Quy tắc giao dịch ký quỹ AscendEX
Giao dịch ký quỹ AscendEX là một công cụ phái sinh tài chính được sử dụng để giao dịch tiền mặt. Trong khi sử dụng chế độ Giao dịch ký quỹ, người dùng AscendEX có thể tận dụng tài sản có thể giao dịch của họ để đạt được lợi tức đầu tư tiềm năng cao hơn. Tuy nhiên, người dùng cũng phải hiểu và chịu rủi ro thua lỗ tiềm ẩn của Giao dịch ký quỹ.
Giao dịch ký quỹ trên AscendEX yêu cầu tài sản thế chấp để hỗ trợ cơ chế đòn bẩy, cho phép người dùng vay và trả tại bất kỳ thời điểm nào trong khi giao dịch ký quỹ. Người dùng không cần phải yêu cầu mượn hoặc trả thủ công. Khi người dùng chuyển tài sản BTC, ETH, USDT, XRP, v.v. của họ sang “Tài khoản ký quỹ”, tất cả số dư tài khoản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Giao dịch ký quỹ trên AscendEX yêu cầu tài sản thế chấp để hỗ trợ cơ chế đòn bẩy, cho phép người dùng vay và trả tại bất kỳ thời điểm nào trong khi giao dịch ký quỹ. Người dùng không cần phải yêu cầu mượn hoặc trả thủ công. Khi người dùng chuyển tài sản BTC, ETH, USDT, XRP, v.v. của họ sang “Tài khoản ký quỹ”, tất cả số dư tài khoản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.
1. Giao dịch ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ là quá trình người dùng vay tiền để giao dịch nhiều tài sản kỹ thuật số hơn những gì họ thường có thể mua được. Giao dịch ký quỹ cho phép người dùng tăng sức mua và có khả năng đạt được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, do tính chất biến động thị trường cao của tài sản kỹ thuật số, người dùng cũng có thể phải chịu tổn thất lớn hơn nhiều khi sử dụng đòn bẩy. Do đó, người dùng nên hiểu đầy đủ rủi ro khi giao dịch ký quỹ trước khi mở tài khoản ký quỹ.
2. Tài khoản ký quỹ
Giao dịch ký quỹ AscendEX yêu cầu một “Tài khoản ký quỹ” riêng. Người dùng có thể chuyển tài sản của họ từ Tài khoản tiền mặt sang Tài khoản ký quỹ của họ để làm tài sản thế chấp cho khoản vay ký quỹ trong trang [Tài sản của tôi].
3. Cho vay ký quỹ
Sau khi chuyển khoản thành công, hệ thống của nền tảng sẽ tự động áp dụng đòn bẩy tối đa có sẵn dựa trên số dư “Tài sản ký quỹ” của người dùng. Người dùng không cần yêu cầu khoản vay ký quỹ.
Khi vị thế giao dịch ký quỹ vượt quá Tài sản ký quỹ, phần vượt quá sẽ đại diện cho khoản vay ký quỹ. Vị thế giao dịch ký quỹ của người dùng phải nằm trong Sức mạnh giao dịch tối đa (giới hạn) được chỉ định.
Ví dụ:
Đơn đặt hàng của người dùng sẽ bị từ chối khi tổng số tiền vay vượt quá Giới hạn có thể vay tối đa của tài khoản. Mã lỗi được hiển thị trong phần Lệnh mở/Lịch sử lệnh trên trang giao dịch là 'Không đủ khả năng vay'. Do đó, người dùng sẽ không thể vay thêm cho đến khi họ hoàn trả và giảm dư nợ dưới Hạn mức có thể vay tối đa.
