AscendEX ФАК - AscendEX Serbia - AscendEX Србија
Трговање
Шта је ограничени/тржишни налог
Ограничени налог
Лимит налог је налог за куповину или продају по одређеној цени или бољој. Уноси се и са величином поруџбине и са ценом поруџбине.
Тржишни налог
Тржишни налог је налог за куповину или продају одмах по најбољој доступној цени. Уноси се само са величином налога.
Тржишни налог ће бити постављен као ограничени налог на књигу са 10% цене оковратника. То значи да ће тржишни налог (цео или делимичан) бити извршен ако је понуда у реалном времену унутар 10% одступања од тржишне цене када је налог постављен. Неиспуњени део тржишног налога ће бити поништен.
Ограничење цене
1. Лимит налог
За ограничени налог продаје, налог ће бити одбијен ако је лимит цена виша од два пута или нижа од половине цене најбоље понуде.
За ограничени налог куповине, налог ће бити одбијен ако је лимит цена виша од два пута или нижа од
половине најбоље тражене цене.
На пример:
Под претпоставком да је тренутна најбоља цена понуде за БТЦ 20.000 УСДТ, за ограничени налог продаје, цена налога не може бити виша од 40.000 УСДТ или нижа од 10.000 УСДТ. У супротном, налог ће бити одбијен.
2. Стоп-Лимит налог
А. За куповину стоп лимит налога, морају бити испуњени следећи услови:
а. Стоп цена ≥ тренутна тржишна цена
б. Гранична цена не може бити већа од два пута нити нижа од половине стоп цене.
У супротном, налог ће бити одбијен
Б. За ограничени налог за заустављање продаје, испуњени су следећи услови:
а. Стоп цена ≤тренутна тржишна цена
б. Гранична цена не може бити већа од два пута нити нижа од половине стоп цене.
У супротном, налог ће бити одбијен.
Пример 1:
Под претпоставком да је тренутна тржишна цена БТЦ-а 20.000 УСД, за куповину стоп-лимит налога, стоп цена мора бити виша од 20.000 УСДТ. Ако је стоп цена постављена на 30.000 УСДТ, онда гранична цена не може бити виша од 60.000 УСДТ нити нижа од 15.000 УСДТ.
Пример 2:
Под претпоставком да је тренутна тржишна цена БТЦ-а 20.000 УСДТ, за продају стоп-лимит налога, стоп цена мора бити нижа од 20.000 УСДТ. Ако је стоп цена постављена на 10.0000 УСДТ, онда гранична цена не може бити виша од 20.000 УСДТ нити нижа од 5.000 УСДТ.
Напомена: Постојећи налози у књигама налога не подлежу горенаведеном ажурирању ограничења и неће бити отказани због кретања тржишне цене.
Како добити попусте
АсцендЕКС је покренуо нову структуру рабата за ВИП накнаде. ВИП нивои ће имати попусте постављене у односу на основну накнаду за трговање и засновани су на (и) заосталом обиму трговине од 30 дана (у обе класе средстава) и (ии) на заостатку од 30-дневног просечног откључавања АСД средстава.
ВИП нивои од 0 до 7 ће добити попусте на накнаду за трговање на основу обима трговине ИЛИ АСД холдинга. Ова структура ће обезбедити предности снижених стопа и за трговце великог обима који одлуче да не држе АСД, као и за власнике АСД који можда не тргују довољно да би постигли повољне прагове накнаде.
Врхунски ВИП нивои од 8 до 10 ће имати право на најповољније попусте и рабате на накнаду за трговање на основу обима трговине И АСД холдинга. Врхунски ВИП нивои су стога доступни само клијентима који пружају значајну додатну вредност АсцендЕКС екосистему и као трговци великог обима И као власници АСД-а.
Напомена:
1. Обим трговине у последњем 30-дневном периоду корисника (у УСДТ) ће се израчунавати сваког дана у УТЦ 0:00 на основу дневне просечне цене сваког трговачког пара у УСДТ.
2. Просечна задржавања АСД за откључавање у последњем 30-дневном периоду ће се израчунавати сваког дана у УТЦ 0:00 на основу просечног периода задржавања корисника.
3. Средства велике тржишне капитализације: БТЦ, БНБ, БЦХ, ДАСХ, ХТ, ЕТХ, ЕТЦ, ЕОС, ЛТЦ, ТРКС, КСРП, ОКБ, НЕО, АДА, ЛИНК.
4. Алтцоинс: сви остали токени/кованице осим средстава велике тржишне капитализације.
5. И трговање готовином и трговина маржом биће квалификовани за нову структуру рабата за ВИП накнаде.
6. Корисничка откључана средства АСД = Укупно откључани АСД на рачунима готовинске марже.
