سوالات متداول (FAQ) معاملات در AscendEX

تجارت

سفارش محدود/بازار چیست؟

سفارش محدود (Limit Order
) سفارش محدود (Limit Order ) سفارش خرید یا فروش با قیمتی خاص یا بهتر است. هم با اندازه سفارش و هم با قیمت سفارش وارد می شود.


سفارش
بازار سفارش بازار سفارشی است برای خرید یا فروش فوری با بهترین قیمت موجود. فقط با اندازه سفارش وارد می شود.

سفارش بازار به عنوان سفارش محدود بر روی کتاب با یقه قیمت 10 درصد قرار می گیرد. این بدان معناست که سفارش بازار (کل یا جزئی) در صورتی اجرا می‌شود که در زمان ثبت سفارش، قیمت لحظه‌ای در 10 درصد انحراف از قیمت بازار باشد. بخش پر نشده سفارش بازار لغو خواهد شد.

محدودیت قیمت

1. سفارش محدود
برای سفارش محدود فروش، اگر قیمت حدی بالاتر از دو برابر یا کمتر از نصف بهترین قیمت پیشنهادی باشد، سفارش رد می شود.
برای سفارش محدودیت خرید، اگر سقف قیمت بالاتر از دو برابر یا کمتر از
نصف بهترین قیمت درخواستی باشد، سفارش رد خواهد شد.

به عنوان مثال:
با فرض اینکه بهترین قیمت پیشنهادی فعلی BTC 20,000 USDT است، برای یک سفارش محدود فروش، قیمت سفارش نمی تواند بالاتر از 40,000 USDT یا کمتر از 10,000 USDT باشد. در غیر این صورت سفارش رد خواهد شد.

2. Stop-Limit Order
A. برای سفارش خرید توقف حد، شرایط زیر باید برآورده شود:
الف. قیمت توقف ≥ قیمت فعلی بازار
ب قیمت حد نمی تواند بیشتر از دو برابر یا کمتر از نصف قیمت توقف باشد.
در غیر این صورت، سفارش رد خواهد شد
. ب. برای سفارش محدودیت فروش، شرایط زیر رعایت می شود:
الف. قیمت توقف ≤قیمت فعلی بازار
ب. قیمت حد نمی تواند بیشتر از دو برابر یا کمتر از نصف قیمت توقف باشد.
در غیر این صورت، سفارش رد خواهد شد.

مثال 1:
با فرض اینکه قیمت فعلی BTC در بازار 20000 دلار است، برای سفارش خرید توقف حد، قیمت توقف باید بالاتر از 20000 USDT باشد. اگر قیمت توقف 30000 USDT تعیین شده باشد، آنگاه قیمت حدی نمی تواند بیشتر از 60000 USDT یا کمتر از 15000 USDT باشد.

مثال 2:
با فرض اینکه قیمت فعلی BTC در بازار 20000 USDT باشد، برای یک سفارش sell stop-limit، قیمت توقف باید کمتر از 20000 USDT باشد. اگر قیمت توقف 10000 USDT تعیین شده باشد، آنگاه قیمت حدی نمی تواند بیشتر از 20000 USDT یا کمتر از 5000 USDT باشد.

توجه: سفارش‌های موجود در دفترچه‌های سفارش مشمول به‌روزرسانی محدودیت فوق نمی‌شوند و به دلیل حرکت قیمت در بازار لغو نخواهند شد.

نحوه دریافت تخفیف در هزینه

AscendEX ساختار جدید کاهش هزینه VIP را راه اندازی کرده است. ردیف‌های VIP دارای تخفیف‌هایی هستند که در مقابل کارمزدهای معاملاتی پایه تنظیم می‌شوند و بر اساس (i) حجم معاملات 30 روزه (در هر دو کلاس دارایی) و (ii) دارایی‌های ASD بازگشایی قفل متوسط ​​30 روزه هستند.

ردیف های VIP 0 تا 7 بر اساس حجم معاملات یا دارایی های ASD تخفیف های کارمزد معاملاتی دریافت خواهند کرد. این ساختار مزایای نرخ‌های تخفیف‌خورده را در میان معامله‌گران با حجم بالا که ترجیح می‌دهند ASD نداشته باشند و همچنین دارندگان ASD که ممکن است به اندازه کافی برای دستیابی به آستانه کارمزد مطلوب معامله نکنند، ارائه می‌دهد.

ردیف های VIP برتر 8 تا 10 واجد شرایط مطلوب ترین تخفیف ها و تخفیف های کارمزد معاملاتی بر اساس حجم تجارت و دارایی های ASD خواهند بود. بنابراین، سطوح VIP برتر فقط برای مشتریانی قابل دسترسی است که ارزش افزوده قابل توجهی را برای اکوسیستم AscendEX به عنوان معامله‌گران با حجم بالا و دارندگان ASD فراهم می‌کنند.


توجه:

1. حجم معاملات 30 روزه کاربر (به USDT) هر روز در ساعت 0:00 UTC بر اساس میانگین قیمت روزانه هر جفت معاملاتی به USDT محاسبه می شود.

2. میانگین باز کردن قفل ASD 30 روزه بعدی کاربر هر روز در ساعت 0:00 UTC بر اساس میانگین دوره نگهداری کاربر محاسبه می شود.

3. دارایی های بزرگ بازار: BTC، BNB، BCH، DASH، HT، ETH، ETC، EOS، LTC، TRX، XRP، OKB، NEO، ADA، LINK.

4. آلت کوین ها: همه توکن ها/سکه های دیگر به جز دارایی های بزرگ بازار.

5. هم معاملات نقدی و هم معاملات مارجین واجد شرایط ساختار جدید تخفیف کارمزد VIP خواهند بود.

6. باز کردن قفل کاربر دارایی ASD = مجموع ASD قفل نشده در حساب های مارجین نقدی.

