שאלות נפוצות (FAQ) של מסחר ב-AscendEX

מִסְחָר

מהי הוראת מגבלה/שוק

הזמנה
מוגבלת הזמנה מוגבלת היא הזמנה לקנייה או מכירה במחיר מסוים או טוב יותר. זה מוזן עם גודל הזמנה ומחיר הזמנה.


הוראת שוק הוראת שוק היא הזמנה
לקנייה או מכירה מיידית במחיר הזמין הטוב ביותר. זה מוזן עם גודל הזמנה בלבד.

הזמנת השוק תבוצע כהזמנה מוגבלת על הספר עם צווארון מחיר של 10%. כלומר, הוראת השוק (שלמה או חלקית) תתבצע אם הציטוט בזמן אמת נמצא בטווח של 10% החריגה ממחיר השוק בעת ביצוע ההזמנה. החלק שלא מולא בהזמנת השוק יבוטל.

הגבלת מחירים

1. הוראת לימיט
עבור הוראת מכירה, ההזמנה תידחה אם מחיר הגבלה גבוה מפי שניים או נמוך ממחצית ממחיר ההצעה הטוב ביותר.
עבור הזמנת מגבלה לקנייה, ההזמנה תידחה אם מחיר הגבלה גבוה מפי שניים או נמוך
ממחצית ממחיר הביקוש הטוב ביותר.

לדוגמא:
בהנחה שמחיר ההצעה הטוב ביותר הנוכחי של BTC הוא 20,000 USDT, עבור הוראת מגבלה למכירה, מחיר ההזמנה לא יכול להיות גבוה מ-40,000 USDT או נמוך מ-10,000 USDT. אחרת, הצו יידחה.

2. הוראת סטופ-מגבלה
א. להזמנת הגבלת קנייה, יש לעמוד בדרישות הבאות:
א. מחיר עצירה ≥מחיר שוק נוכחי
ב. מחיר הגבלה לא יכול להיות גבוה מפעמיים או נמוך ממחצית מחיר העצירה.
אחרת, ההזמנה תידחה
ב'. עבור הוראת עצירת מכירה, התקיימו הדרישות הבאות:
א. מחיר עצירה ≤מחיר שוק נוכחי
ב. מחיר הגבלה לא יכול להיות גבוה מפעמיים או נמוך ממחצית מחיר העצירה.
אחרת, ההזמנה תידחה

דוגמה 1:
בהנחה שמחיר השוק הנוכחי של BTC הוא 20,000 דולר, עבור הוראת עצירה של קנייה, מחיר העצירה חייב להיות גבוה מ-20,000 USDT. אם מחיר העצירה מוגדר ל-30,0000 USDT, אזי מחיר הגבול לא יכול להיות גבוה מ-60,000 USDT או נמוך מ-15,000 USDT.

דוגמה 2:
בהנחה שמחיר השוק הנוכחי של BTC הוא 20,000 USDT, עבור פקודת עצירה של מכירה, מחיר העצירה חייב להיות נמוך מ-20,000 USDT. אם מחיר העצירה מוגדר להיות 10,0000 USDT, אז מחיר הגבול לא יכול להיות גבוה מ-20,000 USDT או נמוך מ-5,000 USDT.

הערה: הזמנות קיימות בספרי ההזמנות אינן כפופות לעדכון ההגבלה לעיל ולא יבוטלו עקב תנועת מחירי שוק.

כיצד לקבל הנחות בעמלות

AscendEX השיקה מבנה חדש של הנחה מדורגת בתשלום VIP. לשכבות VIP יהיו הנחות המוגדרות כנגד עמלות המסחר הבסיסיות והן מבוססות על (i) נפח מסחר נגרר של 30 יום (בשני קטגוריות הנכסים) ו-(ii) אחזקות ממוצעות של פתיחת ASD של 30 יום.

שכבות VIP 0 עד 7 יקבלו הנחות בעמלות המסחר על סמך נפח המסחר או החזקות ASD. מבנה זה יספק יתרונות של תעריפים מוזלים הן בקרב סוחרים בנפח גבוה הבוחרים שלא להחזיק ב-ASD, כמו גם בבעלי ASD שאולי לא יסחרו מספיק כדי להשיג ספי עמלות נוחים.

שכבות VIP מובילות 8 עד 10 יהיו זכאיות להנחות והנחות בעמלות המסחר הטובות ביותר בהתבסס על נפח מסחר ואחזקות ASD. שכבות VIP מובילות נגישות אפוא רק ללקוחות המספקים ערך מוסף משמעותי למערכת האקולוגית של AscendEX הן כסוחרים בנפח גבוה והן כבעלי ASD.


הערה:

1. נפח המסחר הנמשך של המשתמש ל-30 יום (ב-USD) יחושב בכל יום בשעה UTC 0:00 בהתבסס על המחיר הממוצע היומי של כל צמד מסחר ב-USD.

2. החזקות ה-ASD הממוצעות לפתיחת 30 יום של המשתמש יחושבו כל יום בשעה UTC 0:00 בהתבסס על תקופת ההחזקה הממוצעת של המשתמש.

3. נכסי שווי שוק גדולים: BTC, BNB, BCH, DASH, HT, ETH, ETC, EOS, LTC, TRX, XRP, OKB, NEO, ADA, LINK.

4. Altcoins: כל שאר האסימונים/מטבעות מלבד נכסי שווי שוק גדולים.

5. גם מסחר במזומן וגם מסחר במרווח יהיו זכאים למבנה ההנחות החדש של עמלת VIP.