Процес пријаве: корисници који испуњавају услове могу да пошаљу е-пошту на суппорт@асцендек.цом са „захтевом за попуст на ВИП хонорар“ као насловом из своје регистроване е-поште на АсцендЕКС-у. Такође приложите снимке екрана ВИП нивоа и обима трговања на другим платформама.
Цасх Традинг
Када је реч о дигиталној имовини, трговање готовином је један од најосновнијих типова трговачког и инвестиционог механизма за сваког типичног трговца. Проћи ћемо кроз основе трговања готовином и прегледати неке од кључних појмова које треба знати када се бавите трговином готовином.Трговина готовином укључује куповину имовине као што је Битцоин и држање је док се њена вредност не повећа или коришћење за куповину других алтцоина за које трговци верују да могу порасти у вредности. На спот тржишту биткоина, трговци купују и продају биткоин и њихове трговине се одмах намирују. Једноставно речено, то је основно тржиште на коме се размењују биткоини.
Кључни термини:
Трговачки пар:Трговачки пар се састоји од два средства где трговци могу да замене једно средство за друго и обрнуто. Пример је трговачки пар БТЦ/УСД. Прво наведено средство назива се основна валута, док се друго средство назива котирана валута.
Књига налога: Књига налога је место где трговци могу да виде тренутне понуде и понуде које су доступне за куповину или продају средства. На тржишту дигиталних средстава, књиге налога се стално ажурирају. То значи да инвеститори могу да изврше трговину у књизи налога у било ком тренутку.
Маргин Традинг
АСД Маргин Традинг Рулес
- Камата на АСД маргинални кредит се обрачунава и ажурира на корисничком рачуну сваког сата, за разлику од циклуса поравнања других маргиналних кредита.
- За АСД који је доступан на Маргин налогу, корисници се могу претплатити на АСД Инвестмент Продуцт на корисничкој страници Моја имовина - АСД. Дневна дистрибуција поврата биће објављена на корисниковом рачуну маргине.
- АСД инвестициона квота на готовинском рачуну може се директно пренети на маргинални рачун. АСД инвестициона квота на Маргин рачуну се може користити као колатерал.
- Фризура од 2,5% биће примењена за АСД Инвестмент квоту када се користи као колатерал за трговину маргинама. Када АСД инвестициона квота проузрокује да је нето средства маргиналног рачуна нижа од ефективне минималне марже, систем ће одбити захтев за претплату на производ.
- Приоритет принудне ликвидације: АСД Доступно пре АСД инвестиционе квоте. Када се покрене позив за маржу, извршиће се принудна ликвидација инвестиционе квоте АСД и биће примењена провизија од 2,5%.
- Референтна цена АСД принудне ликвидације= Просек средње цене АСД-а у последњих 15 минута. Средња цена = (најбоља понуда + најбоља понуда)/2
- Корисницима није дозвољено да скрате АСД ако постоји било каква АСД инвестициона квота на готовинском рачуну или маржном рачуну.
- Када на корисничком рачуну буде доступан АСД од откупа инвестиције, корисник може да скрати АСД.
- Дневна дистрибуција повраћаја АСД инвестиционог производа биће књижена на Маргин рачун. Служиће као отплата за било који УСДТ кредит у то време.
- АСД камате плаћене задуживањем АСД ће се сматрати потрошњом.
Правила АсцендЕКС Поинт Цард
АсцендЕКС је лансирао Поинт Цард као подршку 50% попуста за отплату камата на маржу корисника.
Како да купе бодовне картице
1. Корисници могу да купе бодовне картице на страници за трговање на маргинама (леви угао) или да оду на Ми Ассет-Буи Поинт Цард за куповину.
2. Поинт картица се продаје по вредности од 5 УСДТ еквивалента АСД свака. Цена картице се ажурира сваких 5 минута на основу претходне просечне цене АСД за 1 сат. Куповина је завршена након што кликнете на дугме „Купи одмах“.
3. Када се АСД токени потроше, они ће бити пребачени на одређену адресу ради трајног закључавања.
Како користити бодовне картице
1. Свака бодовна картица вреди 5 поена са 1 бодом који се може искористити за 1 УДСТ. Децимална тачност тачке је у складу са ценом трговачког пара УСДТ.
2. Камата ће се увек прво плаћати Поинт Цардс ако су доступне.
3. Камата настала након куповине добија 50% попуста када се плаћа Поинт картицама. Међутим, такав попуст се не примењује на постојеће камате.
4. Једном продате, бодовне картице се не враћају.
Која је референтна цена
Да би ублажио одступање цене услед нестабилности тржишта, АсцендЕКС користи композитну референтну цену за обрачун захтеване марже и принудну ликвидацију. Референтна цена се израчунава узимањем просечне цене последње трговине са следећих пет берзи – АсцендЕКС, Бинанце, Хуоби, ОКЕк и Полониек, и уклањањем највише и најниже цене.АсцендЕКС задржава право ажурирања извора цена без претходне најаве.