فرآیند درخواست: کاربران واجد شرایط می توانند ایمیلی به [email protected] با عنوان "درخواست تخفیف در هزینه VIP" به عنوان خط موضوع از ایمیل ثبت شده خود در AscendEX ارسال کنند. همچنین لطفاً اسکرین شات هایی از سطوح VIP و حجم معاملات در سایر سیستم عامل ها را پیوست کنید.

تجارت نقدی

وقتی صحبت از دارایی های دیجیتال می شود، تجارت نقدی یکی از اساسی ترین انواع تجارت و مکانیسم سرمایه گذاری برای هر معامله گر معمولی است. ما اصول اولیه تجارت نقدی را مرور خواهیم کرد و برخی از اصطلاحات کلیدی را که باید هنگام معامله نقدی بدانیم، مرور خواهیم کرد.

معاملات نقدی شامل خرید دارایی مانند بیت کوین و نگهداری آن تا زمانی که ارزش آن افزایش یابد یا استفاده از آن برای خرید آلتکوین های دیگری است که معامله گران معتقدند ممکن است ارزش آن افزایش یابد. در بازار نقدی بیت کوین، معامله گران بیت کوین را می خرند و می فروشند و معاملات آنها فوراً تسویه می شود. به زبان ساده، این بازار پایه ای است که بیت کوین در آن مبادله می شود.

شرایط کلیدی:

جفت معاملاتی:یک جفت معاملاتی شامل دو دارایی است که معامله‌گران می‌توانند یک دارایی را با دیگری مبادله کنند و بالعکس. یک مثال جفت معاملاتی BTC/USD است. اولین دارایی فهرست شده، ارز پایه نامیده می شود، در حالی که دارایی دوم، ارز مظنه نامیده می شود.

کتاب سفارش: دفتر سفارش جایی است که معامله گران می توانند پیشنهادات و پیشنهادات فعلی را که برای خرید یا فروش یک دارایی در دسترس هستند، مشاهده کنند. در بازار دارایی های دیجیتال، کتاب های سفارش به طور مداوم به روز می شوند. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمانی معامله‌ای را در دفتر سفارش انجام دهند.

AscendEX ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید

معامله حاشیه

قوانین معامله حاشیه ASD

1. بهره وام حاشیه ASD متفاوت از چرخه تسویه سایر وام های حاشیه هر ساعت در حساب کاربر محاسبه و به روز می شود.
2. برای ASD موجود در حساب حاشیه، کاربران می‌توانند در صفحه دارایی من - ASD مشترک محصول سرمایه‌گذاری ASD شوند. توزیع بازگشت روزانه به حساب مارجین کاربر ارسال می شود.
3. سهمیه سرمایه گذاری ASD در حساب نقدی می تواند مستقیماً به حساب مارجین منتقل شود. از سهمیه سرمایه گذاری ASD در حساب مارجین می توان به عنوان وثیقه استفاده کرد.
4. 2.5% کوتاهی مو برای سهمیه سرمایه گذاری ASD زمانی که به عنوان وثیقه برای معاملات حاشیه استفاده می شود اعمال می شود. وقتی سهمیه سرمایه گذاری ASD باعث می شود خالص دارایی مارجین کمتر از حداقل مارجین موثر باشد، سیستم درخواست اشتراک محصول را رد می کند.
5. اولویت انحلال اجباری: ASD قبل از سهمیه سرمایه گذاری ASD موجود است. هنگامی که مارجین فراخوانی راه‌اندازی می‌شود، انحلال اجباری سهمیه سرمایه‌گذاری ASD اجرا می‌شود و کارمزد کمیسیون 2.5 درصد اعمال می‌شود.
6. قیمت مرجع ASD انحلال اجباری = میانگین قیمت متوسط ​​ASD در 15 دقیقه گذشته. قیمت متوسط ​​= (بهترین پیشنهاد + بهترین درخواست)/2
7. در صورت وجود هر گونه سهمیه سرمایه گذاری ASD در حساب نقدی یا مارجین، کاربران مجاز به کوتاه کردن ASD نیستند.
8. هنگامی که ASD از بازخرید سرمایه گذاری در حساب کاربر موجود باشد، کاربر می تواند ASD را کوتاه کند.
9. توزیع بازده روزانه محصول سرمایه گذاری ASD به حساب مارجین ارسال می شود. این به عنوان بازپرداخت برای هر وام USDT در آن زمان عمل می کند.
10. بهره ASD پرداخت شده با وام گرفتن ASD به عنوان مصرف تلقی می شود.

قوانین کارت امتیازی AscendEX

AscendEX برای پشتیبانی از تخفیف 50 درصدی برای بازپرداخت سود حاشیه کاربران، Point Card را راه اندازی کرد.

نحوه خرید پوینت کارت

1. کاربران می توانند کارت های امتیازی را در صفحه معاملات حاشیه (گوشه سمت چپ) خریداری کنند یا برای خرید به کارت امتیاز خرید دارایی من مراجعه کنند.
2. کارت امتیاز به ارزش 5 USDT معادل ASD فروخته می شود. قیمت کارت بر اساس میانگین قیمت ASD 1 ساعته قبلی هر 5 دقیقه به روز می شود. خرید پس از کلیک بر روی دکمه "اکنون خرید" تکمیل می شود.
3. هنگامی که توکن های ASD مصرف می شوند، برای قفل دائمی به یک آدرس خاص منتقل می شوند.


نحوه استفاده از کارت های امتیاز

1. هر کارت امتیاز 5 امتیاز با 1 امتیاز قابل بازخرید برای 1 UDST دارد. دقت اعشاری پوینت با قیمت جفت معاملاتی USDT مطابقت دارد.
2. در صورت موجود بودن، سود همیشه ابتدا با کارت های امتیازی پرداخت می شود.
3. پس از خرید سود متحمل شده، 50٪ تخفیف در صورت پرداخت با پوینت کارت دریافت می شود. با این حال، چنین تخفیفی برای بهره موجود قابل اعمال نیست.
4. پس از فروش، کارت های امتیاز غیر قابل استرداد هستند.