6. אחזקות ASD לביטול נעילת המשתמש = סך ASD שלא ננעל בחשבונות Cash Margin.

תהליך הגשת בקשה: משתמשים זכאים יכולים לשלוח דוא"ל לכתובת [email protected] עם "בקשה להנחה בדמי VIP" בתור שורת הנושא מהדוא"ל הרשום שלהם ב-AscendEX. אנא צרף גם צילומי מסך של רמות VIP ונפח מסחר בפלטפורמות אחרות.

מסחר במזומן

כשמדובר בנכסים דיגיטליים, מסחר במזומן הוא אחד מסוגי המסחר וההשקעה הבסיסיים ביותר עבור כל סוחר טיפוסי. נעבור על היסודות של מסחר במזומן ונסקור כמה ממונחי המפתח שיש לדעת כאשר עוסקים במסחר במזומן.

מסחר במזומן כרוך ברכישת נכס כמו ביטקוין והחזקתו עד לעלייה בערכו או שימוש בו לקניית אלטקוינים אחרים שסוחרים מאמינים שעלולים לעלות בערכו. בשוק הספוט של ביטקוין, סוחרים קונים ומוכרים ביטקוין והעסקאות שלהם מסודרות באופן מיידי. במילים פשוטות, זה השוק הבסיסי שבו ביטקוין מוחלפים.

מונחי מפתח:

צמד מסחר:צמד מסחר מורכב משני נכסים שבהם סוחרים יכולים להחליף נכס אחד בשני ולהיפך. דוגמה לכך היא צמד המסחר BTC/USD. הנכס הראשון הרשום נקרא מטבע הבסיס, ואילו הנכס השני נקרא מטבע הציטוט.

ספר הזמנות: ספר הזמנות הוא המקום שבו סוחרים יכולים לראות את ההצעות וההצעות הנוכחיות הזמינות לקנייה או מכירה של נכס. בשוק הנכסים הדיגיטליים, ספרי ההזמנות מתעדכנים כל הזמן. משמעות הדבר היא שמשקיעים יכולים לבצע עסקה בספר הזמנות בכל עת.

הירשם AscendEX וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

מסחר ברווחים

כללי מסחר מרווחי ASD

1. ריבית הלוואת מרווח ASD מחושבת ומתעדכנת בחשבון המשתמש בכל שעה, בשונה ממחזור הסידור של הלוואות מרווחים אחרות.
2. עבור ה-ASD הזמין בחשבון Margin, משתמשים יכולים להירשם ל-ASD Investment Product בדף הנכס שלי - ASD של המשתמש. חלוקת החזרות יומית תפורסם בחשבון השוליים של המשתמש.
3. ניתן להעביר מכסת השקעות ASD בחשבון מזומן ישירות לחשבון Margin. מכסת השקעות ASD בחשבון השוליים יכולה לשמש כבטוחה.
4. תספורת של 2.5% תיושם עבור מכסת השקעות ASD כאשר היא משמשת כבטוחה למסחר במרווח. כאשר מכסת ההשקעה ב-ASD גורמת לכך שחשבון ה-Net Asset of Margin נמוך מרווח המינימום האפקטיבי, המערכת תדחה את בקשת המינוי למוצר.
5. עדיפות לפירוק כפוי: ASD זמין לפני מכסת השקעות ASD. כאשר מופעלת קריאת מרווח, יתבצע חיסול כפוי של מכסת השקעות ASD ויחולו עמלת עמלה של 2.5%.
6. מחיר התייחסות של חיסול מאולץ של ASD = ממוצע של מחיר אמצע ASD ​​במהלך 15 הדקות האחרונות. מחיר אמצע = (ההצעה הטובה ביותר + ההצעה הטובה ביותר)/2
7. משתמשים אינם רשאים לקצר ASD אם יש מכסת השקעות ASD בחשבון מזומן או בחשבון Margin.
8. ברגע שיש ASD זמין מפדיון השקעה בחשבון המשתמש, המשתמש יכול לקצר ASD.
9. חלוקת תשואה יומית של מוצר השקעות ASD תפורסם לחשבון Margin. זה ישמש כהחזר עבור כל הלוואת USDT באותו זמן.
10. ריבית ASD המשולמת בהשאלה ASD תיחשב כצריכה.

כללי כרטיס AscendEX Point

AscendEX השיקה את כרטיס הנקודות לתמיכה בהנחה של 50% להחזר ריבית המרווח של המשתמשים.

כיצד לרכוש כרטיסי נקודות

1. משתמשים יכולים לרכוש כרטיסי נקודות בדף המסחר בשוליים (פינה השמאלית) או לעבור לכרטיס נקודות קניית נכס שלי לרכישה.
2. כרטיס הנקודות נמכר בשווי של 5 USDT שווה ערך ל-ASD כל אחד. מחיר הכרטיס מתעדכן כל 5 דקות בהתבסס על מחיר ה-ASD הממוצע של שעה אחת. הרכישה תושלם לאחר לחיצה על כפתור "קנה עכשיו".
3. לאחר צריכת אסימוני ASD, הם יועברו לכתובת ספציפית לנעילה קבועה.


כיצד להשתמש בכרטיסי נקודות

1. כל קלף נקודות שווה 5 נקודות עם נקודה אחת הניתנת למימוש תמורת UDST 1. הדיוק העשרוני של הנקודה תואם את המחיר של צמד המסחר של USDT.
2. ריבית תמיד תשולם עם כרטיסי Point Cards תחילה אם זמינים.
3. ריבית שנגרמה לאחר הרכישה תקבל הנחה של 50% כאשר משלמים עם כרטיסי Point. עם זאת, הנחה כזו אינה חלה על ריבית קיימת.
4. לאחר המכירה, כרטיסי נקודות אינם ניתנים להחזר.

