Règles de trading sur marge AscendEX
AscendEX Margin Trading est un instrument financier dérivé utilisé pour le trading au comptant. Tout en utilisant le mode Margin Trading, les utilisateurs d'AscendEX peuvent tirer parti de leur actif négociable pour obtenir un retour sur investissement potentiellement plus élevé. Cependant, les utilisateurs doivent également comprendre et supporter le risque de pertes potentielles de Margin Trading.
Le trading sur marge sur AscendEX nécessite une garantie pour soutenir son mécanisme de levier, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de rembourser à tout moment pendant le trading sur marge. Les utilisateurs n'ont pas besoin de demander manuellement d'emprunter ou de retourner. Lorsque les utilisateurs transfèrent leurs actifs BTC, ETH, USDT, XRP, etc. sur leur «compte sur marge», tous les soldes de compte peuvent être utilisés comme garantie.
Le trading sur marge sur AscendEX nécessite une garantie pour soutenir son mécanisme de levier, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de rembourser à tout moment pendant le trading sur marge. Les utilisateurs n'ont pas besoin de demander manuellement d'emprunter ou de retourner. Lorsque les utilisateurs transfèrent leurs actifs BTC, ETH, USDT, XRP, etc. sur leur «compte sur marge», tous les soldes de compte peuvent être utilisés comme garantie.
1. Qu'est-ce que le trading sur marge ?
Le trading sur marge est le processus par lequel les utilisateurs empruntent des fonds pour négocier plus d'actifs numériques que ce qu'ils seraient normalement en mesure de se permettre. Le trading sur marge permet aux utilisateurs d'augmenter leur pouvoir d'achat et potentiellement d'obtenir un rendement plus élevé. Cependant, compte tenu de la forte volatilité du marché de l'actif numérique, les utilisateurs peuvent également subir des pertes beaucoup plus importantes avec l'utilisation de l'effet de levier. Par conséquent, les utilisateurs doivent bien comprendre le risque de négocier sur marge avant d'ouvrir un compte sur marge.
2. Compte sur marge
Le trading sur marge AscendEX nécessite un "compte sur marge" distinct. Les utilisateurs peuvent transférer leurs actifs de leur compte de trésorerie vers leur compte sur marge en garantie d'un prêt sur marge sous la page [Mon actif].
3. Prêt sur marge
Une fois le transfert réussi, le système de la plate-forme appliquera automatiquement l'effet de levier maximal disponible en fonction du solde "Margin Asset" de l'utilisateur. Les utilisateurs n'ont pas besoin de demander un prêt sur marge.
Lorsque la position de négociation sur marge dépasse les actifs sur marge, la partie excédentaire représentera le prêt sur marge. La position de négociation sur marge de l'utilisateur doit rester dans la puissance de négociation maximale spécifiée (limite).
Par exemple:
la commande d'un utilisateur sera rejetée lorsque le prêt total dépasse la limite maximale d'emprunt du compte. Le code d'erreur s'affiche dans la section Open Order/Order History de la page de trading sous la forme "Not Enough Borrowable". En conséquence, les utilisateurs ne pourront plus emprunter jusqu'à ce qu'ils remboursent et réduisent l'encours du prêt sous la limite maximale d'emprunt.
4. Intérêts du prêt sur marge
Les utilisateurs ne peuvent rembourser leur prêt qu'avec le jeton qu'ils ont emprunté. Les intérêts sur les prêts sur marge sont calculés et mis à jour sur la page des comptes des utilisateurs toutes les 8 heures à 8h00 UTC, 16h00 UTC et 24h00 UTC. Veuillez noter que toute période de détention inférieure à 8 heures sera comptée comme une période de 8 heures. Aucun intérêt ne sera pris en compte lorsque les actions d'emprunt et de remboursement sont terminées avant que le prochain prêt sur marge ne soit mis à jour.
Règles des cartes à points
5. Remboursement du prêt
AscendEX permet aux utilisateurs de rembourser les prêts soit en effectuant des transactions sur les actifs de leur compte sur marge, soit en transférant davantage d'actifs à partir de leur compte de trésorerie. La puissance de négociation maximale sera mise à jour lors du remboursement.
Exemple:
lorsque l'utilisateur transfère 1BTC sur le compte sur marge et que l'effet de levier actuel est de 25fois, la puissance d'échange maximale est de 25BTC.
