AscendEX Pogosta vprašanja - AscendEX Slovenia - AscendEX Slovenija
Trgovanje
Kaj je omejeno/tržno naročilo
Omejeno naročilo
Omejeno naročilo je naročilo za nakup ali prodajo po določeni ali boljši ceni. Vnese se z velikostjo naročila in ceno naročila.
Tržno naročilo
Tržno naročilo je naročilo za takojšnji nakup ali prodajo po najboljši razpoložljivi ceni. Vnese se samo z velikostjo naročila.
Tržno naročilo bo oddano kot omejeno naročilo v knjigi z 10-odstotno cenovno ovratnico. To pomeni, da bo tržno naročilo (celotno ali delno) izvršeno, če je ponudba v realnem času znotraj 10-odstotnega odstopanja od tržne cene ob oddaji naročila. Neizpolnjeni del tržnega naročila bo preklican.
Omejitev mejne cene
1. Omejeno naročilo
Pri prodajnem omejenem naročilu bo naročilo zavrnjeno, če je mejna cena višja od dvakratne ali nižja od polovice cene najboljše ponudbe.
Za nakupno omejeno naročilo bo naročilo zavrnjeno, če je mejna cena višja od dvakratne ali nižja od
polovice najboljše povpraševane cene.
Na primer:
ob predpostavki, da je trenutna najboljša ponudbena cena BTC 20.000 USDT, cena naročila za omejeno prodajo ne more biti višja od 40.000 USDT ali nižja od 10.000 USDT. V nasprotnem primeru bo naročilo zavrnjeno.
2. Stop-Limit naročilo
A. Za nakupno stop limit naročilo morajo biti izpolnjene naslednje zahteve:
a. Stop cena ≥ trenutna tržna cena
b. Mejna cena ne sme biti višja od dvakratne niti nižja od polovice stop cene.
V nasprotnem primeru bo naročilo zavrnjeno
B. Za omejeno naročilo za zaustavitev prodaje morajo biti izpolnjene naslednje zahteve:
a. Stop cena ≤ trenutna tržna cena
b. Mejna cena ne sme biti višja od dvakratne niti nižja od polovice stop cene.
V nasprotnem primeru bo naročilo zavrnjeno
. 1. primer:
ob predpostavki, da je trenutna tržna cena BTC 20.000 USD, mora biti stop cena za naročilo z omejitvijo nakupa višja od 20.000 USDT. Če je končna cena nastavljena na 30.0000 USDT, mejna cena ne more biti višja od 60.000 USDT ali nižja od 15.000 USDT.
Primer 2:
Ob predpostavki, da je trenutna tržna cena BTC 20.000 USDT, mora biti stop-limit naročilo za prodajo nižja od 20.000 USDT. Če je končna cena nastavljena na 10.0000 USDT, mejna cena ne more biti višja od 20.000 USDT ali nižja od 5.000 USDT.
Opomba: Za obstoječa naročila v knjigah naročil ne velja zgornja posodobitev omejitev in ne bodo preklicana zaradi gibanja tržnih cen.
Kako pridobiti popuste na pristojbine
AscendEX je uvedel novo večplastno strukturo rabata VIP pristojbin. Stopnje VIP bodo imele popuste glede na osnovne provizije za trgovanje in temeljijo na (i) zadnjem 30-dnevnem obsegu trgovanja (v obeh razredih sredstev) in (ii) zadnjem 30-dnevnem povprečju odklenjenih imetij ASD.
VIP stopnje od 0 do 7 bodo prejele popuste na provizijo za trgovanje na podlagi obsega trgovanja ALI imetja ASD. Ta struktura bo zagotovila ugodnosti znižanih obrestnih mer tako trgovcem z velikim obsegom, ki se odločijo, da ne bodo imeli ASD, kot tudi imetnikom ASD, ki morda ne trgujejo dovolj, da bi dosegli ugodne pragove provizij.
Najvišje VIP stopnje od 8 do 10 bodo upravičene do najugodnejših popustov na trgovalne provizije in rabate glede na obseg trgovanja IN deleže ASD. Najvišje stopnje VIP so zato dostopne le strankam, ki zagotavljajo pomembno dodano vrednost ekosistemu AscendEX tako kot trgovci z velikimi količinami IN kot imetniki ASD.
Opomba:
1. Uporabnikov zadnji 30-dnevni obseg trgovanja (v USDT) bo izračunan vsak dan ob 0:00 UTC na podlagi dnevne povprečne cene vsakega trgovalnega para v USDT.
2. Uporabnikovo zadnje 30-dnevno povprečno imetje ASD za odklepanje bo izračunano vsak dan ob 0:00 UTC na podlagi uporabnikovega povprečnega obdobja imetja.
3. Sredstva z veliko tržno kapitalizacijo: BTC, BNB, BCH, DASH, HT, ETH, ETC, EOS, LTC, TRX, XRP, OKB, NEO, ADA, LINK.
4. Nadomestni kovanci: vsi drugi žetoni/kovanci razen sredstev z veliko tržno kapitalizacijo.
5. Tako trgovanje z gotovino kot trgovanje z maržo bosta upravičena do nove strukture rabata VIP provizije.
6. Uporabnikovo odklenjeno imetje ASD = skupni odklenjeni ASD na računih Cash Margin.
Postopek prijave: upravičeni uporabniki lahko pošljejo e-pošto na [email protected] z naslovom »zahteva za popust pri VIP pristojbinah« v svoji registrirani e-pošti na AscendEX. Priložite tudi posnetke zaslona VIP ravni in obsega trgovanja na drugih platformah.