מהו מחיר התייחסות

על מנת לצמצם את סטיית המחירים עקב תנודתיות בשוק, AscendEX משתמשת במחיר ייחוס מורכב לחישוב דרישת המרווח ופירוק כפוי. מחיר הייחוס מחושב על ידי לקיחת מחיר מסחר אחרון ממוצע מחמש הבורסות הבאות - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx ו-Poloniex, והסרת המחיר הגבוה והנמוך ביותר.

AscendEX שומרת לעצמה את הזכות לעדכן מקורות תמחור ללא הודעה מוקדמת.

הירשם AscendEX וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

כללי מסחר מרווחים של AscendEX

AscendEX Margin Trading הוא מכשיר נגזר פיננסי המשמש למסחר במזומן. תוך שימוש במצב מסחר מרווח, משתמשי AscendEX יכולים למנף את הנכס הסחיר שלהם כדי להשיג תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר על השקעתם. עם זאת, המשתמשים חייבים גם להבין ולשאת בסיכון להפסדים פוטנציאליים של מסחר ברווחים.

מסחר ברווחים ב-AscendEX דורש בטחונות כדי לתמוך במנגנון המינוף שלו, המאפשר למשתמשים ללוות ולהחזיר בכל נקודה בזמן המסחר במרווח. משתמשים אינם צריכים לבקש ידנית ללוות או להחזיר. כאשר משתמשים מעבירים את נכסי ה-BTC, ETH, USDT, XRP וכו' ל"חשבון השוליים" שלהם, כל יתרות החשבון יכולות לשמש כבטוחה.


1. מהו מסחר במרווח?
מסחר על מרווח הוא התהליך שבו משתמשים לווים כספים כדי לסחור בנכסים דיגיטליים רבים יותר ממה שהם יכולים להרשות לעצמם בדרך כלל. מסחר ברווחים מאפשר למשתמשים להגדיל את כוח הקנייה שלהם ואולי להשיג תשואה גבוהה יותר. עם זאת, בהתחשב באופי התנודתיות הגבוהה בשוק של הנכס הדיגיטלי, משתמשים עלולים גם לספוג הפסדים גדולים בהרבה עם השימוש במינוף. לכן, המשתמשים צריכים להבין היטב את הסיכון של מסחר ברווח לפני פתיחת חשבון רווח.

2. מסחר בשוליים בחשבון
AscendEX מצריך "חשבון שוליים" נפרד. משתמשים יכולים להעביר את הנכסים שלהם מחשבון המזומנים שלהם לחשבון השוליים שלהם כבטחון להלוואת רווח בדף [הנכס שלי].

3. הלוואת רווח
לאחר העברה מוצלחת, מערכת הפלטפורמה תחיל אוטומטית את המינוף המרבי הזמין בהתבסס על יתרת "נכס השוליים" של המשתמש. משתמשים אינם צריכים לבקש הלוואת מרווח.

כאשר עמדת המסחר המרווחים עולה על נכסי המרווח, החלק העולה ייצג את הלוואת המרווח. עמדת המסחר במרווח של המשתמש חייבת להישאר בטווח הכוח המסחר המקסימלי (מגבלה).

לדוגמה:
הזמנה של משתמש תידחה כאשר סך ההלוואה חורג מהמגבלה המרבית של החשבון. קוד השגיאה מוצג בסעיף פתיחה של הזמנות/היסטוריית הזמנות בדף המסחר בתור 'לא מספיק להשאלה'. כתוצאה מכך, משתמשים לא יוכלו ללוות יותר עד שיחזירו ויפחיתו את ההלוואה העומדת תחת מגבלת ההלוואה המקסימלית.

4. Interests of Margin Loan
משתמשים יכולים להחזיר את ההלוואה שלהם רק עם האסימון שהם ליוו. ריבית על הלוואות מרווח מחושבת ומתעדכנת בדף חשבונות המשתמשים כל 8 שעות בשעה 8:00 UTC, 16:00 UTC ו-24:00 UTC. שימו לב שכל תקופת החזקה של פחות מ-8 שעות תיחשב כתקופה של 8 שעות. לא תילקח בחשבון ריבית בעת השלמת פעולות ההלוואה וההחזר לפני עדכון הלוואת המרווח הבאה.

כללי כרטיס נקודה

5. החזר הלוואות
AscendEX מאפשר למשתמשים להחזיר את ההלוואות על ידי ביצוע עסקת הנכסים מחשבון השוליים שלהם או העברת נכסים נוספים מחשבון המזומנים שלהם. כוח המסחר המרבי יעודכן עם הפירעון.

דוגמא:
כאשר המשתמש מעביר 1 BTC לחשבון Margin והמינוף הנוכחי הוא פי 25, כוח המסחר המרבי הוא 25 BTC.

בהנחה שבמחיר של 1 BTC = 10,000 USDT, קנייה של 24 BTC נוספים עם מכירת 240,000 USDT מביאה להלוואה (נכס שאול) בסך 240,000 USDT. המשתמש יכול להחזיר את ההלוואה בתוספת ריבית על ידי ביצוע העברה מחשבון מזומן או מכירת BTC.