قیمت مرجع چقدر است

به منظور کاهش انحراف قیمت به دلیل نوسانات بازار، AscendEX از قیمت مرجع ترکیبی برای محاسبه نیاز حاشیه و انحلال اجباری استفاده می کند. قیمت مرجع با گرفتن میانگین آخرین قیمت معامله از پنج صرافی زیر - AscendEX، Binance، Huobi، OKEx و Poloniex و حذف بالاترین و کمترین قیمت محاسبه می‌شود.

AscendEX حق به روز رسانی منابع قیمت گذاری را بدون اطلاع قبلی محفوظ می دارد.

AscendEX ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید

قوانین معامله حاشیه AscendEX

AscendEX Margin Trading یک ابزار مشتقه مالی است که برای معاملات نقدی استفاده می شود. در حین استفاده از حالت Margin Trading، کاربران AscendEX می توانند دارایی قابل معامله خود را برای دستیابی به بازده بالقوه بالاتر سرمایه گذاری خود به کار گیرند. با این حال، کاربران همچنین باید خطر ضررهای احتمالی معامله مارجین را درک کرده و متحمل شوند.

معاملات مارجین در AscendEX نیازمند وثیقه برای حمایت از مکانیسم اهرمی آن است که به کاربران اجازه می دهد در هر نقطه ای از معامله مارجین وام گرفته و بازپرداخت کنند. کاربران نیازی به درخواست دستی برای وام گرفتن یا بازگشت ندارند. هنگامی که کاربران دارایی های BTC، ETH، USDT، XRP، و غیره خود را به "حساب مارجین" خود منتقل می کنند، تمام موجودی حساب می تواند به عنوان وثیقه استفاده شود.


1. تجارت مارجین چیست؟
تجارت بدون حاشیه فرآیندی است که در آن کاربران وجوه قرض می‌کنند تا دارایی‌های دیجیتالی بیشتری را نسبت به آنچه که معمولاً قادر به پرداخت آن هستند، معامله کنند. معاملات مارجین به کاربران اجازه می دهد تا قدرت خرید خود را افزایش دهند و به طور بالقوه به بازده بالاتری دست یابند. با این حال، با توجه به ماهیت نوسان بازار بالای دارایی دیجیتال، کاربران ممکن است با استفاده از اهرم ضررهای بسیار بیشتری را متحمل شوند. بنابراین، کاربران باید قبل از افتتاح حساب مارجین، ریسک معامله با مارجین را کاملاً درک کنند.

2.حساب
مارجین معاملات حاشیه AscendEX به یک "حساب حاشیه" جداگانه نیاز دارد. کاربران می توانند دارایی های خود را از حساب نقدی خود به حساب حاشیه خود به عنوان وثیقه برای وام حاشیه در صفحه [دارایی من] انتقال دهند.

3. وام حاشیه
پس از انتقال موفقیت آمیز، سیستم پلت فرم به طور خودکار حداکثر اهرم موجود را بر اساس موجودی "حاشیه دارایی" کاربر اعمال می کند. کاربران نیازی به درخواست وام حاشیه ای ندارند.

زمانی که موقعیت معاملاتی مارجین از دارایی‌های مارجین بیشتر شود، قسمت بیش از آن نشان دهنده وام حاشیه خواهد بود. موقعیت تجاری مارجین کاربر باید در محدوده حداکثر قدرت معاملاتی (حد) مشخص شده باقی بماند.

به عنوان مثال:
سفارش کاربر زمانی رد می شود که کل وام از حداکثر حد مجاز وام حساب بیشتر شود. کد خطا در قسمت Open Order/Order History در صفحه معاملات به صورت "Not Enough Borrowable" نمایش داده می شود. در نتیجه، کاربران نمی توانند تا زمانی که وام معوقه را تحت حداکثر محدودیت قابل استقراض بازپرداخت و کاهش دهند، بیشتر وام بگیرند.

4. سود کاربران مارجین وام
فقط با توکنی که قرض گرفته اند می توانند وام خود را بازپرداخت کنند. سود وام های حاشیه هر 8 ساعت در ساعت 8:00 UTC، 16:00 UTC و 24:00 UTC در صفحه حساب های کاربران محاسبه و به روز می شود. لطفا توجه داشته باشید که هر دوره نگهداری کمتر از 8 ساعت به عنوان یک دوره 8 ساعته محاسبه می شود. زمانی که اقدامات استقراض و بازپرداخت قبل از به روز رسانی وام حاشیه بعدی تکمیل می شود، هیچ بهره ای در نظر گرفته نمی شود.

قوانین کارت

امتیاز 5. بازپرداخت
وام AscendEX به کاربران اجازه می دهد وام ها را با انجام معاملات دارایی از حساب مارجین خود یا انتقال دارایی های بیشتر از حساب نقدی خود بازپرداخت کنند. حداکثر قدرت معاملاتی پس از بازپرداخت به روز می شود.

مثال:
هنگامی که کاربر 1 بیت کوین را به حساب مارجین منتقل می کند و اهرم فعلی 25 برابر است، حداکثر قدرت معامله 25 بیت کوین است.

با فرض قیمت 1 BTC = 10,000 USDT، خرید 24 BTC اضافی با فروش 240,000 USDT منجر به وام (دارایی قرض‌شده) 240,000 USDT می‌شود. کاربر می تواند با انتقال از حساب نقدی یا فروش بیت کوین، وام به اضافه بهره را بازپرداخت کند.

انتقال وجه:
کاربران می توانند برای بازپرداخت وام، 240000 USDT (به اضافه سود متحمل شده) را از حساب نقدی انتقال دهند. بر این اساس حداکثر قدرت معاملاتی افزایش خواهد یافت.