Trgovanje z gotovino
Ko gre za digitalna sredstva, je trgovanje z gotovino ena najosnovnejših vrst trgovalnih in naložbenih mehanizmov za vsakega tipičnega trgovca. Sprehodili se bomo skozi osnove gotovinskega trgovanja in pregledali nekaj ključnih izrazov, ki jih je treba poznati pri trgovanju z gotovino.Trgovanje z gotovino vključuje nakup sredstva, kot je bitcoin, in njegovo držanje, dokler se njegova vrednost ne poveča, ali uporabo za nakup drugih nadomestnih kovancev, za katere trgovci menijo, da bi lahko zrasla vrednost. Na promptnem trgu Bitcoin trgovci kupujejo in prodajajo Bitcoine in njihovi posli so poravnani takoj. Preprosto povedano, to je osnovni trg, kjer se menjajo bitcoini.
Ključni pojmi:
Trgovalni par:Trgovalni par je sestavljen iz dveh sredstev, kjer lahko trgovci zamenjajo eno sredstvo za drugo in obratno. Primer je trgovalni par BTC/USD. Prvo navedeno sredstvo se imenuje osnovna valuta, medtem ko se drugo sredstvo imenuje kotirana valuta.
Knjiga naročil: Knjiga naročil je mesto, kjer si lahko trgovci ogledajo trenutne ponudbe in ponudbe, ki so na voljo za nakup ali prodajo sredstva. Na trgu digitalnih sredstev se knjige naročil nenehno posodabljajo. To pomeni, da lahko vlagatelji kadar koli izvedejo posel v knjigi naročil.
Trgovanje z maržo
Pravila trgovanja z maržo ASD
- Obresti za maržna posojila ASD se izračunajo in posodabljajo na uporabnikovem računu vsako uro, drugače od cikla poravnave drugih maržnih posojil.
- Za ASD, ki je na voljo na maržnem računu, se lahko uporabniki naročijo na naložbeni produkt ASD na uporabniški strani Moje sredstvo – ASD. Porazdelitev dnevnega donosa bo objavljena na uporabnikovem maržnem računu.
- Naložbeno kvoto ASD na denarnem računu je mogoče neposredno prenesti na maržni račun. Naložbeno kvoto ASD na maržnem računu lahko uporabite kot zavarovanje.
- 2,5-odstotni odbitek bo uporabljen za kvoto ASD Investment, kadar bo uporabljena kot zavarovanje za trgovanje z maržo. Ko naložbena kvota ASD povzroči, da je račun neto sredstev marže nižji od efektivne minimalne marže, bo sistem zavrnil zahtevo za naročnino na izdelek.
- Prioriteta prisilne likvidacije: ASD Na voljo pred naložbeno kvoto ASD. Ko se sproži klic kritja, se izvede prisilna likvidacija naložbene kvote ASD in zaračuna 2,5-odstotna provizija.
- Referenčna cena prisilne likvidacije ASD = povprečje srednje cene ASD v zadnjih 15 minutah. Srednja cena = (najboljša ponudba + najboljše povpraševanje)/2
- Uporabnikom ni dovoljeno sklepati kratkih ASD, če obstaja naložbena kvota ASD na denarnem računu ali maržnem računu.
- Ko je na uporabnikovem računu na voljo ASD za odkup naložbe, lahko uporabnik skrajša ASD.
- Dnevna distribucija donosa naložbenega produkta ASD bo knjižena na maržni račun. Služil bo kot poplačilo morebitnega takratnega posojila USDT.
- ASD obresti, plačane z izposojo ASD, se bodo štele kot poraba.
Pravila točkovnih kartic AscendEX
AscendEX je lansiral točkovno kartico v podporo 50-odstotnemu popustu pri odplačevanju maržnih obresti uporabnikov.
Kako kupiti točkovne kartice
1. Uporabniki lahko kupijo točkovne kartice na strani za trgovanje z maržo (levi kot) ali obiščejo My Asset-Buy Point Card za nakup.
2. Točkovna kartica se prodaja po vrednosti 5 USDT v protivrednosti ASD vsaka. Cena kartice se posodobi vsakih 5 minut na podlagi prejšnje 1-urne povprečne cene ASD. Nakup je zaključen po kliku na gumb “Kupi zdaj”.
3. Ko so žetoni ASD porabljeni, bodo preneseni na določen naslov za trajno zaklepanje.
Kako uporabljati točkovne karte
1. Vsaka točkovna karta je vredna 5 točk, pri čemer je 1 točka unovčljiva za 1 UDST. Decimalna natančnost točke je skladna s ceno trgovalnega para USDT.
2. Obresti bodo vedno najprej plačane s točkovnimi karticami, če so na voljo.
3. Obresti po nakupu prejmejo 50 % popust pri plačilu s točkovnimi karticami. Vendar pa tak popust ne velja za obstoječe obresti.
4. Po prodaji točkovnih kartic ni več mogoče povrniti.
Kakšna je referenčna cena
Da bi ublažil odstopanje cen zaradi nestanovitnosti trga, AscendEX uporablja sestavljeno referenčno ceno za izračun zahtevanega kritja in prisilne likvidacije. Referenčna cena se izračuna tako, da se vzame povprečna cena zadnjega posla iz naslednjih petih borz – AscendEX, Binance, Huobi, OKEx in Poloniex, ter odstrani najvišja in najnižja cena.AscendEX si pridržuje pravico do posodobitve virov cen brez predhodnega obvestila.
