AscendEX Marj Ticareti Kuralları
AscendEX Margin Trading, nakit ticaret için kullanılan bir finansal türev enstrümandır. Margin Trading modunu kullanırken AscendEX kullanıcıları, yatırımlarından potansiyel olarak daha yüksek getiri elde etmek için ticarete konu varlıklarını kullanabilirler. Bununla birlikte, kullanıcılar ayrıca Teminat Ticaretinin olası kayıp riskini anlamalı ve üstlenmelidir.
AscendEX'te marj ticareti, kaldıraç mekanizmasını desteklemek için teminat gerektirir ve kullanıcıların marj ticareti sırasında herhangi bir noktada borç almasına ve geri ödemesine olanak tanır. Kullanıcıların manuel olarak ödünç alma veya iade talebinde bulunmaları gerekmez. Kullanıcılar BTC, ETH, USDT, XRP vb. varlıklarını “Marjin Hesabına” aktardıklarında tüm hesap bakiyeleri teminat olarak kullanılabilir.
AscendEX'te marj ticareti, kaldıraç mekanizmasını desteklemek için teminat gerektirir ve kullanıcıların marj ticareti sırasında herhangi bir noktada borç almasına ve geri ödemesine olanak tanır. Kullanıcıların manuel olarak ödünç alma veya iade talebinde bulunmaları gerekmez. Kullanıcılar BTC, ETH, USDT, XRP vb. varlıklarını “Marjin Hesabına” aktardıklarında tüm hesap bakiyeleri teminat olarak kullanılabilir.
1. Marj Ticareti nedir?
Marj ticareti, kullanıcıların normalde karşılayabileceklerinden daha fazla dijital varlık ticareti yapmak için borç para alma sürecidir. Marj ticareti, kullanıcıların satın alma güçlerini artırmalarına ve potansiyel olarak daha yüksek bir getiri elde etmelerine olanak tanır. Bununla birlikte, dijital varlığın yüksek piyasa oynaklığı göz önüne alındığında, kullanıcılar kaldıraç kullanımıyla çok daha büyük kayıplara da maruz kalabilir. Bu nedenle, kullanıcılar bir marj hesabı açmadan önce marjla ticaret yapma riskini tam olarak anlamalıdır.
2. Teminat Hesabı
AscendEX marj ticareti ayrı bir "Marjin Hesabı" gerektirir. Kullanıcılar, [Varlığım] sayfası altında teminat kredisi için teminat olarak varlıklarını Nakit Hesaplarından Marjin Hesaplarına aktarabilirler.
3. Teminat Kredisi
Aktarımın başarılı olması üzerine, platformun sistemi, kullanıcının "Marjin Varlığı" bakiyesine dayalı olarak mevcut olan maksimum kaldıracı otomatik olarak uygulayacaktır. Kullanıcıların marj kredisi talep etmesi gerekmez.
Teminat ticareti pozisyonu Teminat Varlıklarını aştığında, aşan kısım teminat kredisini temsil edecektir. Kullanıcının teminat ticareti pozisyonu, belirtilen Maksimum Değişim Gücü (limit) içinde kalmalıdır.
Örneğin:
Bir kullanıcının siparişi, toplam kredi hesabın Maksimum Ödünç Alınabilir Limitini aştığında reddedilecektir. Hata kodu, işlem sayfasındaki Açık Emir/Emir Geçmişi bölümünde 'Yeterince Ödünç Alınamaz' olarak görüntülenir. Sonuç olarak, kullanıcılar geri ödeyene ve ödenmemiş krediyi Maksimum Ödünç Alınabilir Limitin altına indirene kadar daha fazla borç alamayacaktır.
4. Teminat Kredisinin Menfaatleri
Kullanıcılar kredilerini yalnızca ödünç aldıkları token ile ödeyebilirler. Marj kredilerine olan faiz, kullanıcıların hesapları sayfasında her 8 saatte bir 8:00 UTC, 16:00 UTC ve 24:00 UTC'de hesaplanır ve güncellenir. Lütfen 8 saatten az bekletme süresinin 8 saatlik süre olarak sayılacağını unutmayın. Bir sonraki marj kredisi güncellenmeden, ödünç alma ve geri ödeme işlemleri tamamlandığında faiz dikkate alınmayacaktır.
Puan Kartı Kuralları
5. Kredi Geri Ödemesi
AscendEX, kullanıcıların Kredileri, Marjin Hesaplarından varlıklarla işlem yaparak veya Nakit Hesaplarından daha fazla varlık aktararak geri ödemelerine olanak tanır. Maksimum değişim gücü geri ödeme üzerine güncellenecektir.
Örnek:
Kullanıcı, Marjin Hesabına 1 BTC aktardığında ve mevcut kaldıraç 25 katı olduğunda, Maksimum Değişim Gücü 25 BTC'dir.
1 BTC = 10.000 USDT fiyatında varsayarsak, 240.000 USDT satarak ek 24 BTC satın almak 240.000 USDT kredi (Ödünç Alınan Varlık) ile sonuçlanır. Kullanıcı krediyi ve faizini ister Nakit Hesaptan havale yaparak, ister BTC satarak geri ödeyebilir.
