Reguli de tranzacționare în marjă AscendEX
Tranzacționarea în marjă AscendEX este un instrument financiar derivat utilizat pentru tranzacționarea cu numerar. În timp ce folosesc modul de tranzacționare în marjă, utilizatorii AscendEX își pot valorifica activul tranzacționabil pentru a obține o rentabilitate potențială mai mare a investiției lor. Cu toate acestea, utilizatorii trebuie, de asemenea, să înțeleagă și să suporte riscul unor potențiale pierderi ale tranzacționării în marjă.
Tranzacționarea în marjă pe AscendEX necesită garanții pentru a-și susține mecanismul de levier, permițând utilizatorilor să se împrumute și să ramburseze în orice moment în timpul tranzacționării în marjă. Utilizatorii nu trebuie să solicite manual să împrumute sau să returneze. Când utilizatorii își transferă activele BTC, ETH, USDT, XRP etc. în „Contul în marjă”, toate soldurile contului pot fi folosite ca garanții.
Tranzacționarea în marjă pe AscendEX necesită garanții pentru a-și susține mecanismul de levier, permițând utilizatorilor să se împrumute și să ramburseze în orice moment în timpul tranzacționării în marjă. Utilizatorii nu trebuie să solicite manual să împrumute sau să returneze. Când utilizatorii își transferă activele BTC, ETH, USDT, XRP etc. în „Contul în marjă”, toate soldurile contului pot fi folosite ca garanții.
1. Ce este Margin Trading?
Tranzacționarea în marjă este procesul prin care utilizatorii împrumută fonduri pentru a tranzacționa mai multe active digitale decât și-ar putea permite în mod normal. Tranzacționarea în marjă permite utilizatorilor să își mărească puterea de cumpărare și, potențial, să obțină un randament mai mare. Cu toate acestea, având în vedere natura de volatilitate ridicată a pieței activelor digitale, utilizatorii pot suferi pierderi mult mai mari prin utilizarea efectului de levier. Prin urmare, utilizatorii ar trebui să înțeleagă pe deplin riscul tranzacționării în marjă înainte de a deschide un cont în marjă.
2. Cont în marjă
Tranzacționarea în marjă AscendEX necesită un „Cont în marjă” separat. Utilizatorii își pot transfera activele din contul lor de numerar în contul lor în marjă ca garanție pentru împrumutul în marjă în pagina [Activul meu].
3. Împrumut în marjă
După transferul cu succes, sistemul platformei va aplica automat pârghia maximă disponibilă pe baza soldului „Activ în marjă” al utilizatorului. Utilizatorii nu trebuie să solicite un împrumut în marjă.
Atunci când poziția de tranzacționare în marjă depășește Activele în marjă, partea care depășește va reprezenta împrumutul în marjă. Poziția de tranzacționare în marjă a utilizatorului trebuie să rămână în limita Puterii de tranzacționare maximă specificată.
De exemplu:
Comanda unui utilizator va fi respinsă atunci când împrumutul total depășește Limita maximă de împrumut a contului. Codul de eroare este afișat în secțiunea Open Order/Order History de pe pagina de tranzacționare ca „Nu se poate împrumuta suficient”. În consecință, utilizatorii nu vor putea împrumuta mai mult până când nu vor rambursa și nu vor reduce împrumutul restante în limitele limitei maxime de împrumut.
4. Interesele împrumutului în marjă
Utilizatorii își pot rambursa împrumutul doar cu simbolul pe care l-au împrumutat. Dobânda la împrumuturile în marjă este calculată și actualizată pe pagina conturilor utilizatorilor la fiecare 8 ore la 8:00 UTC, 16:00 UTC și 24:00 UTC. Vă rugăm să rețineți că orice perioadă de reținere mai mică de 8 ore va fi considerată o perioadă de 8 ore. Nicio dobândă nu va fi luată în considerare atunci când acțiunile de împrumut și rambursare sunt finalizate înainte ca următorul împrumut în marjă să fie actualizat.
Regulile cardului de puncte
5. Rambursarea împrumutului
AscendEX permite utilizatorilor să ramburseze împrumuturile fie prin tranzacționarea activelor din contul lor de marjă, fie transferând mai multe active din contul lor de numerar. Puterea maximă de tranzacționare va fi actualizată la rambursare.
Exemplu:
Când utilizatorul transferă 1 BTC în contul de marjă și efectul de levier actual este de 25 de ori, puterea maximă de tranzacționare este de 25 BTC.