АсцендЕКС Маргин Традинг Рулес
АсцендЕКС Маргин Традинг је финансијски деривативни инструмент који се користи за трговање готовином. Док користе режим маргиналног трговања, корисници АсцендЕКС-а могу искористити своју имовину којом се тргује како би постигли потенцијално већи поврат на своју инвестицију. Међутим, корисници такође морају разумети и сносити ризик од потенцијалних губитака Маргин Традинг.Маргин трговина на АсцендЕКС-у захтева колатерал да подржи његов механизам левериџа, омогућавајући корисницима да позајмљују и отплаћују у било ком тренутку док маржу тргују. Корисници не морају ручно да траже да позајмљују или враћају. Када корисници пренесу своја БТЦ, ЕТХ, УСДТ, КСРП, итд. средства на свој „Маргин Аццоунт“, сва стања рачуна могу се користити као колатерал.
1. Шта је трговање на маргинама?
Трговање уз маргину је процес којим корисници позајмљују средства да би трговали више дигиталне имовине него што би иначе могли да приуште. Маргин трговина омогућава корисницима да повећају своју куповну моћ и потенцијално постигну већи принос. Међутим, с обзиром на високу променљивост тржишта дигиталне имовине, корисници могу такође имати много веће губитке коришћењем левериџа. Стога, корисници треба да у потпуности разумеју ризик трговања на маргини пре отварања маргиналног рачуна.
2. Маргин рачун
АсцендЕКС маргин традинг захтева посебан „Маргин Аццоунт.“ Корисници могу да пренесу своја средства са свог готовинског рачуна на свој Маргин рачун као колатерал за маржни зајам на страници [Моја имовина].
3. Маргин Лоан
Након успешног преноса, систем платформе ће аутоматски применити максималну доступну полугу на основу корисниковог биланса „Маргин Ассет“. Корисници не морају да траже маргинални зајам.
Када позиција за трговање на маргини премашује средства маргине, прекорачење ће представљати маржни зајам. Маргинска трговачка позиција корисника мора остати унутар наведене максималне трговачке моћи (лимит).
На пример:
Наруџба корисника ће бити одбијена када укупан зајам премаши максималну границу за задуживање налога. Шифра грешке је приказана у одељку Опен Ордер/Ордер Хистори на страници за трговање као „Није довољно позајмљиво“. Као резултат тога, корисници неће моћи да се више задужују док не отплате и не смање неотплаћени кредит у оквиру максималног ограничења за задуживање.
4. Камате маргиналног кредита
Корисници могу да отплате свој кредит само токеном који су позајмили. Камата на маргиналне кредите се обрачунава и ажурира на страници корисничких налога сваких 8 сати у 8:00 УТЦ, 16:00 УТЦ и 24:00 УТЦ. Имајте на уму да ће се сваки период задржавања краћи од 8 сати рачунати као период од 8 сати. Камата се неће узимати у обзир када се радње позајмљивања и отплате заврше пре него што се ажурира следећи маргинални зајам.
Правила
бодовних картица 5. Отплата кредита
АсцендЕКС омогућава корисницима да отплате зајмове било трансакцијом средстава са свог маргиналног рачуна или преносом више средстава са свог готовинског рачуна. Максимална трговачка моћ ће бити ажурирана након отплате.
Пример:
Када корисник пренесе 1 БТЦ на Маргин рачун и тренутна полуга је 25 пута, максимална трговачка моћ је 25 БТЦ.
Уз претпоставку по цени од 1 БТЦ = 10.000 УСДТ, куповина додатних 24 БТЦ са продајом 240.000 УСДТ резултира кредитом (Позајмљено средство) од 240.000 УСДТ. Корисник може отплатити кредит плус камате било трансфером са готовинског рачуна или продајом БТЦ-а.
Извршите трансфер:
Корисници могу пренети 240.000 УСДТ (плус насталу камату) са готовинског рачуна да би отплатили зајам. Максимална трговачка моћ ће се повећати у складу са тим.
Направите трансакцију:
Корисници могу да продају 24 БТЦ (плус одговарајуће камате) кроз трговину на маргинама, а приход од продаје ће се аутоматски одбити као отплата кредита од позајмљене имовине. Максимална трговачка моћ ће се повећати у складу са тим.
Напомена: Део камате ће бити отплаћен пре принципа кредита.
6. Израчунавање захтева за маргином и ликвидација
У трговању маргинама, почетна маржа („ИМ“) ће се прво израчунати одвојено за корисникову позајмљену имовину, корисничку имовину и укупне корисничке налоге. Тада ће се највећа вриједност од свих користити за ефективну почетну маржу (ЕИМ) за рачун. ИМ се конвертује у УСДТ вредност на основу тренутне доступне тржишне цене.