Havale Yap:
Kullanıcılar, krediyi geri ödemek için Nakit Hesabından 240.000 USDT (artı tahakkuk eden faiz) aktarabilir. Maksimum ticaret gücü buna göre artacaktır.
İşlem Yapın:
Kullanıcılar, marj ticareti yoluyla 24 BTC (artı borçlu olunan ilgili faiz) satabilir ve satış gelirleri, ödünç alınan varlıklara karşı kredi geri ödemesi olarak otomatik olarak düşülür. Maksimum ticaret gücü buna göre artacaktır.
Not: Faiz kısmı kredinin anaparasından önce geri ödenecektir.
6. Teminat Gereksiniminin Hesaplanması ve Tasfiye
Teminat Ticaretinde, Başlangıç Teminatı (“IM”) öncelikle kullanıcının Ödünç Alınan Varlığı, kullanıcının Varlığı ve genel kullanıcı hesapları için ayrı ayrı hesaplanacaktır. Ardından, hesabın Etkin Başlangıç Teminatı (EIM) için tümünün en yüksek değeri kullanılacaktır. IM, mevcut piyasa fiyatına göre USDT değerine dönüştürülür.Hesap için EIM = Maksimum Değeri (Tüm Ödünç Alınan Varlıklar için IM, Toplam Varlık için IM, hesap için
IM) Bireysel Ödünç Alınan Varlık için IM = (Ödünç Alınan Varlık + Borçlu Faiz)/ (Varlık-1 için Maks Kaldıraç)
IM tüm Ödünç Alınan Varlık = (Bütün Ödünç Alınan Varlık için
IM) Bireysel Varlık için IM = Varlık / (Varlık için Maks Kaldıraç -1)
Toplam Varlık için IM = Hepsinin toplamı (bireysel Varlık için IM) * Kredi Oranı
Kredi Oranı = (Toplam Alınan Varlık + Alınan Toplam Faiz) /
Hesap için IM Toplam Varlık = (Toplam Alınan Varlık + Alınan Toplam Faiz) / (Hesap için Maksimum Kaldıraç -1)
Örnek:
Kullanıcının pozisyonu aşağıdaki gibi gösterilir:
Bu nedenle, Hesap için Efektif Başlangıç Teminatı aşağıdaki şekilde hesaplanır:
Not: Açıklama
amacıyla, Borçlu Faiz yukarıdaki örnekte 0 olarak ayarlanmıştır.
Teminat Hesabının mevcut Net Varlığı, EIM'den düşük olduğunda, kullanıcılar daha fazla fon ödünç alamazlar.
Teminat Hesabının mevcut Net Varlığı EIM'yi aştığında, kullanıcılar yeni emir verebilirler. Ancak sistem, yeni emrin Teminat Hesabının Net Varlığı üzerindeki etkisini emir fiyatına göre hesaplayacaktır. Yeni verilen emir, yeni Teminat Hesabı Net Varlığının yeni EIM'nin altına düşmesine neden olacaksa, yeni emir reddedilecektir.
Hesap için Etkin Minimum Teminat (EMM) Güncellemesi
Minimum Marj (MM) ilk olarak kullanıcının Ödünç Alınan Varlıkları ve Varlıkları için hesaplanacaktır. Bu ikisinin değeri, hesabın Etkin Minimum Teminatı için kullanılacaktır. MM, mevcut piyasa fiyatına göre USDT değerine dönüştürülür.
Hesap için EMM = Maksimum değer (Tüm Ödünç Alınan Varlıklar için MM, Toplam Varlık için MM)
Bireysel Ödünç Alınan Varlık için MM = (Ödünç Alınan Varlık + Borçlu Faiz)/ (Varlık için Maks Kaldıraç*2 -1)
Tüm Ödünç Alınan Varlık için MM = (Bireysel Ödünç Alınan Varlık
için MM) Bireysel Varlık için MM = Varlık / (Maks Kaldıraç Varlık için *2 -1)
Toplam Varlık için MM = (Bireysel Varlık için MM) * Kredi Oranı
Kredi Oranı = (Ödünç Alınan Toplam Varlık + Borçlu Toplam Faiz) / Toplam Varlık
Kullanıcının konumuna ilişkin bir örnek aşağıda gösterilmiştir:
Bu nedenle , Hesap için Etkin Minimum Teminat şu şekilde hesaplanır:
Açık Emirler İçin Kurallar Açık teminatlı
ticaret emri, emir gerçekleştirilmeden önce bile Ödünç Alınan Varlıkta artışa yol açacaktır. Ancak, Net Varlığı etkilemeyecektir.
Not :
Yukarıdaki örnekte Borçlu Faiz, açıklama amacıyla 0 olarak ayarlanmıştır.
Tasfiye İşlemlerine İlişkin Kurallar aynen devam etmektedir. Yastık oranı %100'e ulaştığında, kullanıcının marj hesabı derhal zorunlu tasfiyeye tabi olacaktır.