בצע העברה:
משתמשים יכולים להעביר 240,000 USDT (בתוספת ריבית שנגרמה) מחשבון המזומנים כדי להחזיר את ההלוואה. כוח המסחר המרבי יגדל בהתאם.

בצע עסקה:
משתמשים יכולים למכור 24 BTC (בתוספת ריבית בהתאמה) באמצעות מסחר ברווחים ותמורת המכירה תנוכה אוטומטית כהחזר הלוואה כנגד נכסים שנשאלו. כוח המסחר המרבי יגדל בהתאם.

הערה: חלק הריבית יוחזר לפני עיקרון ההלוואה.

הירשם AscendEX וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

6. חישוב דרישת מרווח ופירוק
במסחר המרווח, המרווח הראשוני ("IM") יחושב תחילה בנפרד עבור הנכס השאול של המשתמש, נכס המשתמש וחשבון המשתמש הכולל. אז הערך הגבוה מכולם ישמש עבור הרווח ההתחלתי האפקטיבי (EIM) עבור החשבון. IM מומר לערך USDT בהתבסס על מחיר השוק הנוכחי הזמין.

EIM עבור החשבון= ערך מקסימלי של (IM עבור כל הנכסים המושאלים, IM עבור סך הנכסים, IM עבור החשבון)
IM עבור נכס שאול בודד = (נכס שאול + ריבית חייב)/ (מינוף מקסימלי עבור הנכס-1)
IM עבור כל נכס שאול = סיכום של (IM עבור נכס שאול בודד)
IM עבור נכס בודד = נכס / (מינוף מקסימלי עבור הנכס -1)
IM עבור סך הנכס = סיכום של כל (IM עבור נכס בודד) * יחס
הלוואה יחס הלוואה = (סה"כ נכס שאול + סך ריבית שחייבים) / סה"כ נכס
IM עבור החשבון = (סה"כ נכס שאול + סך ריבית חייבת) / (מינוף מקסימלי עבור החשבון -1)

דוגמה:
מיקום המשתמש מוצג להלן:


לפיכך, מרווח התחלתי אפקטיבי עבור החשבון מחושב באופן הבא:

הערה:
לצורך המחשה, הריבית שחייבת נקבעת ל-0 בדוגמה לעיל.

כאשר חשבון ה-Net Asset of Margin הנוכחי נמוך מה-EIM, המשתמשים לא יכולים ללוות יותר כספים.

כאשר חשבון ה-Net Asset of Margin הנוכחי חורג מה-EIM, משתמשים יכולים לבצע הזמנות חדשות. עם זאת, המערכת תחשב את ההשפעה של הזמנה חדשה על חשבון הנכס נטו של מרווח בהתבסס על מחיר ההזמנה. אם ההזמנה החדשה שבוצעה תגרום לחשבון ה-Net Asset of Margin החדש לרדת מתחת ל-EIM החדש, ההזמנה החדשה תידחה.

עדכון של מרווח מינימום אפקטיבי (EMM) עבור החשבון

מרווח מינימלי (MM) יחושב תחילה עבור הנכסים והנכסים המושאלים של המשתמש. הערך הגדול יותר של שני אלה ישמש עבור מרווח המינימום האפקטיבי עבור החשבון. MM מומר לערך USDT בהתבסס על מחיר השוק הזמין.

EMM עבור החשבון = ערך מקסימלי של (MM עבור כל הנכסים המושאלים, MM עבור סך הנכסים)

MM עבור כל הנכסים המושאלים = (נכס שאול + ריבית חייב)/ (מינוף מקסימלי עבור הנכס*2 -1)

MM עבור כל הנכסים המושאלים = סיכום של (MM עבור נכס שאול בודד)

MM עבור נכס בודד = נכס / (מינוף מקסימלי עבור הנכס *2 -1)

MM עבור סך הנכס = סיכום של (MM עבור נכס בודד) * יחס

הלוואה יחס הלוואה = (סה"כ הלוואות נכס + סך ריבית חייבת) / סך הנכס

דוגמה למיקום המשתמש מוצגת להלן:


לכן, מרווח מינימום אפקטיבי לחשבון מחושב באופן הבא:

כללים להזמנות
פתוחות סדר פתוח של מסחר במרווח יוביל להגדלת הנכס השאול עוד לפני ביצוע הפקודה. עם זאת, זה לא ישפיע על הנכס הנקי.

הירשם AscendEX וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

הערה :
לצורך המחשה, הריבית שחייבת מוגדרת כ-0 בדוגמה למעלה.

הכללים להליך הפירוק נשארים זהים. כאשר שיעור הכרית יגיע ל-100%, חשבון השוליים של המשתמש יהיה נתון לפירוק כפוי באופן מיידי.

שיעור כרית = נכס נטו של חשבון מרווח / מרווח מינימום אפקטיבי עבור החשבון.

חישוב הסכום הכולל של נכסים ונכסים שאולים

בסעיף סיכום הלוואות בדף המסחר במרווח, יתרה וסכום הלוואה מוצגים לפי נכס.

סכום כולל של נכס = סכום היתרה של כל הנכסים שהומרו לערך המקביל של USDT בהתבסס על מחיר השוק

סך הסכום של נכס שאול = סכום סכום ההלוואה עבור כל הנכסים שהומרו לערך המקביל של USDT בהתבסס על מחיר השוק.

יחס מרווח נוכחי = סך נכס / נכס נטו (שהוא סך נכס - נכס שאול - ריבית חייבת)

כרית = נכס נטו / דרישת מרווח מינימלית.