Pravila trgovanja z maržo AscendEX
AscendEX Margin Trading je izvedeni finančni instrument, ki se uporablja za trgovanje z gotovino. Medtem ko uporabljajo način trgovanja z maržo, lahko uporabniki AscendEX izkoristijo svoje sredstvo, s katerim se trguje, da dosežejo potencialno višjo donosnost svoje naložbe. Vendar pa morajo uporabniki tudi razumeti in nositi tveganje morebitnih izgub trgovanja z maržo.Trgovanje z maržo na AscendEX zahteva zavarovanje za podporo njegovemu mehanizmu finančnega vzvoda, kar uporabnikom omogoča izposojo in odplačilo na kateri koli točki trgovanja z maržo. Uporabnikom ni treba ročno zahtevati izposoje ali vračila. Ko uporabniki prenesejo svoja sredstva BTC, ETH, USDT, XRP itd. na svoj »Margin Account«, se lahko vsa stanja na računu uporabijo kot zavarovanje.
1.Kaj je trgovanje z maržo?
Trgovanje z maržo je postopek, pri katerem si uporabniki izposodijo sredstva za trgovanje z več digitalnimi sredstvi, kot bi si jih običajno lahko privoščili. Trgovanje z maržo omogoča uporabnikom, da povečajo svojo kupno moč in potencialno dosežejo višji donos. Vendar pa lahko glede na naravo visoke volatilnosti trga digitalnega sredstva uporabniki utrpijo veliko večje izgube z uporabo finančnega vzvoda. Zato bi morali uporabniki v celoti razumeti tveganje trgovanja z maržo, preden odprejo maržni račun.
2. Margin račun
Trgovanje z maržo AscendEX zahteva ločen »Margin Account«. Uporabniki lahko svoja sredstva prenesejo s svojega denarnega računa na svoj maržni račun kot zavarovanje za maržno posojilo na strani [My Asset].
3. Margin posojilo
Po uspešnem prenosu bo sistem platforme samodejno uporabil največji razpoložljivi finančni vzvod glede na uporabnikovo stanje »Margin Asset«. Uporabnikom ni treba zahtevati maržnega posojila.
Ko pozicija trgovanja z maržo preseže maržna sredstva, bo preseženi delež predstavljal maržno posojilo. Uporabnikova pozicija trgovanja z maržo mora ostati znotraj podane največje trgovalne moči (omejitve).
Na primer:
Naročilo uporabnika bo zavrnjeno, ko skupno posojilo preseže največjo mejo izposojenega računa. Koda napake je prikazana v razdelku Odpri naročilo/Zgodovina naročil na trgovalni strani kot »Ni dovolj izposojenega«. Posledično si uporabniki ne bodo mogli izposoditi več, dokler ne bodo odplačali in zmanjšali neodplačanega posojila v skladu z najvišjo mejo izposojanja.
4. Obresti maržnega posojila
Uporabniki lahko svoje posojilo odplačajo samo z žetonom, ki so si ga izposodili. Obresti na maržna posojila se izračunajo in posodobijo na strani računov uporabnikov vsakih 8 ur ob 8:00 UTC, 16:00 UTC in 24:00 UTC. Upoštevajte, da se bo vsako obdobje hrambe, krajše od 8 ur, štelo kot 8-urno obdobje. Ko se dejanja izposojanja in odplačevanja zaključijo, preden se posodobi naslednje maržno posojilo, ne bodo upoštevane obresti.
Pravila točkovnih kartic
5. Odplačilo
posojila AscendEX omogoča uporabnikom, da odplačajo posojila bodisi s transakcijo sredstev s svojega maržnega računa bodisi s prenosom več sredstev s svojega gotovinskega računa. Največja moč trgovanja bo posodobljena ob odplačilu.
primer:
Ko uporabnik prenese 1 BTC na maržni račun in je trenutni finančni vzvod 25-kratnik, je največja moč trgovanja 25 BTC.
Ob predpostavki, da je cena 1 BTC = 10.000 USDT, nakup dodatnih 24 BTC s prodajo 240.000 USDT povzroči posojilo (izposojeno sredstvo) v višini 240.000 USDT. Uporabnik lahko odplača posojilo in obresti bodisi z nakazilom z gotovinskega računa bodisi s prodajo BTC.
Izvedite prenos:
Uporabniki lahko prenesejo 240.000 USDT (plus nastale obresti) z gotovinskega računa za odplačilo posojila. Največja trgovalna moč se bo ustrezno povečala.
Izvedite transakcijo:
Uporabniki lahko prodajo 24 BTC (plus pripadajoče obresti) prek maržnega trgovanja in izkupiček od prodaje bo samodejno odštet kot odplačilo posojila v breme izposojenih sredstev. Največja trgovalna moč se bo ustrezno povečala.
Opomba: Del obresti bo odplačan pred glavnico posojila.
6. Izračun zahtevanega kritja in likvidacije
Pri trgovanju z kritjem bo začetno kritje (»IM«) najprej izračunano ločeno za uporabnikovo izposojeno sredstvo, uporabnikovo sredstvo in celotne uporabniške račune. Potem bo najvišja vrednost od vseh uporabljena za efektivno začetno kritje (EIM) za račun. IM se pretvori v vrednost USDT glede na trenutno razpoložljivo tržno ceno.