انجام معامله:
کاربران می توانند 24 بیت کوین (به اضافه بهره بدهی مربوطه) را از طریق معاملات مارجین بفروشند و درآمد حاصل از فروش به طور خودکار به عنوان بازپرداخت وام در مقابل دارایی های قرض گرفته شده کسر می شود. بر این اساس حداکثر قدرت معاملاتی افزایش خواهد یافت.

توجه: سود قبل از اصل وام بازپرداخت می شود.

AscendEX ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید

6. محاسبه مارجین مورد نیاز و انحلال
در معامله مارجین، مارجین اولیه ("IM") ابتدا به طور جداگانه برای دارایی قرض گرفته شده کاربر، دارایی کاربر و کل دارایی کاربر محاسبه می شود. سپس بالاترین مقدار از همه برای حاشیه اولیه موثر (EIM) برای حساب استفاده می شود. IM بر اساس قیمت فعلی موجود در بازار به ارزش USDT تبدیل می شود.

EIM برای حساب = حداکثر ارزش (IM برای تمام دارایی قرض شده، IM برای کل دارایی، IM برای حساب)
IM برای دارایی قرض شده فردی = (دارایی قرض گرفته + بهره بدهی)/ (حداکثر اهرم برای دارایی-1)
IM برای همه دارایی قرض‌شده = مجموع (IM برای دارایی قرض‌شده فردی)
IM برای دارایی فردی = دارایی / (حداکثر اهرم برای دارایی -1)
IM برای کل دارایی = مجموع همه (IM برای دارایی فردی) * نسبت
وام نسبت وام = (مجموع دارایی قرض شده + کل سود بدهی) / کل دارایی
IM برای حساب = (کل دارایی قرض گرفته + کل سود بدهی) / (حداکثر اهرم برای حساب -1)

مثال:
موقعیت کاربر به صورت زیر نشان داده شده است:


بنابراین، مارجین اولیه موثر برای حساب به صورت زیر محاسبه می شود:

توجه:
برای مثال، سود بدهی در مثال بالا 0 تعیین شده است.

وقتی خالص دارایی‌های حاشیه حاشیه فعلی کمتر از EIM باشد، کاربران نمی‌توانند وجوه بیشتری قرض کنند.

هنگامی که خالص دارایی فعلی حساب حاشیه از EIM فراتر رود، کاربران می توانند سفارشات جدیدی را ثبت کنند. با این حال، سیستم تأثیر سفارش جدید را بر خالص دارایی مارجین حساب بر اساس قیمت سفارش محاسبه خواهد کرد. اگر سفارش جدید باعث شود که دارایی خالص دارایی جدید از EIM جدید پایین بیاید، سفارش جدید رد خواهد شد.

به روز رسانی حداقل مارجین موثر (EMM) برای حساب

حداقل حاشیه (MM) ابتدا برای دارایی ها و دارایی های قرض گرفته شده کاربر محاسبه می شود. ارزش بیشتر این دو برای حداقل مارجین موثر برای حساب استفاده می شود. MM بر اساس قیمت موجود در بازار به ارزش USDT تبدیل می شود.

EMM برای حساب = حداکثر ارزش (MM برای همه دارایی قرض‌شده، MM برای کل دارایی)

MM برای دارایی قرض‌گرفته شده فردی = (دارایی قرض‌گرفته + بهره بدهی)/ (حداکثر اهرم برای دارایی*2 -1)

MM برای همه دارایی‌های قرضی شده = مجموع (MM برای دارایی وام گرفته شده فردی)

MM برای دارایی فردی = دارایی / (حداکثر اهرم برای دارایی *2 -1)

MM برای کل دارایی = مجموع (MM برای دارایی فردی) * نسبت

وام نسبت وام = (کل قرض گرفته شده) دارایی + کل بهره بدهی) / کل دارایی

نمونه ای از موقعیت کاربر در زیر نشان داده شده است:


بنابراین، حداقل مارجین موثر برای حساب به صورت زیر محاسبه می شود:

قوانین سفارشات
باز سفارش باز معاملات حاشیه منجر به افزایش دارایی قرض گرفته شده حتی قبل از اجرای سفارش می شود. با این حال، بر دارایی خالص تأثیر نخواهد گذاشت.

AscendEX ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید

توجه :
برای مثال، سود بدهی در مثال بالا 0 تنظیم شده است.

قوانین فرآیند انحلال ثابت باقی می ماند. هنگامی که نرخ بالشتک به 100٪ برسد، حساب مارجین کاربر بلافاصله در معرض انحلال اجباری قرار می گیرد.

نرخ بالشتک = دارایی خالص حساب مارجین / حداقل مارجین موثر برای حساب.

محاسبه مجموع دارایی ها و دارایی های قرض گرفته شده

در بخش خلاصه وام در صفحه معاملات حاشیه، مانده و مبلغ وام بر اساس دارایی نمایش داده می شود.

مقدار کل دارایی = مجموع موجودی تمام دارایی ها که به ارزش معادل USDT بر اساس قیمت بازار

تبدیل شده است.

نسبت حاشیه فعلی = کل دارایی / دارایی خالص (که عبارت است از کل دارایی – دارایی قرض گرفته شده – بهره بدهی)

بالشتک = دارایی خالص/ حداقل نیاز مارجین.

Margin Call: هنگامی که بالشتک به 120٪ برسد، کاربر یک تماس حاشیه از طریق ایمیل دریافت می کند.