4. Lãi suất cho vay ký quỹ
Người dùng chỉ có thể hoàn trả khoản vay của họ bằng mã thông báo mà họ đã vay. Lãi suất cho vay ký quỹ được tính toán và cập nhật trên trang tài khoản của người dùng 8 giờ một lần vào lúc 8:00 UTC, 16:00 UTC và 24:00 UTC. Xin lưu ý rằng bất kỳ khoảng thời gian nắm giữ nào ít hơn 8 giờ sẽ được tính là khoảng thời gian 8 giờ. Tiền lãi sẽ không được tính khi các hành động vay và trả được hoàn thành trước khi khoản vay ký quỹ tiếp theo được cập nhật.
Quy tắc thẻ điểm
5. Trả nợ vay
AscendEX cho phép người dùng hoàn trả các khoản vay bằng cách giao dịch tài sản từ Tài khoản ký quỹ của họ hoặc chuyển thêm tài sản từ Tài khoản tiền mặt của họ. Sức mạnh giao dịch tối đa sẽ được cập nhật khi hoàn trả.
Ví dụ:
Khi người dùng chuyển 1 BTC vào Tài khoản ký quỹ và đòn bẩy hiện tại là 25 lần, Công suất giao dịch tối đa là 25 BTC.
Giả sử ở mức giá 1 BTC = 10.000 USDT, việc mua thêm 24 BTC với việc bán 240.000 USDT dẫn đến khoản vay (Tài sản đã vay) là 240.000 USDT. Người dùng có thể hoàn trả khoản vay cộng với tiền lãi bằng cách thực hiện chuyển khoản từ Tài khoản tiền mặt hoặc bán BTC.
Thực hiện chuyển khoản:
Người dùng có thể chuyển 240.000 USDT (cộng với tiền lãi phát sinh) từ Tài khoản tiền mặt để hoàn trả khoản vay. Sức mạnh giao dịch tối đa sẽ tăng lên tương ứng.
Thực hiện giao dịch:
Người dùng có thể bán 24 BTC (cộng với tiền lãi tương ứng còn nợ) thông qua giao dịch ký quỹ và tiền bán hàng sẽ tự động được khấu trừ khi trả khoản vay đối với tài sản đã vay. Sức mạnh giao dịch tối đa sẽ tăng lên tương ứng.
Lưu ý: Phần lãi vay sẽ được trả trước theo nguyên tắc của khoản vay.
6. Tính toán yêu cầu ký quỹ và thanh lý
Trong Giao dịch ký quỹ, Số tiền ký quỹ ban đầu (“IM”) trước tiên sẽ được tính riêng cho Tài sản vay của người dùng, Tài sản của người dùng và tài khoản người dùng tổng thể. Sau đó, giá trị cao nhất trong tất cả sẽ được sử dụng cho Số tiền ký quỹ ban đầu hiệu quả (EIM) cho tài khoản. IM được chuyển đổi thành giá trị USDT dựa trên giá thị trường hiện tại.EIM cho tài khoản = Giá trị tối đa của (IM cho tất cả Tài sản đã vay, IM cho Tổng tài sản, IM cho tài khoản)
IM cho từng Tài sản đã vay = (Tài sản đã vay + Tiền lãi nợ)/ (Đòn bẩy tối đa cho tài sản-1)
IM cho tất cả Tài sản vay = Tổng của (IM cho tài sản vay riêng lẻ)
IM cho tài sản riêng lẻ = Tài sản / (Đòn bẩy tối đa cho tài sản -1)
IM cho Tổng tài sản = Tổng của tất cả (IM cho tài sản riêng lẻ) * Tỷ lệ cho vay
Tỷ lệ cho vay = (Tổng tài sản đã vay + Tổng tiền lãi nợ) / Tổng tài sản
IM cho tài khoản = (Tổng tài sản đã vay + Tổng tiền lãi nợ) / (Đòn bẩy tối đa cho tài khoản -1)
Ví dụ:
Vị trí của người dùng được hiển thị như sau:
Do đó, Số tiền ký quỹ ban đầu hiệu quả cho tài khoản được tính như sau:
Lưu ý:
Với mục đích minh họa, Tiền lãi nợ được đặt thành 0 trong ví dụ trên.