ЕИМ за рачун= максимална вредност (ИМ за сву позајмљену имовину, ИМ за укупну имовину, ИМ за рачун)
ИМ за појединачна позајмљена средства = (позајмљена имовина + дуговане камате)/ (макс. полуга за имовину-1)
ИМ за сва позајмљена имовина = збир (ИМ за појединачна позајмљена средства)
ИМ за појединачна средства = актива / (максимална полуга за активу -1)
ИМ за укупну активу = збир свих (ИМ за појединачна средства) * коефицијент
зајма Коефицијент зајма = (Укупна позајмљена имовина + укупна дугована камата) / Укупна средства
ИМ за рачун = (Укупна позајмљена имовина + укупна дугована камата) / (Максимална полуга за рачун -1)
Пример:
Положај корисника је приказан на следећи начин:
Према томе, ефективна почетна маржа за рачун се израчунава на следећи начин:
Напомена:
У сврху илустрације, дугована камата је постављена на 0 у примеру изнад.
Када је тренутна нето имовина рачуна маргине нижа од ЕИМ-а, корисници не могу позајмити више средстава.
Када тренутна нето имовина рачуна маргине премаши ЕИМ, корисници могу поставити нове налоге. Међутим, систем ће израчунати утицај нове поруџбине на рачун нето средстава маргине на основу цене налога. Ако ће новопостављени налог узроковати да нова нето имовина рачуна маргине падне испод новог ЕИМ-а, нови налог ће бити одбијен.
Ажурирање ефективне минималне марже (ЕММ) за рачун
Минимална маржа (ММ) ће се прво израчунати за позајмљена средства и средства корисника. Већа вредност ове две вредности ће се користити за ефективну минималну маржу за рачун. ММ се конвертује у УСДТ вредност на основу доступне тржишне цене.
ЕММ за рачун = Максимална вредност (ММ за сву позајмљену имовину, ММ за
укупну активу) ММ за појединачна позајмљена средства = (Позајмљено средство + камату)/ (Максимална полуга за имовину*2 -1)
ММ за сву позајмљену имовину = Збир (ММ за појединачна позајмљена средства)
ММ за појединачна средства = актива / (максимална полуга за активу *2 -1)
ММ за укупну активу = збир (ММ за појединачна средства) * Коефицијент кредита Коефицијент
зајма = (укупно позајмљено Имовина + укупна дугована камата) / Укупна имовина
Пример позиције корисника је приказан у наставку:
Дакле, ефективна минимална маржа за рачун се израчунава на следећи начин:
Правила за отворене налоге
Отворени налог маржног трговања ће довести до повећања позајмљене имовине чак и пре извршења налога. Међутим, то неће утицати на нето имовину.
Напомена :
У сврху илустрације, камате дугују се на 0 у примеру изнад.
Правила за процес ликвидације остају иста. Када стопа амортизације достигне 100%, кориснички рачун маргине ће одмах бити предмет принудне ликвидације.
Стопа амортизације = нето имовина маргиналног рачуна / ефективна минимална маржа за рачун.
Израчунавање укупног износа позајмљених средстава и средстава
У одељку Резиме зајма на страници за трговање на маргинама, стање и износ зајма су приказани према средствима.
Укупан износ средстава = збир биланса свих средстава претворених у еквивалентну вредност УСДТ на основу тржишне цене
Укупан износ позајмљене имовине = збир износа кредита за сву имовину прерачунату у еквивалентну вредност УСДТ на основу тржишне цене.
Однос тренутне марже = укупна актива / нето имовина (што је укупна имовина – позајмљена имовина – дуговане камате) Кашион
= нето актива/минимална потребна маржа.
Позив на маргину: Када јастук достигне 120%, корисник ће примити позив за маргину путем е-поште.
Ликвидација: Када цусхион достигне 100%, кориснички рачун маргине може бити предмет ликвидације. 7. Референтна цена
процеса ликвидације Да би ублажио одступање цене услед нестабилности тржишта, АсцендЕКС користи комбиновану референтну цену за израчунавање захтева за маржом и принудну ликвидацију. Референтна цена се израчунава узимањем просечне цене последње трговине са следећих пет берзи (по доступности у време израчунавања) – АсцендЕКС, Бинанце, Хуоби, ОКЕк и Полониек, и уклањањем највише и најниже цене. АсцендЕКС задржава право ажурирања извора цена без претходне најаве. Преглед процеса
- Када јастук маржног рачуна достигне 1,0, систем ће извршити принудну ликвидацију, односно позиција принудне ликвидације ће се извршити на секундарном тржишту;
- Ако амортизација рачуна маргине достигне 0,7 током принудне ликвидације или је јастук и даље испод 1,0 након извршења позиције принудне ликвидације, позиција ће бити продата БЛП-у;
- Све функције ће се аутоматски наставити за маргин рачун након што се позиција прода БЛП-у и изврши, односно стање на рачуну није негативно.