En supposant qu'au prix de 1 BTC = 10 000 USDT, l'achat de 24 BTC supplémentaires avec la vente de 240 000 USDT entraîne un prêt (actif emprunté) de 240 000 USDT. L'utilisateur peut rembourser le prêt plus les intérêts en effectuant un virement depuis un compte de trésorerie ou en vendant des BTC.
Effectuer un virement: les
utilisateurs peuvent transférer 240000USDT (plus les intérêts encourus) du compte de trésorerie pour rembourser le prêt. La puissance commerciale maximale augmentera en conséquence.
Faire une transaction :
Les utilisateurs peuvent vendre 24 BTC (plus les intérêts respectifs dus) par le biais de transactions sur marge et le produit de la vente sera automatiquement déduit en tant que remboursement du prêt sur les actifs empruntés. La puissance commerciale maximale augmentera en conséquence.
Remarque : La partie des intérêts sera remboursée avant le principe du prêt.
6. Calcul de l'exigence de marge et liquidation
Dans le trading sur marge, la marge initiale ("IM") sera d'abord calculée séparément pour l'actif emprunté de l'utilisateur, l'actif de l'utilisateur et l'ensemble des comptes d'utilisateurs. Ensuite, la valeur la plus élevée de toutes sera utilisée pour la marge initiale effective (EIM) du compte. IM est converti en valeur USDT sur la base du prix du marché actuel disponible.EIM pour le compte = valeur maximale de (IM pour tous les actifs empruntés, IM pour l'actif total, IM pour le compte)
IM pour l'actif emprunté individuel = (actif emprunté + intérêts dus)/(effet de levier maximum pour l'actif-1)
IM pour tous les actifs empruntés = somme de (IM pour un actif emprunté individuel)
IM pour un actif individuel = actif / (effet de levier maximum pour l'actif -1)
IM pour l'actif total = somme de tous les (IM pour un actif individuel) * ratio de prêt
Ratio de prêt = (Actif emprunté total + Intérêts totaux dus) / Actif total
IM pour le compte = (Actif emprunté total + Intérêts totaux dus) / (Levier maximum pour le compte -1)
Exemple:
La position de l'utilisateur est indiquée ci-dessous:
Par conséquent, La marge initiale effective pour le compte est calculée comme suit :
Remarque :
à des fins d'illustration, les intérêts dus sont fixés à 0 dans l'exemple ci-dessus.
Lorsque l'actif net actuel du compte sur marge est inférieur à l'EIM, les utilisateurs ne peuvent pas emprunter plus de fonds.
Lorsque l'actif net actuel du compte sur marge dépasse l'EIM, les utilisateurs peuvent passer de nouvelles commandes. Cependant, le système calculera l'impact d'une nouvelle commande sur l'actif net du compte sur marge en fonction du prix de la commande. Si l'ordre nouvellement placé fait chuter le nouvel actif net du compte sur marge en dessous du nouvel EIM, le nouvel ordre sera rejeté.
Mise à jour de la marge minimale effective (EMM) pour le compte
La marge minimale (MM) sera d'abord calculée pour les actifs empruntés et les actifs de l'utilisateur. La valeur la plus élevée de ces deux valeurs sera utilisée pour la marge minimale effective du compte. MM est converti en valeur USDT en fonction du prix du marché disponible.
EMM pour le compte = valeur maximale de (MM pour tous les actifs empruntés, MM pour l'actif total)
MM pour un actif emprunté individuel = (Actif emprunté + Intérêts dus)/(Levier max. pour l'actif*2 -1)
MM pour tous les actifs empruntés = Somme de (MM pour un actif emprunté individuel)
MM pour un actif individuel = Actif / (Levier max. pour l'actif *2 -1)
MM pour l'actif total = Somme de (MM pour l'actif individuel) * Ratio de
prêt Ratio de prêt = (Actif emprunté total + Intérêts totaux dus) / Actif total
Un exemple de la position de l'utilisateur est illustré ci-dessous :
Par conséquent , la marge minimale effective pour le compte est calculée comme suit :
Règles pour les ordres
ouverts L'ordre ouvert de trading sur marge conduira à l'augmentation de l'actif emprunté avant même l'exécution de l'ordre. Cependant, cela n'affectera pas l'actif net.
Remarque :
à des fins d'illustration, les intérêts dus sont définis sur 0 dans l'exemple ci-dessus.
Les règles du processus de liquidation restent les mêmes. Lorsque le taux de coussin atteint 100%, le compte sur marge de l'utilisateur sera immédiatement soumis à une liquidation forcée.