Khi Tài sản ròng hiện tại của Tài khoản ký quỹ thấp hơn EIM, người dùng không thể vay thêm tiền.
Khi Tài sản ròng hiện tại của Tài khoản ký quỹ vượt quá EIM, người dùng có thể đặt lệnh mới. Tuy nhiên, hệ thống sẽ tính toán tác động của lệnh mới đối với Tài sản ròng của Tài khoản ký quỹ dựa trên giá đặt lệnh. Nếu lệnh mới được đặt sẽ khiến Tài sản ròng của Tài khoản ký quỹ mới giảm xuống dưới EIM mới, thì lệnh mới sẽ bị từ chối.
Cập nhật Số tiền ký quỹ tối thiểu hiệu quả (EMM) cho tài khoản Số tiền
ký quỹ tối thiểu (MM) trước tiên sẽ được tính cho Tài sản vay và Tài sản của người dùng. Giá trị lớn hơn của hai giá trị đó sẽ được sử dụng cho Số tiền ký quỹ tối thiểu hiệu quả cho tài khoản. MM được chuyển đổi thành giá trị USDT dựa trên giá thị trường hiện có.
EMM cho tài khoản = Giá trị tối đa của (MM cho tất cả Tài sản vay, MM cho Tổng tài sản)
MM cho tài sản vay riêng lẻ = (Tài sản vay + lãi suất nợ)/ (Đòn bẩy tối đa cho tài sản*2 -1)
MM cho tất cả tài sản vay = Tổng của (MM cho tài sản vay riêng lẻ)
MM cho tài sản riêng lẻ = Tài sản / (Đòn bẩy tối đa cho Tài sản *2 -1)
MM cho Tổng tài sản = Tổng của (MM cho tài sản riêng lẻ) * Tỷ lệ
cho vay Tỷ lệ cho vay = (Tổng tài sản vay + Tổng lãi nợ) / Tổng tài sản
Một ví dụ về vị trí của người dùng được hiển thị bên dưới:
Do đó , Số tiền ký quỹ tối thiểu hiệu quả cho tài khoản được tính như sau:
Quy tắc cho các lệnh mở Lệnh
mở giao dịch ký quỹ sẽ dẫn đến việc tăng Tài sản vay ngay cả trước khi thực hiện lệnh. Tuy nhiên, nó sẽ không ảnh hưởng đến Tài sản ròng.
Lưu ý :
Với mục đích minh họa, Lãi Sở hữu được đặt thành 0 trong ví dụ trên.
Các quy tắc cho Quy trình thanh lý vẫn giữ nguyên. Khi tỷ lệ đệm đạt 100%, tài khoản ký quỹ của người dùng sẽ bị thanh lý bắt buộc ngay lập tức.
Tỷ lệ đệm = Tài sản ròng của tài khoản ký quỹ / Số tiền ký quỹ tối thiểu hiệu quả cho tài khoản.
Tính toán Tổng số tiền của tài sản đã vay và tài sản
trong phần Tóm tắt khoản vay trên trang giao dịch ký quỹ, Số dư và Số tiền cho vay được hiển thị theo tài sản.
Tổng số lượng tài sản = Tổng số dư của tất cả các tài sản được chuyển đổi thành giá trị tương đương của USDT dựa trên giá thị trường
Tổng số tiền của tài sản đã vay = Tổng số tiền cho vay đối với tất cả các tài sản được chuyển đổi thành giá trị tương đương của USDT dựa trên giá thị trường.
Tỷ lệ ký quỹ hiện tại = Tổng tài sản / Tài sản ròng (là Tổng tài sản – Tài sản vay – Lãi nợ)
Đệm = Tài sản ròng/Yêu cầu ký quỹ tối thiểu.
Gọi ký quỹ: Khi đệm đạt 120%, người dùng sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ qua email.
Thanh lý: Khi đệm đạt 100%, tài khoản ký quỹ của người dùng có thể bị thanh lý.