8. Трансфер средстава
Када је нето имовина корисника већа од 1,5 пута од почетне марже, корисник може да пренесе средства са свог рачуна маргине на свој готовински рачун све док је нето имовина већа или једнака 1,5 пута од почетне марже .
9. Подсетник о ризику
Иако трговање на маргинама може да повећа куповну моћ за већи потенцијал профита уз коришћење финансијске полуге, оно такође може повећати губитке у трговању ако се цена креће у односу на корисника. Стога, корисник треба да ограничи коришћење трговине са високим маржима како би се смањио ризик од ликвидације и још већег финансијског губитка.
10. Сценарији случаја
Како трговати на маржи када цена расте? Ево примера БТЦ/УСДТ са 3к полугом.
Ако очекујете да ће БТЦ цена порасти са 10.000 УСДТ на 20.000 УСДТ, можете да позајмите максимално 20.000 УСДТ од АсцендЕКС-а са капиталом од 10.000 УСДТ. По цени од 1 БТЦ = 10.000 УСДТ, можете купити 25 БТЦ, а затим их продати када се цена удвостручи. У овом случају, ваш профит би био:
25*20.000 – 10.000 (Маржа капитала) – 240.000 (Кредит) = 250.000 УСДТ
Без марже, остварили бисте само ПЛ добит од 10.000 УСДТ. Поређења ради, трговање на маргинама са 25к левериџом повећава профит за 25 пута.
Како трговати на маржи када цена падне? Ево примера БТЦ/УСДТ са 3к левериџом:
Ако очекујете да ће БТЦ цена пасти са 20.000 УСДТ на 10.000 УСДТ, можете да позајмите највише 24 БТЦ од АсцендЕКС-а са 1БТЦ капиталом. По цени од 1 БТЦ = 20.000 УСДТ, можете продати 25 БТЦ, а затим их купити када цена падне за 50%. У овом случају, ваш профит би био:
25*20,000 – 25*10,000= 250,000 УСДТ
Без могућности трговине на маргини, не бисте могли да скратите токен у очекивању пада цене.
Токени са левериџом
Шта су токени са левериџом?
Сваки токен са левериџом поседује позицију у фјучерс уговорима. Цена токена ће тежити да прати цену основних позиција које држи.
Наши токени БУЛЛ приближни су 3к приноса, а БЕАР токени приближно -3к приноса.
Како да их купим и продам?
Можете трговати токенима са левериџом на ФТКС спот тржиштима. Идите на страницу са токеном и кликните на трговину за токен који желите.Такође можете да одете у свој новчаник и кликнете на ПРЕТВОРИ. За ово нема накнаде, али ће цена зависити од тржишних услова.
Како да депонујем и повучем токене?
Токени су ЕРЦ20 токени. Можете их депоновати и повући са странице новчаника у било који ЕТХ новчаник.Ребаланси и повраћаји
Токени са левериџом се ребалансирају једном дневно и кад год добију 4к полугу.Због свакодневног ребаланса, токени са левериџом ће смањити ризик када изгубе и реинвестирати профит када победе.
Дакле, сваки дан +3к БУЛЛ токен ће се померити око 3 пута више од основног. Због ребаланса, токени са левериџом ће надмашити основну вредност током дужих временских периода ако тржишта показују замах (тј. узастопни дани имају позитивну корелацију), и лошије ако тржишта показују средњу реверзију (тј. узастопни дани имају негативну корелацију).
Као пример, упоређивање БУЛЛ-а са 3к дугим БТЦ-ом:
| БТЦ дневне цене | БТЦ | 3к БТЦ | БТЦБУЛЛ |
| 10к, 11к, 10к | 0% | 0% | -5,45% |
| 10к, 11к, 12,1к | 21%% | 63% | 69% |
| 10к, 9,5к, 9к | -10% | -30% | -28,4% |
Како да их створим и искористим?
Можете користити УСД да креирате било који од токена, а било који од токена можете вратити за УСД.Откупи су готовински – уместо да испоручујете основне фјучерс позиције, добијате УСД једнак њиховој тржишној вредности. Слично томе, шаљете УСД једнак тржишној вредности позиција које токен поседује за креирање, уместо да сами испоручујете будуће позиције.
Да бисте их креирали или искористили, идите на контролну таблу са токенима и кликните на токен који желите да креирате/искористите.
Које су њихове накнаде?