Taux de coussin = Actif net du compte sur marge / Marge minimale effective pour le compte.
Le calcul du montant total des actifs empruntés et des actifs
Sous la section Résumé du prêt sur la page de négociation sur marge, le solde et le montant du prêt sont affichés par actif.
Montant total de l'actif = Somme du solde de tous les actifs convertis à la valeur équivalente de l'USDT sur la base du prix du marché
Montant total de l'actif emprunté = Somme du montant du prêt pour tous les actifs convertis à la valeur équivalente de l'USDT sur la base du prix du marché.
Ratio de marge actuel = Actif total / Actif net (qui correspond à l'Actif total - Actif emprunté - Intérêts dus)
Coussin = Actif net/Requête de marge min.
Appel de marge: Lorsque le coussin atteint 120%, l'utilisateur reçoit un appel de marge par e-mail.
Liquidation: Lorsque le coussin atteint 100%, le compte sur marge de l'utilisateur peut faire l'objet d'une liquidation.
7. Processus de liquidation
Prix de référence
Afin d'atténuer les écarts de prix dus à la volatilité du marché, AscendEX utilise un prix de référence composite pour le calcul de l'exigence de marge et de la liquidation forcée. Le prix de référence est calculé en prenant un dernier prix moyen sur les cinq échanges suivants (selon la disponibilité au moment du calcul) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx et Poloniex, et en supprimant le prix le plus élevé et le plus bas.
AscendEX se réserve le droit de mettre à jour les sources de tarification sans préavis.
Présentation du processus
- Lorsque le coussin du compte sur marge atteint 1,0, la liquidation forcée sera exécutée par le système, à savoir la position de liquidation forcée sera exécutée sur le marché secondaire;
- Si le coussin du compte sur marge atteint 0,7 pendant la liquidation forcée ou si le coussin est toujours inférieur à 1,0 après l'exécution de la position de liquidation forcée, la position sera vendue à la BLP;
- Toutes les fonctions seront automatiquement reprises pour le compte sur marge après la vente de la position au BLP et son exécution, à savoir que le solde du compte n'est pas négatif.
8. Transfert de fonds
Lorsque l'actif net d'un utilisateur est supérieur à 1,5 fois la marge initiale, l'utilisateur peut transférer des actifs de son compte sur marge vers son compte espèces tant que l'actif net reste supérieur ou égal à 1,5 fois la marge initiale.
9. Rappel des risques
Bien que le trading sur marge puisse augmenter le pouvoir d'achat pour un potentiel de profit plus élevé grâce à l'utilisation d'un effet de levier financier, il peut également amplifier la perte commerciale si le prix évolue contre l'utilisateur. Par conséquent, l'utilisateur doit limiter l'utilisation du trading à marge élevée afin d'atténuer le risque de liquidation et de perte financière encore plus importante.
10. Scénarios de cas
Comment trader sur marge quand le prix monte ? Voici un exemple de BTC/USDT avec effet de levier 3x.
Si vous vous attendez à ce que le prix du BTC passe de 10 000 USDT à 20 000 USDT, vous pouvez emprunter un maximum de 20 000 USDT à AscendEX avec un capital de 10 000 USDT. Au prix de 1 BTC = 10 000 USDT, vous pouvez acheter 25 BTC puis les revendre lorsque le prix double. Dans ce cas, votre profit serait de :
25*20 000 – 10 000 (Marge de capital) – 240 000 (Prêt) = 250 000 USDT
Sans la marge, vous n'auriez réalisé qu'un gain de PL de 10 000 USDT. En comparaison, le trading sur marge avec un effet de levier de 25x amplifie le profit de 25 fois.
Comment trader sur marge lorsque le prix baisse ? Voici un exemple de BTC/USDT avec effet de levier 3x :
Si vous vous attendez à ce que le prix du BTC passe de 20 000 USDT à 10 000 USDT, vous pouvez emprunter un maximum de 24 BTC à AscendEX avec un capital de 1 BTC. Au prix de 1 BTC = 20 000 USDT, vous pouvez vendre 25 BTC puis les racheter lorsque le prix baisse de 50 %. Dans ce cas, votre profit serait de :
25*20 000 – 25*10 000 = 250 000 USDT
Sans la possibilité de négocier sur marge, vous ne pourriez pas vendre le jeton en prévision d'une baisse des prix.