שיחת שוליים: כאשר הכרית מגיעה ל-120%, המשתמש יקבל שיחת שוליים במייל.

פירוק: כאשר הכרית מגיעה ל-100%, חשבון השוליים של המשתמש עלול להיות נתון לפירוק. 7. מחיר ייחוס

תהליך חיסול על מנת למתן את סטיית המחיר עקב תנודתיות בשוק, AscendEX משתמש במחיר ייחוס מורכב לחישוב דרישת המרווח ופירוק כפוי. מחיר הייחוס מחושב על ידי לקיחת מחיר מסחר אחרון ממוצע מחמש הבורסות הבאות (על פי זמינות בזמן החישוב) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx ו-Poloniex, והסרת המחיר הגבוה והנמוך ביותר. AscendEX שומרת לעצמה את הזכות לעדכן מקורות תמחור ללא הודעה מוקדמת. סקירה של תהליך

1. כאשר הכרית של חשבון המרווח תגיע ל-1.0, יבוצע פירוק כפוי על ידי המערכת, דהיינו עמדת הפירוק הכפוי תבוצע בשוק המשני;
2. אם הכרית של חשבון השוליים תגיע ל-0.7 במהלך פירוק כפוי או שהכרית עדיין מתחת ל-1.0 לאחר ביצוע עמדת הפירוק הכפוי, הפוזיציה תימכר ל-BLP;
3. כל הפונקציות יחודשו אוטומטית עבור חשבון השוליים לאחר מכירת הפוזיציה ל-BLP וביצוע, כלומר יתרת החשבון אינה שלילית.

8. העברת כספים
כאשר הנכסים נטו של משתמש גדולים מפי 1.5 מהרווח ההתחלתי, המשתמש יכול להעביר נכסים מחשבון הרווחים שלו לחשבון המזומן שלו כל עוד הנכס הנקי נשאר גבוה או שווה ל-1.5 פעמים מהרווח ההתחלתי .

9. תזכורת לסיכון
בעוד שמסחר במרווח יכול להגביר את כוח הקנייה עבור פוטנציאל רווח גבוה יותר עם שימוש במינוף פיננסי, זה יכול גם להגביר את הפסד המסחר אם המחיר נע נגד המשתמש. לכן, על המשתמש להגביל את השימוש במסחר ברווחים גבוהים על מנת לצמצם את הסיכון לפירוק והפסד כספי גדול אף יותר.

10. תרחישי מקרה
כיצד לסחור על מרווח כאשר המחיר עולה? הנה דוגמה של BTC/USDT עם מינוף פי 3.
אם אתה מצפה שמחיר ה-BTC יעלה מ-10,000 USDT ל-20,000 USDT, תוכל ללוות מקסימום 20,000 USDT מ-AscendEX עם הון של 10,000 USDT. במחיר של 1 BTC = 10,000 USDT, אתה יכול לקנות 25 BTC ואז למכור אותם כשהמחיר מוכפל. במקרה זה, הרווח שלך יהיה:

25*20,000 - 10,000 (מרווח הון) - 240,000 (הלוואה) = 250,000 USDT

ללא המרווח, היית מממש רק רווח PL של 10,000 USDT. לשם השוואה, מסחר במרווח עם מינוף פי 25 מגביר את הרווח פי 25.

איך לסחור במרווח כשהמחיר יורד? הנה דוגמה של BTC/USDT עם מינוף פי 3:

אם אתה מצפה שמחיר ה-BTC יירד מ-20,000 USDT ל-10,000 USDT, תוכל ללוות מקסימום 24 BTC מ-AscendEX עם הון של 1BTC. במחיר של 1 BTC = 20,000 USDT, אתה יכול למכור 25 BTC ואז לקנות אותם בחזרה כשהמחיר יורד ב-50%. במקרה זה, הרווח שלך יהיה:

25*20,000 - 25*10,000= 250,000 USDT

ללא היכולת לסחור על מרווח, לא תוכל לעשות שורט באסימון בציפייה לירידת המחיר.

הירשם AscendEX וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

אסימונים ממונפים

מהם אסימונים ממונפים?

לכל אסימון ממונף יש עמדה בחוזים עתידיים. מחיר האסימון יטה לעקוב אחר מחיר הפוזיציות הבסיסיות שהוא מחזיק.

אסימוני ה-BULL שלנו משוערים לפי 3x החזרות, ואסימוני BEAR משוערים בערך של -3x החזרות.

איך אני קונה ומוכר אותם?

אתה יכול לסחור באסימונים הממונפים בשווקי ספוט של FTX. עבור לדף האסימון ולחץ על סחר עבור האסימון שאתה רוצה.

אתה יכול גם ללכת לארנק שלך וללחוץ על המר. אין עמלה על זה, אבל המחיר יהיה תלוי בתנאי השוק.

כיצד אוכל להפקיד ולמשוך את האסימונים?

האסימונים הם אסימוני ERC20. אתה יכול להפקיד ולמשוך אותם מדף הארנק לכל ארנק ETH.

איזונים מחדש והחזרות

אסימונים ממונפים מתאזנים מחדש פעם ביום ובכל פעם שהם מקבלים מינוף פי 4.

בגלל האיזון המחודש היומי, אסימונים ממונפים יקטין את הסיכון כאשר הם מפסידים וישקיעו מחדש רווחים כאשר הם מנצחים.