Yastık oranı = Teminat Hesabının Net Varlığı / Hesap için Etkin Minimum Teminat.
Borç Alınan Varlıkların ve Varlıkların Toplam Tutarının Hesaplanması
Marj işlemleri sayfasındaki Kredi Özeti bölümünde, Bakiye ve Kredi Tutarı varlık bazında görüntülenir.
Toplam Varlık Tutarı = Piyasa fiyatına dayalı olarak USDT'nin eşdeğer değerine dönüştürülen tüm varlıkların Bakiyesinin Toplamı
Toplam Ödünç Alınan Varlık Tutarı = Piyasa fiyatına dayalı olarak USDT'nin eşdeğer değerine dönüştürülen tüm varlıklar için Kredi Tutarı toplamı.
Cari Teminat Oranı = Toplam Varlık / Net Varlık (Toplam Varlık – Borç Alınan Varlık – Borçlu Faizdir)
Yastık = Net Varlık/Min. Marj Gerek.
Teminat Çağrısı: Yastık %120'ye ulaştığında, kullanıcı e-posta yoluyla bir teminat tamamlama çağrısı alır.
Tasfiye: Yastık %100'e ulaştığında, kullanıcının marj hesabı tasfiyeye tabi olabilir.
7. Tasfiye Süreci
Referans Fiyat
Piyasa oynaklığından kaynaklanan fiyat sapmalarını azaltmak için AscendEX, marj gereksinimi ve zorunlu tasfiye hesaplamalarında bileşik referans fiyatı kullanır. Referans fiyat, aşağıdaki beş borsadan (hesaplama sırasında kullanılabilirliğe bağlı olarak) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx ve Poloniex'ten ortalama bir son işlem fiyatı alınarak ve en yüksek ve en düşük fiyat çıkarılarak hesaplanır.
AscendEX, fiyatlandırma kaynaklarını bildirimde bulunmaksızın güncelleme hakkını saklı tutar.
Sürece Genel Bakış
- Teminat hesabının tamponu 1.0'a ulaştığında, sistem tarafından zorunlu tasfiye, yani ikincil piyasada zorunlu tasfiye pozisyonu yürütülür;
- Zorunlu tasfiye sırasında marj hesabının tamponu 0,7'ye ulaşırsa veya zorunlu tasfiye pozisyonu gerçekleştirildikten sonra tampon hala 1,0'ın altındaysa, pozisyon BLP'ye satılacaktır;
- Pozisyon BLP'ye satıldıktan ve yürütüldükten sonra marjin hesabı için tüm işlevler otomatik olarak devam edecektir, yani hesabın bakiyesi negatif değildir.
8. Fon transferi
Bir kullanıcının Net Varlıkları Başlangıç Teminatının 1,5 katından fazla olduğunda, Net Varlık Başlangıç Teminatının 1,5 katına eşit veya daha yüksek kaldığı sürece kullanıcı, Teminat Hesabındaki varlıkları Nakit Hesabına aktarabilir.
9. Risk Hatırlatma
Marj ticareti, finansal kaldıraç kullanımıyla daha yüksek kar potansiyeli için satın alma gücünü artırabilirken, fiyat kullanıcının aleyhine hareket ederse ticaret kaybını da artırabilir. Bu nedenle, tasfiye riskini ve hatta daha büyük finansal kayıpları azaltmak için kullanıcı yüksek marjlı alım satım kullanımını sınırlandırmalıdır.
10. Vaka Senaryoları
Fiyat yükseldiğinde marjda nasıl ticaret yapılır? İşte 3x kaldıraçlı bir BTC/USDT örneği.
BTC fiyatının 10.000 USDT'den 20.000 USDT'ye çıkacağını düşünüyorsanız, 10.000 USDT sermaye ile AscendEX'ten maksimum 20.000 USDT borç alabilirsiniz. 1 BTC = 10.000 USDT fiyatından 25 BTC alabilir ve fiyat ikiye katlandığında satabilirsiniz. Bu durumda kârınız:
25*20.000 – 10.000 (Sermaye Marjı) – 240.000 (Kredi) = 250.000 USDT Marj
olmadan, yalnızca 10.000 USDT'lik PL kazancı elde etmiş olursunuz. Buna karşılık, 25x kaldıraçlı marj ticareti karı 25 kat artırır.
Fiyat düştüğünde marjda nasıl işlem yapılır? İşte 3x kaldıraçlı bir BTC/USDT örneği:
BTC fiyatının 20.000 USDT'den 10.000 USDT'ye düşmesini bekliyorsanız, 1BTC sermaye ile AscendEX'ten maksimum 24 BTC ödünç alabilirsiniz. 1 BTC = 20.000 USDT fiyatından 25 BTC satabilir ve ardından fiyat %50 düştüğünde geri alabilirsiniz. Bu durumda, kârınız:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
olacaktır. Marjin üzerinden işlem yapma olanağınız olmadan, düşen fiyat beklentisiyle tokeni açığa satamazsınız.