Креирање или откуп токена кошта 0,10%. Токени такође наплаћују дневну накнаду за управљање од 0,03%.Ако тргујете на спот тржиштима, уместо тога плаћате исте провизије као на свим другим тржиштима.
Које токене има ова платформа?
Користио је токене на основу фјучерса наведених на овој платформи. Тренутно наводи -1, -3 и +3 токене са левериџом на свему на чему имамо будућност. За више информација погледајте овде.Да ли је могуће да се БИК/МЕДВЕД крећу у истом правцу?
Да, може бити и позитивно или негативно у зависности од нестабилности тржишта. Више информација о његовом механизму одређивања цена можете пронаћи овде.
Зашто користити токене са полугом?
Постоје три разлога за коришћење токена са левериџом.Управљање ризиком
Токени са полугом ће аутоматски реинвестирати профит у основно средство; тако да ако ваша позиција токена са левериџом доноси новац, токени ће аутоматски ставити на 3к позиције са левериџом са тим.
Супротно томе, токени са левериџом ће аутоматски смањити ризик ако изгубе новац. Ако ставите 3к дугу ЕТХ позицију и током месеца ЕТХ падне за 33%, ваша позиција ће бити ликвидирана и нећете имати ништа. Али ако уместо тога купите ЕТХБУЛЛ, токен са левериџом ће аутоматски продати део свог ЕТХ-а како тржишта буду падала – вероватно избегавајући ликвидацију тако да и даље има преосталу имовину чак и након пада од 33%.
Управљање маржом
Можете купити токене са левериџом баш као и нормалне ЕРЦ20 токене на спот тржишту. Нема потребе да управљате колатералом, маржом, ликвидационим ценама или нечим сличним; само потрошите $10,000 на ЕТХБУЛЛ и имате дугу кованицу са 3к левериџом.
ЕРЦ20 токени Токени
са левериџом су ЕРЦ20 токени. То значи да – за разлику од маргиналних позиција – можете да их повучете са свог налога! Одлазите у свој новчаник и шаљете токене са левериџом у било који ЕТХ новчаник. То значи да можете чувати своје токене са левериџом; то такође значи да их можете послати на друге платформе које наводе токене са левериџом, као што је Гопак.
Како функционишу токени са левериџом?
Сваки токен са левериџом добија своју цену тако што тргује ФТКС трајним фјучерсима. На пример, реците да желите да направите 10.000 долара од ЕТХБУЛЛ-а. Да бисте то урадили, пошаљите 10.000 долара, а ЕТХБУЛЛ рачун на ФТКС-у купује ЕТХ трајне фјучерсе у вредности од 30.000 долара. Дакле, ЕТХБУЛЛ је сада 3к дугачак ЕТХ.
Такође можете искористити токене са левериџом за њихову нето вредност имовине. Да бисте то урадили, можете послати својих 10.000 ЕТХБУЛЛ-а назад у ФТКС и искористити их. Ово ће уништити токен; довести до тога да ЕТХБУЛЛ рачун поново прода фјучерсе у вредности од 30.000 долара; и кредитирајте свој рачун са 10.000 УСД.
Овај механизам стварања и откупа је оно што на крају доводи до тога да жетони са левериџом вреде оно што би требало да буду.
Како се ребалансирају токени са левериџом?
Сваког дана у 00:02:00 УТЦ ребаланс токена са левериџом. То значи да сваки токен са левериџом тргује на ФТКС-у како би поново достигао циљну полугу.
На пример, рецимо да су тренутни фондови ЕТХБУЛЛ-а -20.000 долара и +150 ЕТХ по токену, а ЕТХ се тргује по цени од 210 долара. ЕТХБУЛЛ има нето вредност имовине од (-$20,000 + 150*$210) = $11,500 по токену, и ЕТХ изложеност од 150*$210 = $31,500 по токену. Према томе, његова полуга износи 2,74к, тако да треба да купи више ЕТХ-а да би се вратила на 3к полугу, и то ће учинити у 00:02:00 УТЦ.
Дакле, сваки дан сваки токен полуге реинвестира профит ако је зарадио новац. Ако изгуби новац, он продаје део своје позиције, смањујући своју полугу назад на 3к како би избегао ризик ликвидације.
Поред тога, било који токен ће се ребалансирати ако унутардневни потез доведе до тога да његова полуга буде 33% већа од циља. Дакле, ако се тржишта крећу довољно наниже да БУЛЛ токен има 4к левериџ, он ће се поново балансирати. Ово одговара тржишним потезима од отприлике 11,15% за БУЛЛ токене, 6,7% за БЕАР токене и 30% за ХЕДГЕ токене.
То значи да токени са левериџом могу дати до 3к полуге без много ризика од ликвидације. За ликвидацију токена са 3к левериџом био би потребан тржишни потез од 33%, али ће се токен генерално ребалансирати у оквиру тржишног кретања од 6-12%, смањујући ризик и враћајући се на 3к левериџ.