לפיכך, בכל יום אסימון BULL +3x יזוז בערך פי 3 מהאסימון הבסיסי. בגלל האיזונים מחדש, אסימונים ממונפים ישיגו ביצועים טובים יותר מהבסיס על פני תקופות זמן ארוכות יותר אם השווקים יפגינו מומנטום (כלומר ימים רצופים בעלי מתאם חיובי), ויבצעו פחות אם השווקים מציגים היפוך ממוצע (כלומר ימים רצופים בעלי מתאם שלילי).

כדוגמה, השוואת BULL ל-BTC ארוך פי 3:

מחירים יומיים של BTC	BTC	3x BTC	BTCBULL
10k, 11k, 10k	0%	0%	-5.45%
10k, 11k, 12.1k	21%%	63%	69%
10K, 9.5K, 9K	-10%	-30%	-28.4%

איך אני יוצר וגואל אותם?

אתה יכול להשתמש בדולר כדי ליצור כל אחד מהאסימונים, ותוכל לפדות כל אחד מהאסימונים בחזרה תמורת דולר.

הפדיונות הם מזומן - במקום לספק את הפוזיציות העתידיות הבסיסיות, אתה מקבל דולר השווה לשווי השוק שלהם. באופן דומה אתה שולח דולר השווה לשווי השוק של הפוזיציות שבבעלותו של האסימון כדי ליצור במקום לספק פוזיציות עתידיות בעצמן.

כדי ליצור או לממש אותם, עבור ללוח המחוונים של האסימון הממונף ולחץ על האסימון שברצונך ליצור/לפדות.

מה העמלות שלהם?

זה עולה 0.10% ליצור או לממש אסימון. אסימונים גובים גם דמי ניהול יומיים של 0.03%.

אם אתה סוחר בשוקי הספוט, במקום זאת תשלם את אותן עמלות חליפין כמו בכל שאר השווקים.

אילו אסימונים יש לפלטפורמה הזו?

היא מינפה אסימונים על סמך החוזים העתידיים הרשומים בפלטפורמה זו. כרגע הוא מפרט -1, -3 ו-+3 אסימונים ממונפים על כל מה שיש לנו עתיד עליו. למידע נוסף ראה כאן.

האם ייתכן ש-BULL/BEAR נעים באותו כיוון?

כן, זה יכול להיות חיובי או שלילי תלוי בתנודתיות בשוק. מידע נוסף לגבי מנגנון התמחור שלו ניתן למצוא כאן.

למה להשתמש באסימונים ממונפים?

ישנן שלוש סיבות להשתמש באסימונים ממונפים.

ניהול
אסימונים ממונפים ישקיעו מחדש רווחים אוטומטית בנכס הבסיס; אז אם עמדת האסימון הממונף שלך מרוויחה כסף, האסימונים יעמדו אוטומטית בפוזיציות ממונפות פי 3 עם זה.

לעומת זאת, אסימונים ממונפים יקטין אוטומטית את הסיכון אם הם יפסידו כסף. אם תלבש עמדת ETH ארוכה פי 3 ובמהלך חודש ETH יורד ב-33%, הפוזיציה שלך תחוסל ולא יישאר לך כלום. אבל אם במקום זאת תקנו את ETHBULL, האסימון הממונף ימכור אוטומטית חלק מה-ETH שלו כשהשווקים ירדו - ככל הנראה ימנע פירוק כך שעדיין נשארו לו נכסים גם לאחר ירידה של 33%.

ניהול מרווח
אתה יכול לקנות אסימונים ממונפים בדיוק כמו אסימוני ERC20 רגילים בשוק ספוט. אין צורך לנהל בטחונות, מרווחים, מחירי פירוק או משהו כזה; אתה פשוט מוציא $10,000 על ETHBULL ויש לך מטבע ארוך ממונף פי 3.

אסימוני ERC20
ממונפים הם אסימוני ERC20. זה אומר שבניגוד לפוזיציות שוליים - אתה יכול למשוך אותן מחשבונך! אתה הולך לארנק שלך ושולח אסימונים ממונפים לכל ארנק ETH. זה אומר שאתה יכול לשמור על האסימונים הממונפים שלך; זה גם אומר שאתה יכול לשלוח אותם לפלטפורמות אחרות שמפרטות את האסימונים הממונפים, כמו Gopax.

כיצד פועלים אסימונים ממונפים?

כל אסימון ממונף מקבל את פעולת המחיר שלו על ידי מסחר בחוזים עתידיים מתמידים של FTX. לדוגמה, תגיד שאתה רוצה ליצור $10,000 של ETHBULL. לשם כך אתה שולח 10,000$, וחשבון ETHBULL ב-FTX קונה חוזים עתידיים מתמידים של ETH בשווי 30,000$. לפיכך, ETHBULL הוא כעת ETH ארוך פי 3.

אתה יכול גם לפדות אסימונים ממונפים עבור הערך הנכסי הנקי שלהם. כדי לעשות זאת, אתה יכול לשלוח 10,000$ של ETHBULL בחזרה ל-FTX ולממש אותו. זה יהרוס את האסימון; לגרום לחשבון ETHBULL למכור בחזרה את החוזים העתידיים בשווי 30,000$; ולזכות את חשבונך ב-$10,000.

מנגנון היצירה והגאולה הזה הוא מה שבסופו של דבר אוכף שהאסימונים הממונפים שווים את מה שהם אמורים להיות.

כיצד מתאזנים מחדש אסימונים ממונפים?

בכל יום בשעה 00:02:00 UTC האסימונים הממונפים מאזנים מחדש. זה אומר שכל אסימון ממונף נסחר ב-FTX כדי להגיע שוב למינוף היעד שלו.