EIM za račun = največja vrednost (IM za vse izposojeno sredstvo, IM za celotno sredstvo, IM za račun)
IM za posamezno izposojeno sredstvo = (izposojeno sredstvo + dolgovane obresti)/ (največji finančni vzvod za sredstvo-1)
IM za vse izposojeno sredstvo = vsota (IM za posamezno izposojeno sredstvo)
IM za posamezno sredstvo = sredstvo / (največji finančni vzvod za sredstvo -1)
IM za skupno sredstvo = vsota vseh (IM za posamezno sredstvo) * razmerje
posojila razmerje posojila = (Skupna izposojena sredstva + Skupne dolgovane obresti) / Skupna sredstva
IM za račun = (Skupna izposojena sredstva + Skupne dolgovane obresti) / (Največji finančni vzvod za račun -1)
Primer:
Položaj uporabnika je prikazan spodaj:
Zato se efektivna začetna marža za račun izračuna na naslednji način:
Opomba:
Za ponazoritev so dolgovane obresti v zgornjem primeru nastavljene na 0.
Ko je trenutni račun neto sredstev marže nižji od EIM, si uporabniki ne morejo izposoditi več sredstev.
Ko trenutni račun neto sredstev marže preseže EIM, lahko uporabniki oddajo nova naročila. Vendar pa bo sistem izračunal vpliv novega naročila na račun neto sredstev marže na podlagi cene naročila. Če bo novo oddano naročilo povzročilo padec novega računa neto sredstev marže pod novi EIM, bo novo naročilo zavrnjeno.
Posodobitev efektivne minimalne marže (EMM) za račun
Minimalna marža (MM) bo najprej izračunana za uporabnikova izposojena sredstva in sredstva. Večja vrednost teh dveh bo uporabljena za efektivno minimalno kritje za račun. MM se pretvori v vrednost USDT glede na razpoložljivo tržno ceno.
EMM za račun = največja vrednost (MM za vse izposojeno sredstvo, MM za celotno sredstvo)
MM za posamezno izposojeno sredstvo = (izposojeno sredstvo + dolgovane obresti)/ (največji finančni vzvod za sredstvo*2 -1)
MM za vsa izposojena sredstva = Seštevek (MM za posamezno izposojeno sredstvo)
MM za posamezno sredstvo = Sredstvo / (Največji finančni vzvod za sredstvo *2 -1)
MM za skupno sredstvo = Seštevek (MM za posamezno sredstvo) * Razmerje
posojila Razmerje posojila = (Skupno izposojeno Sredstva + Skupne dolgovane obresti) / Skupna sredstva
Spodaj je prikazan primer položaja uporabnika:
Zato se efektivno minimalno kritje za račun izračuna na naslednji način:
Pravila za odprta naročila
Odprto naročilo trgovanja z maržo bo vodilo do povečanja izposojenega sredstva še pred izvršitvijo naročila. Vendar to ne bo vplivalo na čista sredstva.
Opomba :
Za ponazoritev so dolgovane obresti v zgornjem primeru nastavljene na 0.
Pravila za postopek likvidacije ostajajo enaka. Ko stopnja blažitve doseže 100 %, bo uporabnikov maržni račun takoj predmet prisilne likvidacije.
Stopnja blažitve = neto sredstvo računa marže / efektivna minimalna marža za račun.
Izračun skupnega zneska izposojenih sredstev in sredstev
V razdelku Povzetek posojila na strani trgovanja z maržo sta stanje in znesek posojila prikazana glede na sredstvo.
Skupni znesek sredstev = vsota stanja vseh sredstev, pretvorjenih v protivrednost USDT na podlagi tržne cene
Skupni znesek izposojenega sredstva = vsota zneska posojila za vsa sredstva, pretvorjena v protivrednost USDT na podlagi tržne cene.
Razmerje trenutnega kritja = skupno sredstvo/neto sredstvo (ki je skupno sredstvo – izposojeno sredstvo – dolgovane obresti) Zgornja meja
= neto sredstvo/minimalna zahtevana marža.
Margin Call: Ko blaženje doseže 120 %, bo uporabnik po e-pošti prejel klic kritja.
Likvidacija: Ko blažitev doseže 100 %, je lahko uporabniški maržni račun predmet likvidacije. 7. Referenčna cena
postopka likvidacije Da bi ublažil odstopanje cen zaradi nestanovitnosti trga, AscendEX uporablja sestavljeno referenčno ceno za izračun zahtevanega kritja in prisilne likvidacije. Referenčna cena se izračuna tako, da se vzame povprečna cena zadnjega posla iz naslednjih petih borz (glede na razpoložljivost v času izračuna) – AscendEX, Binance, Huobi, OKEx in Poloniex, ter odstrani najvišja in najnižja cena. AscendEX si pridržuje pravico do posodobitve virov cen brez predhodnega obvestila. Pregled procesa
- Ko blazina računa kritja doseže 1,0, bo sistem izvedel prisilno likvidacijo, in sicer bo pozicija prisilne likvidacije izvedena na sekundarnem trgu;
- Če blazina računa kritja doseže 0,7 med prisilno likvidacijo ali je blazina še vedno pod 1,0 po izvedbi pozicije prisilne likvidacije, bo pozicija prodana BLP;
- Vse funkcije se bodo samodejno nadaljevale za maržni račun, potem ko je pozicija prodana BLP in izvršena, namreč stanje na računu ni negativno.
