصل الوسادة إلى 120٪ ، سيتلقى المستخدم نداء الهامش عبر البريد الإلكتروني.
التصفية: عندما تصل الوسادة إلى 100٪ ، قد يتعرض حساب الهامش للمستخدم للتصفية.
7. عملية التصفية
السعر المرجعي
من أجل تخفيف انحراف السعر بسبب تقلبات السوق ، يستخدم AscendEX سعرًا مرجعيًا مركبًا لحساب متطلبات الهامش والتصفية القسرية. يتم حساب السعر المرجعي عن طريق أخذ متوسط سعر التداول الأخير من البورصات الخمسة التالية (حسب التوفر في وقت الحساب) - AscendEX و Binance و Huobi و OKEx و Poloniex ، وإزالة أعلى وأدنى سعر.
تحتفظ AscendEX بالحق في تحديث مصادر التسعير دون إشعار.
نظرة عامة إلى العملية
- عندما تصل وسادة حساب الهامش إلى 1.0 ، سيتم تنفيذ التصفية القسرية بواسطة النظام ، أي سيتم تنفيذ مركز التصفية الإجبارية في السوق الثانوية ؛
- إذا وصلت وسادة حساب الهامش إلى 0.7 أثناء التصفية القسرية أو كانت الوسادة أقل من 1.0 بعد تنفيذ مركز التصفية الإجباري ، فسيتم بيع المركز إلى BLP ؛
- سيتم استئناف جميع الوظائف تلقائيًا لحساب الهامش بعد بيع المركز لـ BLP وتنفيذها ، أي أن رصيد الحساب ليس سالبًا.
8. تحويل الأموال
عندما يكون صافي أصول المستخدم أكبر من 1.5 مرة من الهامش الأولي ، يمكن للمستخدم نقل الأصول من حساب الهامش الخاص به إلى حسابه النقدي طالما ظل صافي الأصول أعلى أو يساوي 1.5 مرة من الهامش الأولي.
9. تذكير بالمخاطر
في حين أن التداول بالهامش يمكن أن يعزز القوة الشرائية لتحقيق ربح أعلى مع استخدام الرافعة المالية ، إلا أنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى تضخيم خسارة التداول إذا تحرك السعر ضد المستخدم. لذلك ، يجب على المستخدم الحد من استخدام المتاجرة ذات الهامش المرتفع من أجل التخفيف من مخاطر التصفية وحتى الخسارة المالية الأكبر.
10. سيناريوهات الحالة
كيف تتداول على الهامش عندما يرتفع السعر؟ فيما يلي مثال على BTC / USDT برافعة مالية 3x.
إذا كنت تتوقع أن يرتفع سعر BTC من 10000 دولار أمريكي إلى 20000 دولار أمريكي ، يمكنك اقتراض 20000 دولار أمريكي بحد أقصى من AscendEX برأس مال 10000 USDT. بسعر 1 BTC = 10،000 USDT ، يمكنك شراء 25 BTC ثم بيعها عندما يتضاعف السعر. في هذه الحالة ، سيكون ربحك:
25 * 20،000 - 10،000 (هامش رأس المال) - 240،000 (قرض) = 250،000 USDT
بدون الهامش ، كنت ستحقق ربح PL بقيمة 10،000 USDT فقط. وبالمقارنة ، فإن التداول بالهامش برافعة مالية 25 مرة يضخم الربح بمقدار 25 مرة.
كيف تتداول على الهامش عندما ينخفض السعر؟ فيما يلي مثال على BTC / USDT برافعة مالية 3x:
إذا كنت تتوقع أن ينخفض سعر BTC من 20000 دولارًا أمريكيًا إلى 10000 دولار أمريكي ، فيمكنك اقتراض 24 بيتكوين كحد أقصى من AscendEX برأس مال 1BTC. بسعر 1 BTC = 20،000 USDT ، يمكنك بيع 25 BTC ثم شرائها مرة أخرى عندما ينخفض السعر بنسبة 50٪. في هذه الحالة ، سيكون ربحك:
25 * 20.000 - 25 * 10.000 = 250.000 دولار أمريكي
بدون القدرة على التداول بالهامش ، لن تتمكن من بيع الرمز المميز تحسباً لانخفاض السعر.