Конкретно, начин на који се ребаланс дешава је:
1. ФТКС периодично прати ЛТ полуге. Ако било која ЛТ полуга пређе 4к по величини, то покреће ребаланс за тај ЛТ.
2. Када се активира ребаланс, ФТКС израчунава број јединица основне вредности коју ЛТ треба да купи/прода да би се вратио на 3к левериџ, означено ценама у то време.
Ово је формула:
2. Када се активира ребаланс, ФТКС израчунава број јединица основне вредности коју ЛТ треба да купи/прода да би се вратио на 3к левериџ, означено ценама у то време.
Ово је формула:
А. Жељена позиција (ДП): [Циљна полуга] * НАВ / [основна цена]
Б. Тренутна позиција (ЦП): тренутна залиха по токену основног
Ц. Величина ребаланса: (ДП - ЦП) * [ЛТ токени неизмирени ]
Б. Тренутна позиција (ЦП): тренутна залиха по токену основног
Ц. Величина ребаланса: (ДП - ЦП) * [ЛТ токени неизмирени ]
3. ФТКС затим шаље налоге у повезаним ФТКС трајним фјучерс налога за ребаланс (нпр. ЕТХ-ПЕРП за ЕТХБУЛЛ/ЕТХБЕАР). Шаље највише 4 милиона долара наруџби у 10 секунди док не пошаље жељену укупну величину. Ово су све нормални, јавни МОК-и који тргују у односу на преовлађујуће понуде/понуде у књизи налога у то време.
4. Имајте на уму да ово занемарује разлику између основне цене када се ребаланс покрене и када се деси; игнорише накнаде; и може имати грешке заокруживања.
То значи да токени са левериџом могу дати до 3к полуге без много ризика од ликвидације. За ликвидацију токена са полугом од 3к био би потребан тржишни потез од 33%, али ће се токен ребалансирати на тржишном потезу од 10%, смањујући ризик и враћајући се на 3к левериџ.
Шта су перформансе токена са левериџом?
Дневни покрет
Сваки дан, токени са левериџом ће имати свој циљни учинак; тако, на пример, сваког дана (од 00:02:00 УТЦ до 00:02:00 УТЦ следећег дана) ЕТХБУЛЛ ће се померити 3к више од ЕТХ.
Више дана
Међутим, током дужих временских периода токени са левериџом ће се понашати другачије од статичне 3к позиције.
На пример, рецимо да ЕТХ почиње од 200 долара, затим иде на 210 долара током првог дана, а затим на 220 долара током дана 2. ЕТХ је порастао 10% (220/200 - 1), тако да би ЕТХ позиција са 3к левериџом порасла за 30%. Али ЕТХБУЛЛ је уместо тога повећао 15%, а затим 14,3%. Првог дана ЕТХБУЛЛ је порастао за истих 15%. Затим се поново балансира, купујући више ЕТХ; и другог дана повећао је 14,3% своје нове, више цене, док би 3к дуга позиција управо повећала још 15% оригиналне цене од 200 ЕТХ долара. Дакле, током овог дводневног периода, позиција 3к је порасла за 15% + 15% = 30%, али ЕТХБУЛЛ је порастао за 15% у односу на првобитну цену, плус 14,3% од нове цене - тако да је заправо порасла за 31,4%.
Ова разлика долази зато што се комбиновано повећање нове цене разликује од померања за 30% у односу на првобитну цену. Ако двапут напредујете, други помак од 14,3% је по новој, вишој цени - и тако је заправо повећање од 16,4% у односу на првобитну, нижу цену. Речима по редоследу, ваш добитак се састоји од токена са левериџом.
Ребаланс Тимес
Учинак токена са левериџом ће бити 3к већи од основног учинка ако мерите од последњег времена ребаланса. Генерално, токени се ребалансирају сваког дана у 00:02:00 УТЦ. То значи да заостали 24х потези можда неће бити тачно 3к већи од основних перформанси, већ ће бити потези од поноћи УТЦ. Поред тога, токени са задуживањем који имају прекорачење се ребалансирају кад год њихова полуга достигне 33% више од циља. Ово се дешава, отприлике, када се основно средство помери за 10% за токене БУЛЛ/БЕАР и 30% за ХЕДГЕ токене. Дакле, у ствари, учинак токена полуге ће бити 3к већи од основне имовине од када се средство последњи пут померило за 10% тог дана ако је дошло до великог померања и токен је изгубљен због њега, и од поноћи УТЦ ако није.