انحلال: هنگامی که بالشتک به 100% برسد، حساب مارجین کاربر ممکن است در معرض انحلال قرار گیرد. 7. قیمت مرجع

فرآیند انحلال به منظور کاهش انحراف قیمت به دلیل نوسانات بازار، AscendEX از قیمت مرجع ترکیبی برای محاسبه مارجین مورد نیاز و انحلال اجباری استفاده می کند. قیمت مرجع با گرفتن میانگین آخرین قیمت معامله از پنج صرافی زیر (در صورت در دسترس بودن در زمان محاسبه) - AscendEX، Binance، Huobi، OKEx و Poloniex، و حذف بالاترین و پایین‌ترین قیمت محاسبه می‌شود. AscendEX حق به روز رسانی منابع قیمت گذاری را بدون اطلاع قبلی محفوظ می دارد. بررسی اجمالی فرآیند

1. هنگامی که بالشتک حساب مارجین به 1.0 رسید، انحلال اجباری توسط سیستم اجرا می شود، یعنی موقعیت انحلال اجباری در بازار ثانویه اجرا می شود.
2. اگر بالشتک حساب مارجین در حین انحلال اجباری به 0.7 برسد یا پس از اجرای موقعیت انحلال اجباری، بالشتک همچنان زیر 1.0 باشد، موقعیت به BLP فروخته می شود.
3. پس از فروخته شدن موقعیت به BLP و اجرا، تمام عملکردها به طور خودکار برای حساب مارجین از سر گرفته می شوند، یعنی موجودی حساب منفی نیست.

8. انتقال وجه
هنگامی که خالص دارایی های کاربر بیش از 1.5 برابر مارجین اولیه باشد، کاربر می تواند دارایی ها را از حساب مارجین خود به حساب نقدی خود منتقل کند تا زمانی که خالص دارایی بالاتر یا برابر با 1.5 برابر مارجین اولیه باشد. .

9. یادآوری ریسک
در حالی که معاملات حاشیه می تواند قدرت خرید را برای پتانسیل سود بالاتر با استفاده از اهرم مالی افزایش دهد، همچنین می تواند ضرر معاملات را در صورت حرکت قیمت در برابر کاربر افزایش دهد. بنابراین، کاربر باید استفاده از معاملات با حاشیه بالا را به منظور کاهش ریسک انحلال و ضرر مالی بیشتر محدود کند.

10. سناریوهای موردی
چگونه وقتی قیمت بالا می رود با مارجین معامله کنیم؟ در اینجا نمونه ای از BTC/USDT با اهرم 3 برابری آورده شده است.
اگر انتظار دارید که قیمت بیت کوین از 10000 USDT به 20000 USDT افزایش یابد، می توانید حداکثر 20000 USDT از AscendEX با سرمایه 10000 USDT وام بگیرید. با قیمت 1 بیت کوین = 10000 USDT، می توانید 25 بیت کوین بخرید و پس از دو برابر شدن قیمت، آنها را بفروشید. در این حالت، سود شما این خواهد بود:

25*20000 – 10000 (حاشیه سرمایه) – 240000 (وام) = 250000 USDT

بدون حاشیه، شما فقط 10000 USDT به سود PL می رسید. در مقایسه، معامله حاشیه با اهرم 25 برابری، سود را 25 برابر افزایش می دهد.

وقتی قیمت کاهش می یابد چگونه می توان با حاشیه معامله کرد؟ در اینجا نمونه ای از BTC/USDT با اهرم 3 برابری آورده شده است:

اگر انتظار دارید که قیمت بیت کوین از 20000 USDT به 10000 USDT کاهش یابد، می توانید حداکثر 24 BTC از AscendEX با سرمایه 1BTC وام بگیرید. با قیمت 1 بیت کوین = 20000 USDT، می توانید 25 بیت کوین را بفروشید و پس از کاهش 50 درصدی قیمت، آنها را دوباره بخرید. در این صورت، سود شما این خواهد بود:

25*20000 – 25*10000= 250000 USDT

بدون توانایی معامله در حاشیه، نمی توانید توکن را در انتظار کاهش قیمت کوتاه کنید.

AscendEX ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید

توکن های اهرمی

توکن های اهرمی چیست؟

هر توکن اهرمی دارای موقعیتی در قراردادهای آتی است. قیمت توکن تمایل به ردیابی قیمت موقعیت های اساسی دارد.

توکن‌های BULL ما تقریباً 3 برابر بازده دارند و توکن‌های BEAR تقریباً 3 برابر بازده دارند.

چگونه آنها را بخرم و بفروشم؟

می توانید توکن های اهرمی را در بازارهای نقدی FTX معامله کنید. به صفحه توکن بروید و برای توکن مورد نظر بر روی تجارت کلیک کنید.

همچنین می توانید به کیف پول خود بروید و روی CONVERT کلیک کنید. هیچ هزینه ای در این مورد وجود ندارد، اما قیمت به شرایط بازار بستگی دارد.

چگونه توکن ها را واریز و برداشت کنم؟

توکن ها توکن های ERC20 هستند. شما می توانید آنها را از صفحه کیف پول به هر کیف پول ETH واریز و برداشت کنید.

تعادل مجدد و بازده

توکن های اهرمی یک بار در روز و هر زمان که 4 برابر اهرم شوند، دوباره تعادل می یابند.

به دلیل تعادل مجدد روزانه، توکن‌های اهرمی در هنگام باخت ریسک را کاهش می‌دهند و زمانی که برنده می‌شوند، سود را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بنابراین، هر روز یک +3x BULL توکن تقریباً 3 برابر بیشتر از توکن زیرین حرکت می کند. به دلیل تعادل مجدد، توکن‌های اهرمی در بازه‌های زمانی طولانی‌تر در صورتی که بازارها حرکت حرکتی داشته باشند (یعنی روزهای متوالی همبستگی مثبت دارند) عملکرد بهتری خواهند داشت و اگر بازارها میانگین برگشت را نشان دهند (یعنی روزهای متوالی همبستگی منفی دارند) عملکرد کمتری خواهند داشت.