8. Prenos sredstev
Ko so neto sredstva uporabnika večja od 1,5-kratnika začetnega kritja, lahko uporabnik prenese sredstva s svojega maržnega računa na svoj denarni račun, dokler je neto premoženje višje ali enako 1,5-kratniku začetnega kritja. .
9. Opomnik
za tveganje Medtem ko lahko trgovanje z maržo poveča kupno moč za večji potencial dobička z uporabo finančnega vzvoda, lahko poveča tudi izgubo pri trgovanju, če se cena giblje proti uporabniku. Zato bi moral uporabnik omejiti uporabo trgovanja z visoko maržo, da bi zmanjšal tveganje likvidacije in še večje finančne izgube.
10.Scenariji primerov
Kako trgovati z maržo, ko cena naraste? Tukaj je primer BTC/USDT s 3x finančnim vzvodom.
Če pričakujete, da se bo cena BTC dvignila z 10.000 USDT na 20.000 USDT, si lahko pri AscendEX izposodite največ 20.000 USDT z 10.000 USDT kapitala. Po ceni 1 BTC = 10.000 USDT lahko kupite 25 BTC in jih nato prodate, ko se cena podvoji. V tem primeru bi bil vaš dobiček:
25*20.000 – 10.000 (kapitalska marža) – 240.000 (posojilo) = 250.000 USDT
Brez marže bi dosegli le 10.000 USDT dobička PL. Za primerjavo, trgovanje z maržo s 25-kratnim vzvodom poveča dobiček za 25-krat.
Kako trgovati z maržo, ko cena pade? Tukaj je primer BTC/USDT s 3x finančnim vzvodom:
Če pričakujete, da bo cena BTC padla z 20.000 USDT na 10.000 USDT, si lahko pri AscendEX izposodite največ 24 BTC z 1BTC kapitala. Po ceni 1 BTC = 20.000 USDT lahko prodate 25 BTC in jih nato odkupite, ko cena pade za 50%. V tem primeru bi bil vaš dobiček:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
Brez možnosti trgovanja z maržo ne bi mogli skrajšati žetona v pričakovanju padajoče cene.
Žetoni s finančnim vzvodom
Kaj so žetoni s finančnim vzvodom?
Vsak žeton s finančnim vzvodom ima v lasti pozicijo v terminskih pogodbah. Cena žetona bo sledila ceni osnovnih pozicij, ki jih ima.
Naši žetoni BULL dosegajo približno 3x donose, žetoni BEAR pa približno -3x donose.
Kako jih kupim in prodajam?
Z žetoni s finančnim vzvodom lahko trgujete na promptnih trgih FTX. Pojdite na stran z žetoni in kliknite možnost za menjavo za želeni žeton.Lahko greste tudi v svojo denarnico in kliknete PRETVORBA. Za to ni provizije, vendar bo cena odvisna od tržnih razmer.
Kako položim in dvignem žetone?
Žetoni so žetoni ERC20. Lahko jih položite in dvignete s strani denarnice v katero koli denarnico ETH.Rebalansi in vračila
Žetoni s finančnim vzvodom se ponovno uravnotežijo enkrat na dan in vsakič, ko dobijo 4-kratni vzvod.Zaradi dnevnega ponovnega uravnoteženja bodo žetoni s finančnim vzvodom zmanjšali tveganje, ko izgubijo, in ponovno vložijo dobiček, ko dobijo.
Tako se bo vsak dan žeton +3x BULL premaknil približno 3-krat toliko kot osnovni. Zaradi ponovnega ravnovesja bodo žetoni s finančnim vzvodom v daljših časovnih obdobjih boljši od osnovnih, če trgi kažejo zagon (tj. zaporedni dnevi imajo pozitivno korelacijo), in slabši, če trgi kažejo povprečno reverzijo (tj. zaporedni dnevi imajo negativno korelacijo).
Na primer, primerjava BULL s 3x dolgim BTC:
| Dnevne cene BTC | BTC | 3x BTC | BTCBULL |
| 10k, 11k, 10k | 0 % | 0 % | -5,45 % |
| 10k, 11k, 12,1k | 21%% | 63 % | 69 % |
| 10k, 9,5k, 9k | -10% | -30 % | -28,4 % |
Kako jih ustvarim in unovčim?
USD lahko uporabite za ustvarjanje katerega koli od žetonov in katerega koli od žetonov lahko unovčite za USD.Odkupi so gotovinski – namesto da bi zagotovili osnovne terminske pozicije, prejmete USD v višini njihove tržne vrednosti. Podobno pošljete USD, ki je enak tržni vrednosti pozicij, ki jih ima žeton v lasti, da ustvarite, namesto da bi same dobavile terminske pozicije.
Če jih želite ustvariti ali unovčiti, pojdite na nadzorno ploščo žetonov s finančnim vzvodom in kliknite žeton, ki ga želite ustvariti/unovčiti.
Kakšni so njihovi honorarji?
Ustvarjanje ali unovčenje žetona stane 0,10 %. Žetoni zaračunavajo tudi dnevno provizijo za upravljanje v višini 0,03%.Če trgujete na promptnih trgih, boste namesto tega plačali enake menjalne provizije kot na vseh drugih trgih.