לדוגמה, נניח שהאחזקות הנוכחיות של ETHBULL הן -20,000$ ו-+150 ETH לאסימון, ו-ETH נסחרת ב-$210. ל-ETHBULL יש ערך נכסי נקי של (-$20,000 + 150*$210) = $11,500 לאסימון, וחשיפת ETH של 150*$210 = $31,500 לאסימון. לפיכך המינוף שלו הוא פי 2.74, ולכן הוא צריך לקנות יותר ETH כדי לחזור למינוף פי 3, ויעשה זאת בשעה 00:02:00 UTC.

לפיכך, כל יום כל אסימון מינוף משקיע מחדש רווחים אם הרוויח כסף. אם היא הפסידה כסף, היא מוכרת חלק מהפוזיציה שלה, ומפחיתה את המינוף שלה בחזרה ל-3x כדי למנוע סיכון חיסול.

בנוסף, כל אסימון יתאזן מחדש אם מהלך תוך יומי יגרום למינוף שלו להיות גבוה ב-33% מהיעד שלו. אז אם השווקים יורדים מספיק כדי שהאסימון של BULL ממונף פי 4 הוא יתאזן מחדש. זה מתאים למהלכי שוק של בערך 11.15% עבור אסימוני BULL, 6.7% עבור אסימוני BEAR ו-30% עבור אסימוני HEDGE.

משמעות הדבר היא שאסימונים ממונפים יכולים לתת מינוף עד פי 3 ללא סיכון רב של חיסול. זה ידרוש מהלך שוק של 33% כדי לחסל אסימון ממונף פי 3, אבל האסימון בדרך כלל יתאזן מחדש בתוך מהלך שוק של 6-12%, יקטין את הסיכון שלו ויחזור למינוף פי 3.

באופן ספציפי, הדרך שבה מתרחשים איזונים מחדש היא:
משמעות הדבר היא שאסימונים ממונפים יכולים לתת מינוף עד פי 3 ללא סיכון רב של חיסול. זה ידרוש מהלך שוק של 33% כדי לחסל אסימון ממונף פי 3, אבל האסימון יתאזן מחדש על מהלך שוק של 10%, יקטין את הסיכון שלו ויחזור למונף פי 3.

מה הם ביצועי אסימונים ממונפים?

מהלך יומי
בכל יום, לאסימונים ממונפים יהיו ביצועי היעד שלהם; כך לדוגמה, בכל יום (מ-00:02:00 UTC עד 00:02:00 UTC למחרת) ETHBULL ינוע פי 3 מ-ETH.

מספר ימים
עם זאת, לאורך תקופות זמן ארוכות יותר אסימונים ממונפים יפעלו בצורה שונה ממיקום סטטי פי 3.

לדוגמה, נניח ש-ETH מתחיל ב-$200, ואז הולך ל-$210 במהלך היום הראשון, ולאחר מכן ל-$220 במהלך היום השני. ETH גדל ב-10% (220/200 - 1), כך שפוזיציה ממונפת של 3x הייתה עולה ב-30%. אבל ETHBULL במקום זאת גדל ב-15% ולאחר מכן ב-14.3%. ביום הראשון עלה ETHBULL את אותם 15%. ואז זה התאזן מחדש, קנה יותר ETH; וביום 2 הוא עלה ב-14.3% מהמחיר החדש והגבוה יותר שלו, בעוד שפוזיציה ארוכה פי 3 הייתה מעלה עוד 15% מהמחיר המקורי של 200$ ETH. אז במהלך המתיחה הזו של יומיים, המיקום של 3x עולה ב-15% + 15% = 30%, אבל ETHBULL עלתה ב-15% מהמחיר המקורי, בתוספת 14.3% מהמחיר החדש - כך שלמעשה היא עלתה ב-31.4%.

ההבדל הזה נובע מכיוון שהעלייה המשולבת במחיר חדש שונה מהעלייה של 30% מהמחיר המקורי. אם תעלה פעמיים, המהלך השני של 14.3% הוא על מחיר חדש, גבוה יותר - וכך למעשה מדובר בעלייה של 16.4% מהמחיר המקורי והנמוך יותר. במילים סדר, הרווח שלך מורכב עם אסימונים ממונפים.

איזון מחדש פעמים
ביצועי האסימונים הממונפים יהיו פי 3 מהביצועים הבסיסיים אם אתה מודד מאז מועד האיזון מחדש האחרון. באופן כללי אסימונים ממונפים מאזנים מחדש בכל יום בשעה 00:02:00 UTC. המשמעות היא שהמהלכים העוקבים של 24 שעות לא יהיו בדיוק פי 3 מהביצועים הבסיסיים, אלא המהלכים מאז חצות UTC יהיו. בנוסף, אסימונים ממונפים שנמצאים באיזון מחדש ממונף מדי בכל פעם שהמינוף שלהם מגיע ל-33% גבוה מהיעד. זה קורה, בערך, כאשר נכס הבסיס נע ב-10% עבור אסימוני BULL/BEAR ו-30% עבור אסימוני HEDGE. כך שלמעשה ביצועי אסימון המינוף יהיו פי 3 מנכס הבסיס מאז שהנכס זז לאחרונה ב-10% באותו יום אם היה מהלך גדול והאסימון איבד לו, ומאז חצות UTC אם לא היה.
הנוסחה
אם התנועה של נכס הבסיס בימים 1, 2 ו-3 היא M1, M2 ו-M3, אזי הנוסחה לעליית המחיר של האסימון הממונף פי 3 היא:
מחיר חדש = מחיר ישן * (1 + 3*M1) * (1 + 3*M2) * (1 + 3*M3)
תנועת מחיר ב-% = מחיר חדש / מחיר ישן - 1 = (1 + 3*M1) * (1 + 3*M2) * (1 + 3* M3) - 1

הירשם AscendEX וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

מתי אסימונים ממונפים עושים טוב?