Presupunând la prețul de 1 BTC = 10.000 USDT, cumpărarea a 24 BTC suplimentare cu vânzarea a 240.000 USDT are ca rezultat un împrumut (activ împrumutat) de 240.000 USD. Utilizatorul poate rambursa împrumutul plus dobânzi fie făcând transfer din contul de numerar, fie vânzând BTC.
Efectuați un transfer:
Utilizatorii pot transfera 240.000 USDT (plus dobânda suportată) din contul de numerar pentru a rambursa împrumutul. Puterea maximă de tranzacționare va crește în consecință.
Efectuați o tranzacție:
utilizatorii pot vinde 24 BTC (plus dobânda respectivă datorată) prin tranzacționare în marjă, iar veniturile din vânzări vor fi deduse automat ca rambursare a împrumutului din activele împrumutate. Puterea maximă de tranzacționare va crește în consecință.
Notă: partea de dobândă va fi rambursată înainte de principiul împrumutului.
6. Calculul necesarului de marjă și lichidare
În Tranzacționarea în marjă, Marja inițială („IM”) va fi calculată mai întâi separat pentru activul împrumutat al utilizatorului, activul utilizatorului și conturile de utilizator generale. Apoi, cea mai mare valoare dintre toate va fi utilizată pentru Marja inițială efectivă (EIM) pentru cont. IM este convertit în valoarea USDT pe baza prețului actual de piață disponibil.EIM pentru cont= Valoarea maximă a (IM pentru toate activele împrumutate, IM pentru activul total, IM pentru cont)
IM pentru activul împrumutat individual = (Activul împrumutat + dobânda datorată)/ (Levier maxim pentru activ-1)
IM pentru toate activele împrumutate = Suma (IM pentru activul individual împrumutat)
IM pentru activul individual = Activ / (Levier maxim pentru activ -1)
IM pentru activul total = Suma tuturor (IM pentru activul individual) * Rata de împrumut
Rata împrumutului = (Total activ împrumutat + Total dobândă datorată) / Total activ
IM pentru cont = (Total activ împrumutat + Total dobândă datorată) / (Levier maxim pentru cont -1)
Exemplu:
Poziția utilizatorului este prezentată după cum urmează:
Prin urmare, Marja inițială efectivă pentru cont este calculată după cum urmează:
Notă:
În scopul ilustrației, dobânda datorată este setată la 0 în exemplul de mai sus.
Când activul net actual al contului de marjă este mai mic decât EIM, utilizatorii nu pot împrumuta mai multe fonduri.
Când activul net actual al contului de marjă depășește EIM, utilizatorii pot plasa comenzi noi. Cu toate acestea, sistemul va calcula impactul comenzii noi asupra contului de marjă a activului net pe baza prețului comenzii. Dacă noua comandă plasată va face ca noul cont de activ net al marjei să scadă sub noul EIM, noua comandă va fi respinsă.
Actualizarea marjei minime efective (EMM) pentru contul
Marja minimă (MM) va fi mai întâi calculată pentru activele și activele împrumutate ale utilizatorului. Valoarea mai mare a celor două va fi utilizată pentru Marja minimă efectivă a contului. MM este convertit în valoarea USDT pe baza prețului de piață disponibil.
EMM pentru cont = Valoarea maximă a (MM pentru toate activele împrumutate, MM pentru activul total)
MM pentru activul împrumutat individual = (Activ împrumutat + Dobânda datorată)/ (Levier maxim pentru activ*2 -1)
MM pentru toate activele împrumutate = Suma (MM pentru activul împrumutat individual)
MM pentru activ individual = Activ / (Levier maxim pentru activ *2 -1)
MM pentru activ total = Suma (MM pentru activ individual) * Rata
împrumut Rata împrumut = (Total activ împrumutat + Total dobândă datorată) / Total activ
Un exemplu de poziție a utilizatorului este prezentat mai jos:
Prin urmare : , Marja minimă efectivă pentru cont se calculează după cum urmează:
Reguli pentru ordinele
deschise Ordinul deschis de tranzacționare în marjă va duce la creșterea activului împrumutat chiar înainte de executarea ordinului. Cu toate acestea, nu va afecta activul net.
Notă :
În scopul ilustrației, dobânda datorată este setată la 0 în exemplul de mai sus.
Regulile pentru procesul de lichidare rămân aceleași. Când rata de amortizare atinge 100%, contul în marjă al utilizatorului va fi supus lichidării forțate imediat.