Katere žetone ima ta platforma?
Izkoristil je žetone na podlagi terminskih pogodb, navedenih na tej platformi. Trenutno navaja žetone s finančnim vzvodom -1, -3 in +3 za vse, za kar imamo prihodnost. Za več informacij glejte tukaj.Ali je možno, da se BULL/BEAR gibljeta v isto smer?
Da, lahko je pozitiven ali negativen, odvisno od nestanovitnosti trga. Več informacij o njegovem cenovnem mehanizmu lahko najdete tukaj.
Zakaj uporabljati žetone s finančnim vzvodom?
Obstajajo trije razlogi za uporabo žetonov s finančnim vzvodom.Upravljanje tveganja
Žetoni s finančnim vzvodom bodo dobiček samodejno ponovno vložili v osnovno sredstvo; torej, če vaša pozicija žetona s finančnim vzvodom prinaša denar, bodo žetoni s tem samodejno postavili na 3x višje pozicije s finančnim vzvodom.
Nasprotno pa bodo žetoni s finančnim vzvodom samodejno zmanjšali tveganje, če bodo izgubili denar. Če postavite 3x dolgo pozicijo ETH in v enem mesecu ETH pade za 33 %, bo vaša pozicija likvidirana in vam ne bo ostalo ničesar. Toda če namesto tega kupite ETHBULL, bo žeton s finančnim vzvodom samodejno prodal nekaj svojega ETH, ko bodo trgi padali – verjetno se bo izognil likvidaciji, tako da bo imel še vedno preostala sredstva tudi po 33-odstotnem padcu.
Upravljanje marže
Žetone s finančnim vzvodom lahko kupite tako kot običajne žetone ERC20 na promptnem trgu. Ni potrebe po upravljanju zavarovanja, marže, likvidacijskih cen ali česa podobnega; samo porabite 10.000 $ na ETHBULL in imate dolgi kovanec s 3-kratnim vzvodom.
Žetoni ERC20 Žetoni
z vzvodom so žetoni ERC20. To pomeni, da jih – za razliko od pozicij z maržo – lahko dvignete s svojega računa! Pojdite v svojo denarnico in pošljete žetone s finančnim vzvodom v katero koli denarnico ETH. To pomeni, da lahko skrbite za lastne žetone s finančnim vzvodom; pomeni tudi, da jih lahko pošljete na druge platforme, ki navajajo žetone s finančnim vzvodom, kot je Gopax.
Kako delujejo žetoni s finančnim vzvodom?
Vsak žeton s finančnim vzvodom doseže svojo ceno s trgovanjem s trajnimi terminskimi pogodbami FTX. Na primer, recite, da želite ustvariti 10.000 $ ETHBULL. Če želite to narediti, pošljete 10.000 $ in račun ETHBULL na FTX kupi večne terminske pogodbe ETH v vrednosti 30.000 $. Tako je ETHBULL zdaj 3x dolg ETH.
Žetone s finančnim vzvodom lahko unovčite tudi za njihovo neto vrednost sredstev. Če želite to narediti, lahko pošljete svojih 10.000 $ ETHBULL nazaj na FTX in jih unovčite. To bo uničilo žeton; povzročite, da račun ETHBULL proda terminske pogodbe v vrednosti 30.000 $; in pripiši na svoj račun 10.000 $.
Ta mehanizem ustvarjanja in odkupa je tisto, kar na koncu uveljavlja, da so žetoni s finančnim vzvodom vredni toliko, kot bi morali biti.
Kako se žetoni s finančnim vzvodom ponovno uravnotežijo?
Vsak dan ob 00:02:00 UTC se žetoni s finančnim vzvodom ponovno uravnotežijo. To pomeni, da vsak žeton s finančnim vzvodom trguje na FTX, da ponovno doseže ciljni finančni vzvod.
Na primer, recimo, da so trenutna imetja ETHBULL -20.000 $ in + 150 ETH na žeton, ETH pa se trguje pri 210 $. ETHBULL ima neto vrednost sredstev (-20.000 $ + 150 * 210 $) = 11.500 $ na žeton in izpostavljenost ETH 150 * 210 $ = 31.500 $ na žeton. Tako je njegov vzvod 2,74x, zato mora kupiti več ETH, da se vrne na 3x vzvod, in bo to storil ob 00:02:00 UTC.
Tako vsak dan vsak žeton finančnega vzvoda ponovno vloži dobiček, če je ustvaril denar. Če izgubi denar, odproda del svoje pozicije in zmanjša svoj finančni vzvod nazaj na 3x, da se izogne tveganju likvidacije.
Poleg tega se bo kateri koli žeton znova uravnotežil, če premik znotraj dneva povzroči, da bo njegov finančni vzvod za 33% višji od cilja. Torej, če se trgi premaknejo dovolj navzdol, da je žeton BULL 4x vzvod, se bo ponovno uravnotežil. To ustreza tržnim premikom v višini približno 11,15 % za žetone BULL, 6,7 % za žetone BEAR in 30 % za žetone HEDGE.
To pomeni, da lahko žetoni s finančnim vzvodom zagotovijo do 3-kratni finančni vzvod brez velikega tveganja likvidacije. Za likvidacijo žetona s 3-kratnim finančnim vzvodom bi bil potreben 33-odstotni premik trga, vendar se bo žeton na splošno ponovno uravnotežil v okviru 6-12-odstotnega premika trga, kar zmanjša njegovo tveganje in se vrne na 3-kratni finančni vzvod.