به عنوان مثال، مقایسه BULL با 3 برابر BTC طولانی:

قیمت روزانه بیت کوین	بیت کوین	3 برابر بیت کوین	BTCBULL
10 هزار، 11 هزار، 10 هزار	0%	0%	-5.45٪
10k، 11k، 12.1k	21%%	63%	69%
10k، 9.5k، 9k	-10%	-30٪	-28.4٪

چگونه آنها را ایجاد و بازخرید کنم؟

شما می‌توانید از USD برای ایجاد هر یک از توکن‌ها استفاده کنید، و می‌توانید هر یک از نشانه‌ها را به دلار بازخرید کنید.

بازخریدها نقدی هستند - به جای ارائه موقعیت های آتی اساسی، دلار معادل ارزش بازار آنها دریافت می کنید. به طور مشابه، شما دلار آمریکا را برابر با ارزش بازار موقعیت هایی که توکن برای ایجاد آنها در اختیار دارد، به جای ارائه خود موقعیت های آتی ارسال می کنید.

برای ایجاد یا بازخرید آنها، به داشبورد توکن اهرمی بروید و روی توکنی که می‌خواهید ایجاد یا بازخرید کنید کلیک کنید.

هزینه های آنها چقدر است؟

هزینه ایجاد یا بازخرید یک توکن 0.10٪ است. توکن ها همچنین هزینه مدیریت روزانه 0.03٪ را دریافت می کنند.

اگر در بازارهای نقدی معامله می کنید، در عوض همان کارمزد مبادلاتی را که در سایر بازارها انجام می شود، پرداخت می کنید.

این پلتفرم چه توکن هایی دارد؟

این توکن ها را بر اساس معاملات آتی فهرست شده در این پلتفرم به کار گرفته است. در حال حاضر توکن های اهرمی -1، -3 و +3 را در هر چیزی که آینده داریم فهرست می کند. برای اطلاعات بیشتر، اینجا را ببینید.

آیا ممکن است BULL/BEAR در یک جهت حرکت کند؟

بله، می تواند مثبت یا منفی باشد، بستگی به نوسانات بازار دارد. اطلاعات بیشتر در مورد مکانیسم قیمت گذاری آن را می توان در اینجا یافت.

چرا از توکن های اهرمی استفاده کنیم؟

سه دلیل برای استفاده از توکن های اهرمی وجود دارد.

مدیریت
توکن های اهرمی ریسک به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می کند. بنابراین اگر پوزیشن توکن اهرمی شما پول درآورد، توکن‌ها به‌طور خودکار در موقعیت‌های اهرمی 3 برابری قرار می‌گیرند.

برعکس، توکن های اهرمی به طور خودکار در صورت از دست دادن پول، ریسک را کاهش می دهند. اگر یک موقعیت طولانی ETH 3 برابری قرار دهید و در طول یک ماه ETH 33٪ کاهش یابد، موقعیت شما منحل می شود و چیزی برای شما باقی نمی ماند. اما اگر در عوض ETHBULL را بخرید، توکن اهرمی به‌طور خودکار بخشی از ETH خود را با کاهش بازارها به فروش می‌رساند - احتمالاً از انحلال اجتناب می‌کند به طوری که حتی پس از کاهش 33 درصدی، هنوز دارایی‌هایش باقی می‌ماند.

مدیریت حاشیه
شما می توانید توکن های اهرمی را درست مانند توکن های معمولی ERC20 در بازار نقدی خریداری کنید. بدون نیاز به مدیریت وثیقه، مارجین، قیمت های انحلال، یا هر چیز دیگری. شما فقط 10000 دلار در ETHBULL خرج می کنید و یک سکه بلند 3 برابری دارید.

توکن های ERC20 توکن
های اهرمی توکن های ERC20 هستند. این بدان معنی است که - بر خلاف موقعیت های حاشیه - می توانید آنها را از حساب خود خارج کنید! شما به کیف پول خود می روید و توکن های اهرمی را به هر کیف پول ETH ارسال می کنید. این بدان معنی است که شما می توانید توکن های اهرمی خود را نگه دارید. همچنین به این معنی است که می توانید آنها را به پلتفرم های دیگری که توکن های اهرمی را فهرست می کنند، مانند Gopax ارسال کنید.

توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟

هر توکن اهرمی قیمت خود را با معامله قراردادهای آتی دائمی FTX دریافت می کند. به عنوان مثال، بگویید که می خواهید 10000 دلار ETHBULL ایجاد کنید. برای انجام این کار، 10000 دلار ارسال می‌کنید و حساب ETHBULL در FTX 30000 دلار ETH معاملات آتی دائمی می‌خرد. بنابراین، ETHBULL اکنون 3 برابر ETH طولانی است.

همچنین می توانید توکن های اهرمی را برای ارزش خالص دارایی آنها بازخرید کنید. برای انجام این کار، می توانید 10000 دلار ETHBULL خود را به FTX برگردانید و آن را بازخرید کنید. این نشانه را از بین می برد. باعث شود حساب ETHBULL 30000 دلار آتی را به فروش برساند. و 10000 دلار به حساب خود اعتبار دهید.

این مکانیسم ایجاد و بازخرید چیزی است که در نهایت باعث می‌شود توکن‌های اهرمی ارزشی را داشته باشند که باید باشند.

چگونه توکن های اهرمی مجدداً متعادل می شوند؟

هر روز در ساعت 00:02:00 UTC، توکن های اهرمی مجدداً متعادل می شوند. این بدان معناست که هر توکن اهرمی در FTX معامله می کند تا بار دیگر به اهرم هدف خود برسد.

به عنوان مثال، فرض کنید که دارایی فعلی ETHBULL 20000- دلار و + 150 ETH در هر توکن است، و ETH با قیمت 210 دلار معامله می شود. ETHBULL دارای ارزش خالص دارایی (-20000 + 150*210 دلار) = 11500 دلار به ازای هر توکن، و قرار گرفتن در معرض ETH 150*210 دلار = 31500 دلار برای هر توکن است. بنابراین اهرم آن 2.74 برابر است و بنابراین برای بازگشت به اهرم 3 برابری نیاز به خرید ETH بیشتری دارد و این کار را در ساعت 00:02:00 UTC انجام خواهد داد.