ברור שאסימוני BULL מצליחים כשהמחירים עולים, ואסימוני BEAR מצליחים כשהמחירים יורדים. אבל איך הם בהשוואה למצבי מרווח רגילים? מתי BULL מצליח יותר מעמדה ממונפת +3x, ומתי היא מצליחה יותר?

השקעה מחדש של רווחים
אסימונים ממונפים משקיעים מחדש את הרווחים שלהם. זה אומר שאם יש להם PnL חיובי, הם יגדילו את גודל המיקום שלהם. לכן, השוואת ETHBULL לעמדה של +3x ETH: אם ETH עולה יום אחד ואז שוב עולה למחרת, ETHBULL יצליח יותר מאשר +3x ETH, כי היא השקיעה מחדש את הרווחים מהיום הראשון בחזרה לתוך ETH. עם זאת, אם ETH עולה ואז נופל בחזרה, ETHBULL יעשה גרוע יותר, כי זה הגדיל את החשיפה שלו.

הפחתת סיכון
אסימונים ממונפים מפחיתים את הסיכון שלהם אם יש להם PnL שלילי כדי למנוע חיסולים. אז אם יש להם PnL שלילי, הם יקטין את גודל המיקום שלהם. השוואת ETHBULL לפוזיציה של +3x ETH שוב: אם ETH יורד יום אחד ואז שוב יורד למחרת, ETHBULL יצליח יותר מאשר +3x ETH: לאחר ההפסד הראשון ETHBULL מכרה חלק מה-ETH שלה כדי לחזור למינוף פי 3, בעוד המיקום האפקטיבי של +3x נעשה ממונף עוד יותר. עם זאת, אם ה-ETH יורד ואז יחזור, ETHBULL יעשה גרוע יותר: הוא הפחית חלק מחשיפת ה-ETH שלו לאחר ההפסד הראשון, וכך ניצלה פחות את ההתאוששות.

דוגמה
כדוגמה, השוואת ETHBULL ל-ETH ארוך פי 3:

מחירים יומיים של ETH	ETH	3x ETH	ETHBULL
200, 210, 220	10%	30%	31.4%
200, 210, 200	0%	0%	-1.4%
200, 190, 180	-10%	-30%	-28.4%

סיכום
במקרים שלעיל, אסימונים ממונפים מצליחים טוב - או לפחות טוב יותר ממיקום מרווח שמתחיל באותו גודל - כאשר לשווקים יש מומנטום. עם זאת, הם עושים את זה גרוע יותר מאשר עמדת מרווח כאשר השווקים מתכוונים לחזור.

טעות נפוצה היא שלטוקנים ממונפים יש חשיפה לתנודתיות, או גמא. אסימונים ממונפים עושים טוב אם השווקים עולים הרבה ואז עולים הרבה יותר, ולא טוב אם השווקים עולים הרבה ואז יורדים הרבה, שניהם בעלי תנודתיות גבוהה. החשיפה האמיתית שיש להם היא בראש ובראשונה לכיוון המחירים, ושנית למומנטום.

מסחר BULL/BEAR

BULL- BEAR

ETHBULL - ETHBEAR

איך קונים/מוכרים אסימונים ממונפים?

ישנן מספר דרכים לעשות זאת.

שוקי ספוט (מומלץ)
הדרך הקלה ביותר לקנות אסימון ממונף היא בשוק הספוט שלו. לדוגמה, אתה יכול ללכת לשוק הספוט ETHBULL/USD ולקנות או למכור בחזרה ETHBULL. אתה יכול למצוא שוק ספוט של אסימונים ממונפים על ידי מעבר לדף האסימונים ולחיצה על השם; או על ידי לחיצה על העתיד הבסיסי בסרגל העליון ולאחר מכן על שם השוק.

המרה
אתה יכול גם לקנות או למכור אסימונים ממונפים ישירות מדף הארנק שלך באמצעות פונקציית ההמרה. אם תמצא אסימון ותלחץ על CONVERT בצד ימין של המסך, תראה תיבת דו-שיח שבה תוכל להפוך בקלות כל אחד מהמטבעות שלך ב-AscendEX לאסימון הממונף.
יצירה/גאולה

לבסוף, אתה יכול ליצור או לממש אסימונים ממונפים. זה לא מומלץ אלא אם כן קראת את כל התיעוד על אסימונים ממונפים. ליצירה או מימוש של אסימונים ממונפים תהיה השפעה על השוק ולא תדע מה המחיר שתקבל בסופו של דבר עד לאחר שיצרת או מימוש. אנו ממליצים להשתמש בשווקי הספוט במקום זאת.

אתה יכול ליצור או לממש אסימון ממונף על ידי מעבר לדף האסימונים ולחיצה על מידע נוסף. אם תיצור $10,000 של ETHBULL, זה ישלח הוראה לשוק לקנות $30,000 של ETH-PERP, לחשב את המחיר ששולם ולאחר מכן לחייב אותך בסכום הכסף הזה; לאחר מכן יזכו את חשבונך בסכום המתאים של ETHBULL.