Natančneje, način ponovnega ravnovesja je:
1. FTX redno spremlja vzvode LT. Če kateri koli vzvod LT preseže 4-kratno velikost, sproži ponovno uravnoteženje za ta LT.
2. Ko se sproži ponovno uravnoteženje, FTX izračuna število enot osnovnega instrumenta, ki jih mora LT kupiti/prodati, da se vrne na 3x finančni vzvod, označen s takratnimi cenami.
To je formula:
2. Ko se sproži ponovno uravnoteženje, FTX izračuna število enot osnovnega instrumenta, ki jih mora LT kupiti/prodati, da se vrne na 3x finančni vzvod, označen s takratnimi cenami.
To je formula:
A. Želeni položaj (DP): [Ciljni finančni vzvod] * NAV / [cena osnovnega znaka]
B. Trenutni položaj (CP): trenutni deleži na žeton osnovnega sredstva
C. Velikost ponovnega uravnoteženja: (DP - CP) * [neporabljeni žetoni LT ]
B. Trenutni položaj (CP): trenutni deleži na žeton osnovnega sredstva
C. Velikost ponovnega uravnoteženja: (DP - CP) * [neporabljeni žetoni LT ]
3. FTX nato pošlje naročila v povezani knjigi naročil za trajne terminske pogodbe FTX za ponovno uravnoteženje (npr. ETH-PERP za ETHBULL/ETHBEAR). Pošlje največ 4 milijone $ naročil na 10 sekund, dokler ne pošlje želene skupne velikosti. Vse to so običajni javni IOC, ki trgujejo proti prevladujočim ponudbam v knjigi naročil v tistem trenutku.
4. Upoštevajte, da to ne upošteva razlike med osnovno ceno, ko se sproži ponovno uravnoteženje, in ko se zgodi; ignorira pristojbine; in ima lahko napake pri zaokroževanju.
To pomeni, da lahko žetoni s finančnim vzvodom zagotovijo do 3-kratni finančni vzvod brez velikega tveganja likvidacije. Za likvidacijo žetona s 3-kratnim finančnim vzvodom bi bil potreben 33-odstotni premik trga, vendar se bo žeton ponovno uravnotežil pri 10-odstotnem premiku trga, kar bo zmanjšalo tveganje in se vrnilo na 3-kratni finančni vzvod.
Kakšna je uspešnost žetonov s finančnim vzvodom?
Dnevna poteza
Vsak dan bodo žetoni s finančnim vzvodom imeli ciljno uspešnost; tako se bo na primer vsak dan (od 00:02:00 UTC do 00:02:00 UTC naslednji dan) ETHBULL premaknil 3x toliko kot ETH.
Več dni
Vendar bodo v daljših časovnih obdobjih žetoni s finančnim vzvodom delovali drugače kot statična pozicija 3x.
Na primer, recimo, da se ETH začne pri 200 $, nato gre na 210 $ v 1. dnevu in nato na 220 $ v 2. dnevu. ETH se je povečal za 10 % (220/200 - 1), tako da bi se pozicija ETH s 3-kratnim vzvodom povečala za 30 %. Toda ETHBULL se je namesto tega povečal za 15 % in nato za 14,3 %. Prvi dan je ETHBULL zrasel za istih 15 %. Nato se je ponovno uravnotežil in kupil več ETH; in na 2. dan je zvišal 14,3 % svoje nove, višje cene, medtem ko bi 3x dolga pozicija pravkar zvišala nadaljnjih 15 % prvotne cene ETH 200 $. Torej se je v tem 2-dnevnem obdobju pozicija 3x povečala za 15 % + 15 % = 30 %, vendar je ETHBULL zrasel za 15 % glede na prvotno ceno, plus 14,3 % nove cene – torej se je dejansko povečal za 31,4 %.
Ta razlika nastane, ker se sestavljeno zvišanje nove cene razlikuje od dviga za 30 % od prvotne cene. Če dvakrat premaknete navzgor, je drugi 14,3-odstotni premik na novi, višji ceni – in tako je dejansko 16,4-odstotno zvišanje prvotne, nižje cene. Z drugimi besedami, vaši dobički se združijo z žetoni s finančnim vzvodom.
Rebalans Times
Učinkovitost žetonov s finančnim vzvodom bo 3-krat večja od osnovne uspešnosti, če merite od zadnjega časa ponovnega uravnoteženja. Na splošno se žetoni s finančnim vzvodom ponovno uravnotežijo vsak dan ob 00:02:00 UTC. To pomeni, da premiki v zadnjih 24 urah morda niso ravno 3-krat večji od osnovne uspešnosti, temveč bodo premiki od polnoči UTC. Poleg tega se žetoni s finančnim vzvodom, ki imajo prekomerni finančni vzvod, znova uravnotežijo, ko njihov finančni vzvod doseže 33% več od cilja. To se v grobem zgodi, ko se osnovno sredstvo premakne za 10 % za žetone BULL/BEAR in 30 % za žetone HEDGE. Tako bo dejansko uspešnost žetona finančnega vzvoda 3-krat večja od osnovnega sredstva, saj se je sredstvo tisti dan nazadnje premaknilo za 10 %, če je prišlo do velikega premika in je žeton izgubil proti njemu, in od polnoči UTC, če tega ni bilo.