بنابراین، هر روز هر توکن اهرمی در صورت کسب درآمد، سود خود را دوباره سرمایه گذاری می کند. در صورت از دست دادن پول، بخشی از موقعیت خود را می فروشد و اهرم خود را به 3 برابر کاهش می دهد تا از ریسک انحلال جلوگیری کند.

علاوه بر این، اگر یک حرکت روزانه باعث شود که اهرم آن 33 درصد بالاتر از هدف خود باشد، هر توکن دوباره متعادل خواهد شد. بنابراین، اگر بازارها به اندازه ای پایین بیایند که توکن BULL 4 برابر اهرم باشد، دوباره متعادل می شود. این مربوط به حرکت بازار تقریباً 11.15 درصد برای توکن های BULL، 6.7 درصد برای توکن های BEAR و 30 درصد برای توکن های HEDGE است.

این بدان معنی است که توکن های اهرمی می توانند تا 3 برابر اهرم بدون خطر انحلال زیاد بدهند. برای انحلال یک توکن اهرمی 3 برابری نیاز به حرکت 33 درصدی در بازار است، اما توکن به طور کلی در طی یک حرکت 6 تا 12 درصدی بازار دوباره متعادل می شود و ریسک آن را کاهش می دهد و به 3 برابر اهرمی باز می گردد.

به طور خاص، روشی که تعادل مجدد اتفاق می افتد به شرح زیر است:
این بدان معنی است که توکن های اهرمی می توانند تا 3 برابر اهرم بدون خطر انحلال زیاد بدهند. برای انحلال یک توکن اهرمی 3 برابری، نیاز به حرکت 33 درصدی بازار است، اما توکن با حرکت 10 درصدی بازار، مجدداً متعادل می‌شود و ریسک آن را کاهش می‌دهد و به 3 برابر اهرمی باز می‌گردد.

عملکرد توکن های اهرمی چیست؟

حرکت روزانه
هر روز، توکن های اهرمی عملکرد هدف خود را خواهند داشت. به عنوان مثال، هر روز (از ساعت 00:02:00 UTC تا 00:02:00 UTC روز بعد) ETHBULL 3 برابر بیشتر از ETH حرکت می کند.

چند روزه
با این حال، در دوره‌های زمانی طولانی‌تر، توکن‌های اهرمی عملکرد متفاوتی نسبت به موقعیت 3 برابری ثابت خواهند داشت.

به عنوان مثال، فرض کنید که ETH از 200 دلار شروع می شود، سپس در روز 1 به 210 دلار و سپس در روز 2 به 220 دلار می رسد. اما ETHBULL در عوض 15% و سپس 14.3% افزایش یافت. در روز اول ETHBULL همان 15% افزایش یافت. سپس دوباره متعادل شد و ETH بیشتری خرید. و در روز دوم 14.3% از قیمت جدید و بالاتر خود را افزایش داد، در حالی که یک موقعیت طولانی 3 برابری فقط 15% دیگر از قیمت اولیه ETH 200 دلاری را افزایش می داد. بنابراین در طول این کشش 2 روزه، موقعیت 3x 15% + 15% = 30% افزایش می‌یابد، اما ETHBULL 15% از قیمت اصلی به اضافه 14.3% قیمت جدید افزایش می‌یابد - بنابراین در واقع 31.4% افزایش می‌یابد.

این تفاوت به این دلیل است که افزایش مرکب قیمت جدید با افزایش 30 درصدی قیمت اصلی متفاوت است. اگر دو بار به سمت بالا حرکت کنید، دومین حرکت 14.3 درصدی با قیمت جدید و بالاتر است - و بنابراین در واقع یک افزایش 16.4 درصدی نسبت به قیمت اصلی و پایین‌تر است. به ترتیب کلمات، سود شما با توکن های اهرمی ترکیب می شود.

زمان های تعادل مجدد
اگر از آخرین زمان تعادل مجدد اندازه گیری می کنید، عملکرد توکن های اهرمی 3 برابر عملکرد اساسی خواهد بود. به طور کلی توکن های اهرمی هر روز در ساعت 00:02:00 UTC مجدداً متعادل می شوند. این بدان معنی است که حرکات 24 ساعته بعدی ممکن است دقیقاً 3 برابر عملکرد اصلی نباشد، بلکه حرکات از نیمه شب UTC خواهد بود. علاوه بر این، توکن های اهرمی که بیش از اهرم دارند، هر زمان که اهرم آنها به 33 درصد بالاتر از هدف خود برسد، مجدداً متعادل می شوند. این تقریباً زمانی اتفاق می‌افتد که دارایی اصلی برای توکن‌های BULL/BEAR 10 درصد و برای توکن‌های HEDGE 30 درصد جابه‌جا شود. بنابراین در واقع عملکرد توکن اهرمی 3 برابر دارایی زیربنایی خواهد بود زیرا آخرین باری که دارایی در آن روز 10 درصد جابه‌جا شده است، اگر جابه‌جایی بزرگ صورت می‌گرفت و توکن از دست می‌رفت، و از نیمه‌شب UTC در صورتی که وجود نداشت.
فرمول
اگر حرکت دارایی پایه در روزهای 1، 2 و 3 M1، M2 و M3 باشد، فرمول افزایش قیمت توکن اهرمی 3 برابر است:
قیمت جدید = قیمت قدیمی * (1 + 3 * M1) * (1 + 3 * M2) * (1 + 3 * M3)
حرکت قیمت بر حسب % = قیمت جدید / قیمت قدیمی - 1 = (1 + 3 * M2) * (1 + 3 * M2) * (1 + 3*) M3) - 1