7. Quy trình thanh lý
Giá tham chiếu
Để giảm thiểu sai lệch giá do biến động thị trường, AscendEX sử dụng giá tham chiếu tổng hợp để tính toán yêu cầu ký quỹ và thanh lý bắt buộc. Giá tham chiếu được tính bằng cách lấy giá giao dịch cuối cùng trung bình từ năm sàn giao dịch sau (tùy vào tình trạng sẵn có tại thời điểm tính toán) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx và Poloniex, đồng thời loại bỏ giá cao nhất và thấp nhất.
AscendEX có quyền cập nhật các nguồn định giá mà không cần thông báo trước.
Tổng quan về quy trình
- Khi đệm của tài khoản ký quỹ đạt 1.0, hệ thống sẽ thực hiện thanh lý bắt buộc, cụ thể là vị thế thanh lý bắt buộc sẽ được thực hiện trên thị trường thứ cấp;
- Nếu mức đệm của tài khoản ký quỹ đạt 0,7 trong khi thanh lý bắt buộc hoặc mức đệm vẫn dưới 1,0 sau khi vị thế thanh lý bắt buộc được thực hiện, thì vị thế đó sẽ được bán cho BLP;
- Tất cả các chức năng sẽ được tự động tiếp tục cho tài khoản ký quỹ sau khi vị thế được bán cho BLP và được thực thi, cụ thể là số dư của tài khoản không âm.
8. Chuyển tiền
Khi Tài sản ròng của người dùng lớn hơn 1,5 lần so với Số tiền ký quỹ ban đầu, người dùng có thể chuyển tài sản từ Tài khoản ký quỹ sang Tài khoản tiền mặt của họ miễn là Tài sản ròng vẫn cao hơn hoặc bằng 1,5 lần so với Số tiền ký quỹ ban đầu.
9. Nhắc nhở rủi ro
Mặc dù giao dịch ký quỹ có thể tăng sức mua để có tiềm năng lợi nhuận cao hơn khi sử dụng đòn bẩy tài chính, nhưng nó cũng có thể làm tăng tổn thất giao dịch nếu giá di chuyển ngược lại người dùng. Do đó, người dùng nên hạn chế sử dụng giao dịch ký quỹ cao để giảm thiểu rủi ro thanh lý và thậm chí tổn thất tài chính lớn hơn.
10. Các tình huống
Làm thế nào để giao dịch ký quỹ khi giá tăng? Đây là một ví dụ về BTC/USDT với đòn bẩy gấp 3 lần.
Nếu bạn cho rằng giá BTC sẽ tăng từ 10.000 USDT lên 20.000 USDT, bạn có thể vay tối đa 20.000 USDT từ AscendEX với số vốn 10.000 USDT. Ở mức giá 1 BTC = 10.000 USDT, bạn có thể mua 25 BTC và sau đó bán chúng khi giá tăng gấp đôi. Trong trường hợp này, lợi nhuận của bạn sẽ là:
25*20.000 – 10.000 (Ký quỹ vốn) – 240.000 (Khoản vay) = 250.000 USDT
Nếu không có ký quỹ, bạn sẽ chỉ nhận được lãi PL là 10.000 USDT. Trong khi đó, giao dịch ký quỹ với đòn bẩy 25 lần sẽ khuếch đại lợi nhuận lên 25 lần.
Làm thế nào để giao dịch ký quỹ khi giá giảm? Dưới đây là một ví dụ về BTC/USDT với đòn bẩy gấp 3 lần:
Nếu bạn cho rằng giá BTC sẽ giảm từ 20.000 USDT xuống 10.000 USDT, bạn có thể vay tối đa 24 BTC từ AscendEX với số vốn 1BTC. Ở mức giá 1 BTC = 20.000 USDT, bạn có thể bán 25 BTC rồi mua lại khi giá giảm 50%. Trong trường hợp này, lợi nhuận của bạn sẽ là:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
Nếu không có khả năng giao dịch ký quỹ, bạn sẽ không thể bán khống mã thông báo với dự đoán giá giảm.