Formula
Če je gibanje osnovnega sredstva na dan 1, 2 in 3 M1, M2 in M3, potem je formula za zvišanje cene žetona s finančnim vzvodom 3x:
Nova cena = Stara cena * (1 + 3*M1) * (1 + 3*M2) * (1 + 3*M3)
Gibanje cene v % = nova cena / stara cena - 1 = (1 + 3*M1) * (1 + 3*M2) * (1 + 3* M3) - 1
Kdaj se žetoni s finančnim vzvodom obnesejo dobro?
Očitno se žetoni BULL dobro obnesejo, ko cene rastejo, žetoni BEAR pa se obnesejo dobro, ko cene padajo. Toda kakšne so v primerjavi z običajnimi pozicijami marže? Kdaj je BULL boljši od +3x položaja s finančnim vzvodom in kdaj slabši?Ponovno vlaganje dobička
Žetoni s finančnim vzvodom ponovno vlagajo svoj dobiček. To pomeni, da bodo povečali svojo pozicijo, če imajo pozitiven PnL. Torej, če primerjamo ETHBULL s položajem +3x ETH: če se ETH en dan dvigne in nato naslednji dan spet navzgor, bo ETHBULL deloval bolje kot +3x ETH, ker je dobiček iz prvega dne ponovno vložil nazaj v ETH. Vendar, če se ETH dvigne in nato spet pade, bo ETHBULL slabši, ker je povečal svojo izpostavljenost.
Zmanjšanje tveganja
Žetoni s finančnim vzvodom zmanjšajo tveganje, če imajo negativen PnL, da se izognejo likvidacijam. Torej, če imajo negativen PnL, bodo zmanjšali velikost svoje pozicije. Ponovno primerjava ETHBULL-a s položajem +3x ETH: če ETH en dan pade in naslednji dan spet pade, se bo ETHBULL odrezal bolje kot +3x ETH: po prvi izgubi je ETHBULL prodal nekaj svojega ETH, da bi se vrnil na 3x vzvod, medtem ko efektivna pozicija +3x je postala še bolj vzvodna. Če pa ETH pade in se nato ponovno dvigne, bo ETHBULL slabši: zmanjšal je nekaj svoje izpostavljenosti ETH po prvi izgubi in tako manj izkoristil okrevanje.
Primer
Kot primer primerjava ETHBULL s 3x dolgim ETH:
| Dnevne cene ETH | ETH | 3x ETH | ETHBULL |
| 200, 210, 220 | 10 % | 30 % | 31,4 % |
| 200, 210, 200 | 0 % | 0 % | -1,4 % |
| 200, 190, 180 | -10% | -30 % | -28,4 % |
Povzetek
V zgornjih primerih se žetoni s finančnim vzvodom obnesejo dobro – ali vsaj bolje kot položaj kritja, ki se začne z enako velikostjo – ko imajo trgi zagon. Vendar pa se obnesejo slabše od položaja marže, ko se trgi vrnejo v povprečje.
Pogosta napačna predstava je, da so žetoni s finančnim vzvodom izpostavljeni volatilnosti ali gama. Žetoni s finančnim vzvodom se obnesejo dobro, če se trgi močno dvignejo in nato še veliko bolj navzgor, in slabo, če se trgi močno dvignejo in nato močno znižajo, oboje pa je visoko volatilno. Njihova resnična izpostavljenost je predvsem smeri cen in nato zagonu.
Trgovanje BULL/BEAR
BULL- BEAR
ETHBULL - ETHBEAR
Kako kupujete/prodajate žetone s finančnim vzvodom?
Obstaja več načinov za to.Promptni trgi (priporočeno)
Najlažji način za nakup žetona s finančnim vzvodom je na njegovem promptnem trgu. Na primer, lahko greste na promptni trg ETHBULL/USD in kupite ali prodate nazaj ETHBULL. Promptni trg žetonov s finančnim vzvodom lahko najdete tako, da obiščete stran z žetoni in kliknete ime; ali s klikom na osnovno prihodnost v zgornji vrstici in nato na ime trga.
Pretvarjanje
Žetone s finančnim vzvodom lahko tudi kupite ali prodate neposredno s strani svoje denarnice s funkcijo PRETVORBA. Če najdete žeton in kliknete PRETVORBA na desni strani zaslona, boste videli pogovorno okno, v katerem lahko preprosto spremenite katerega koli od svojih kovancev na AscendEX v žeton s finančnim vzvodom.
Ustvarjanje/odkup
Končno lahko ustvarite ali unovčite žetone s finančnim vzvodom. To ni priporočljivo, razen če ste prebrali vso dokumentacijo o žetonih s finančnim vzvodom. Ustvarjanje ali unovčenje žetonov s finančnim vzvodom bo imelo vpliv na trg in ne boste vedeli, kakšno ceno na koncu dobite, dokler ne ustvarite ali unovčite. Namesto tega priporočamo uporabo promptnih trgov.
Žeton s finančnim vzvodom lahko ustvarite ali unovčite tako, da obiščete stran z žetoni in kliknete več informacij. Če ustvarite 10.000 $ ETHBULL, bo to poslalo tržno naročilo za nakup 30.000 $ ETH-PERP, izračunalo plačano ceno in vam nato zaračunalo ta znesek denarja; nato bo vašemu računu pripisal ustrezen znesek ETHBULL.