AscendEX ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید

چه زمانی توکن های اهرمی خوب عمل می کنند؟

بدیهی است که توکن‌های BULL زمانی که قیمت‌ها بالا می‌روند خوب عمل می‌کنند، و توکن‌های BEAR زمانی که قیمت‌ها پایین می‌آیند خوب عمل می‌کنند. اما چگونه آنها را با موقعیت های حاشیه معمولی مقایسه می کنند؟ چه زمانی BULL بهتر از یک موقعیت اهرمی +3 برابر است و چه زمانی بدتر است؟

سرمایه گذاری مجدد سود
توکن های اهرمی سود خود را دوباره سرمایه گذاری می کنند. این بدان معناست که اگر PnL مثبت داشته باشند، اندازه موقعیت خود را افزایش خواهند داد. بنابراین، مقایسه ETHBULL با موقعیت +3x ETH: اگر ETH یک روز بالا برود و سپس دوباره افزایش یابد، ETHBULL بهتر از +3x ETH عمل می کند، زیرا سود را از روز اول دوباره در ETH سرمایه گذاری کرد. با این حال، اگر ETH بالا برود و سپس پایین بیاید، ETHBULL بدتر خواهد شد، زیرا باعث افزایش نوردهی آن شد.

کاهش ریسک
توکن های اهرمی در صورت داشتن PnL منفی ریسک خود را کاهش می دهند تا از انحلال جلوگیری کنند. بنابراین، اگر PnL منفی داشته باشند، اندازه موقعیت خود را کاهش می دهند. مقایسه مجدد ETHBULL با موقعیت +3x ETH: اگر ETH یک روز پایین بیاید و سپس دوباره کاهش یابد، ETHBULL بهتر از +3x ETH عمل می کند: پس از اولین باخت ETHBULL بخشی از ETH خود را فروخت تا به اهرم 3 برابری بازگردد، در حالی که موقعیت +3x موثر حتی بیشتر اهرم شد. با این حال، اگر ETH پایین بیاید و سپس پشتیبان‌گیری شود، ETHBULL بدتر خواهد شد: پس از اولین باخت مقداری از قرار گرفتن در معرض ETH خود را کاهش داد و بنابراین از مزایای کمتری از بازیابی بهره برد.

مثال
به عنوان مثال، مقایسه ETHBULL با 3 برابر ETH طولانی:

قیمت روزانه ETH	ETH	3 برابر اتریوم	ETHBULL
200، 210، 220	10%	30%	31.4٪
200، 210، 200	0%	0%	-1.4٪
200، 190، 180	-10%	-30٪	-28.4٪

خلاصه
در موارد فوق، توکن های اهرمی عملکرد خوبی دارند - یا حداقل بهتر از موقعیت حاشیه ای که با همان اندازه شروع می شود - زمانی که بازارها شتاب دارند. با این حال، زمانی که بازارها معکوس می شوند، آنها بدتر از موقعیت حاشیه سود می کنند.

یک تصور غلط رایج این است که توکن های اهرمی در معرض نوسانات یا گاما قرار دارند. توکن‌های اهرمی در صورتی که بازارها افزایش زیادی داشته باشند و سپس بسیار بیشتر شوند، خوب عمل می‌کنند، و اگر بازارها افزایش زیادی داشته باشند و سپس کاهش زیادی داشته باشند، عملکرد ضعیفی دارند، که هر دوی این موارد دارای نوسانات بالایی هستند. قرار گرفتن در معرض واقعی آنها در درجه اول به جهت قیمت و در درجه دوم به حرکت است.

تجارت BULL/BEAR

BULL- BEAR

ETHBULL - ETHBEAR

چگونه توکن های اهرمی را خرید/فروش می کنید؟

راه های متعددی برای این کار وجود دارد.

بازارهای نقطه ای (توصیه می شود)
ساده ترین راه برای خرید یک توکن اهرمی در بازار نقدی آن است. برای مثال می‌توانید به بازار نقدی ETHBULL/USD بروید و ETHBULL را دوباره بخرید یا بفروشید. با رفتن به صفحه توکن ها و کلیک بر روی نام، می توانید یک بازار نقطه ای توکن های اهرمی پیدا کنید. یا با کلیک بر روی گزینه آینده در نوار بالا و سپس روی نام بازار.

تبدیل
شما همچنین می توانید با استفاده از تابع CONVERT، توکن های اهرمی را مستقیماً از صفحه کیف پول خود خریداری یا بفروشید. اگر یک توکن پیدا کردید و روی CONVERT در سمت راست صفحه کلیک کنید، کادر محاوره‌ای را مشاهده می‌کنید که در آن می‌توانید به راحتی هر یک از سکه‌های خود را در AscendEX به توکن اهرمی تبدیل کنید.
ایجاد / رستگاری

در نهایت، می‌توانید توکن‌های اهرمی ایجاد یا بازخرید کنید. این توصیه نمی شود مگر اینکه تمام اسناد مربوط به توکن های اهرمی را مطالعه کرده باشید. ایجاد یا بازخرید توکن‌های اهرمی تأثیری بر بازار خواهد داشت و تا زمانی که ایجاد یا بازخرید نکرده‌اید، نمی‌دانید در نهایت چه قیمتی دریافت می‌کنید. توصیه می کنیم به جای آن از بازارهای نقدی استفاده کنید.

می‌توانید با رفتن به صفحه نشانه‌ها و کلیک کردن روی اطلاعات بیشتر، یک توکن اهرمی ایجاد یا بازخرید کنید. اگر 10000 دلار ETHBULL ایجاد کنید، این دستور بازاری برای خرید 30000 دلار ETH-PERP ارسال می کند، قیمت پرداخت شده را محاسبه می کند و سپس آن مقدار پول را از شما دریافت می کند. سپس حساب شما را با مقدار مربوطه ETHBULL اعتبار می کند.