Rata de amortizare = activul net al contului de marjă / marja minimă efectivă pentru cont.
Calculul sumei totale a activelor și activelor
împrumutate în secțiunea Rezumatul împrumutului de pe pagina de tranzacționare în marjă, soldul și valoarea împrumutului sunt afișate în funcție de activ.
Valoarea totală a activului = Suma soldului tuturor activelor convertită la valoarea echivalentă a USDT pe baza prețului pieței
Valoarea totală a activului împrumutat = Suma sumei împrumutului pentru toate activele convertite la valoarea echivalentă a USDT pe baza prețului pieței.
Raportul marjei curente = activ total/activ net (care este activ total – activ împrumutat – dobândă datorată)
Pernă = activ net/marja minimă necesară.
Apel în marjă: Când perna ajunge la 120%, utilizatorul va primi un apel în marjă prin e-mail.
Lichidare: Când perna ajunge la 100%, contul în marjă al utilizatorului poate fi supus lichidării.
7. Procesul de lichidare
Preț de referință
Pentru a atenua abaterea prețului din cauza volatilității pieței, AscendEX utilizează prețul de referință compus pentru calcularea cerinței de marjă și lichidarea forțată. Prețul de referință este calculat luând un preț mediu al ultimei tranzacții din următoarele cinci burse (în funcție de disponibilitatea la momentul calculării) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx și Poloniex și eliminând prețul cel mai mare și cel mai mic.
AscendEX își rezervă dreptul de a actualiza sursele de preț fără notificare.
Prezentare generală a procesului
- Când perna contului în marjă ajunge la 1,0, lichidarea forțată va fi executată de către sistem și anume poziția de lichidare forțată va fi executată pe piața secundară;
- Dacă perna contului în marjă ajunge la 0,7 în timpul lichidării forțate sau perna este încă sub 1,0 după executarea poziției de lichidare forțată, poziția va fi vândută către BLP;
- Toate funcțiile vor fi reluate automat pentru contul în marjă după ce poziția este vândută către BLP și executată, și anume soldul contului nu este negativ.
8. Transfer de fond
Când activele nete ale utilizatorului sunt mai mari de 1,5 ori față de Marja inițială, utilizatorul poate transfera active din contul său de marjă în contul său de numerar, atâta timp cât Activul net rămâne mai mare sau egal cu 1,5 ori marja inițială.
9. Memento de risc
În timp ce tranzacționarea în marjă poate crește puterea de cumpărare pentru un potențial de profit mai mare prin utilizarea efectului de levier financiar, poate, de asemenea, amplifica pierderea de tranzacționare dacă prețul se mișcă împotriva utilizatorului. Prin urmare, utilizatorul ar trebui să limiteze utilizarea tranzacțiilor în marjă mare pentru a atenua riscul de lichidare și pierderea financiară și mai mare.
10. Scenarii de caz
Cum să tranzacționezi în marjă atunci când prețul crește? Iată un exemplu de BTC/USDT cu efect de levier de 3x.
Dacă vă așteptați ca prețul BTC să crească de la 10.000 USDT la 20.000 USDT, puteți împrumuta maxim 20.000 USDT de la AscendEX cu un capital de 10.000 USDT. La prețul de 1 BTC = 10.000 USDT, puteți cumpăra 25 BTC și apoi le puteți vinde când prețul se dublează. În acest caz, profitul tău ar fi:
25*20.000 – 10.000 (Marja de capital) – 240.000 (Împrumut) = 250.000 USDT
Fără marjă, ai fi realizat doar un câștig PL de 10.000 USDT. În comparație, tranzacționarea în marjă cu efect de levier de 25 de ori amplifică profitul de 25 de ori.
Cum să tranzacționezi în marjă atunci când prețul scade? Iată un exemplu de BTC/USDT cu efect de levier de 3x:
Dacă vă așteptați ca prețul BTC să scadă de la 20.000 USDT la 10.000 USDT, puteți împrumuta maximum 24 BTC de la AscendEX cu capital de 1BTC. La prețul de 1 BTC = 20.000 USDT, puteți vinde 25 BTC și apoi îi puteți cumpăra înapoi când prețul scade cu 50%. În acest caz, profitul dvs. ar fi:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
Fără posibilitatea de a tranzacționa în marjă, nu ați putea să scurtați jetonul în așteptarea scăderii prețului.