Формула
Ако је кретање основног средства 1, 2 и 3 дана М1, М2 и М3, онда је формула за повећање цене токена са задуживањем 3к:
Нова цена = Стара цена * (1 + 3*М1) * (1 + 3*М2) * (1 + 3*М3)
Кретање цене у % = Нова цена / Стара цена - 1 = (1 + 3*М1) * (1 + 3*М2) * (1 + 3* М3) - 1
Када токени са левериџом добро раде?
Очигледно, токени БУЛЛ добро раде када цене расту, а БЕАР токени добро раде када цене падају. Али како се оне пореде са нормалним маргиналним позицијама? Када БУЛЛ ради боље од +3к позиције са левериџом, а када лошије?Реинвестирање профита Токени
са левериџом реинвестирају свој профит. То значи да ће, ако имају позитиван ПнЛ, повећати своју позицију. Дакле, упоређујући ЕТХБУЛЛ са +3к ЕТХ позицијом: ако ЕТХ порасте једног дана, а затим поново порасте следећег, ЕТХБУЛЛ ће бити бољи од +3к ЕТХ, јер је реинвестирао профит од првог дана назад у ЕТХ. Међутим, ако ЕТХ порасте, а затим поново падне, ЕТХБУЛЛ ће проћи горе, јер је повећао своју изложеност.
Смањење ризика
Токени са левериџом смањују ризик ако имају негативан ПнЛ да би се избегле ликвидације. Дакле, ако имају негативан ПнЛ, они ће смањити величину своје позиције. Поново упоређивање ЕТХБУЛЛ-а са +3к ЕТХ позицијом: ако ЕТХ падне једног дана, а затим поново падне следећег, ЕТХБУЛЛ ће бити бољи од +3к ЕТХ: након првог губитка ЕТХБУЛЛ је продао део свог ЕТХ-а да би се вратио на 3к полугу, док ефективна позиција од +3к постала је још већа. Међутим, ако ЕТХ падне, а затим се поново подигне, ЕТХБУЛЛ ће проћи горе: смањио је део своје ЕТХ изложености након првог губитка, и тако је мање искористио опоравак.
Пример
Као пример, упоређивање ЕТХБУЛЛ-а са 3к дугим ЕТХ:
| ЕТХ дневне цене | ЕТХ | 3к ЕТХ | ЕТХБУЛЛ |
| 200, 210, 220 | 10% | 30% | 31,4% |
| 200, 210, 200 | 0% | 0% | -1,4% |
| 200, 190, 180 | -10% | -30% | -28,4% |
Резиме
У горњим случајевима, токени са левериџом раде добро – или барем боље од маргиналне позиције која почиње исте величине – када тржишта имају замах. Међутим, они раде лошије од маргиналне позиције када се тржишта враћају на средњу вредност.
Уобичајена заблуда је да су токени са левериџом изложени волатилности или гама. Токени са левериџом раде добро ако се тржишта крећу много навише, а затим много више, и лоше ако се тржишта много покрећу, а затим се много повлаче, а оба су висока волатилност. Права изложеност коју имају је првенствено смер цена, а секундарно замах.
Траде БУЛЛ/БЕАР
БУЛЛ- БЕАР
ЕТХБУЛЛ - ЕТХБЕАР
Како купујете/продајете токене са левериџом?
Постоји више начина да се то уради.Спот тржишта (препоручено)
Најлакши начин за куповину токена са левериџом је на његовом спот тржишту. На пример, можете отићи на ЕТХБУЛЛ/УСД спот тржиште и купити или продати ЕТХБУЛЛ. Можете пронаћи спот тржиште токена са левериџом тако што ћете отићи на страницу токена и кликнути на име; или кликом на основну будућност на горњој траци, а затим на назив тржишта.
Конвертовање
Такође можете да купујете или продајете токене са левериџом директно са странице вашег новчаника користећи функцију ЦОНВЕРТ. Ако пронађете токен и кликнете на КОНВЕРЗИ на десној страни екрана, видећете оквир за дијалог у којем можете лако да претворите било који од својих новчића на АсцендЕКС-у у токен са левериџом.
Стварање/Искупљење
Коначно, можете креирати или искористити токене са левериџом. Ово се не препоручује осим ако нисте прочитали сву документацију о токенима са левериџом. Креирање или откуп токена са левериџом имаће утицај на тржиште и нећете знати коју цену ћете на крају добити све док не креирате или откупите. Уместо тога препоручујемо коришћење спот тржишта.
Можете да креирате или искористите токен са левериџом тако што ћете отићи на страницу са токенима и кликнути на више информација. Ако креирате $10,000 ЕТХБУЛЛ-а, ово ће послати тржишни налог за куповину $30,000 ЕТХ-ПЕРП-а, израчунати плаћену цену, а затим вам наплатити тај износ новца; онда ће на ваш рачун приписати одговарајући износ ЕТХБУЛЛ-а.
