Regole di negoziazione del margine AscendEX
AscendEX Margin Trading è uno strumento finanziario derivato utilizzato per il trading in contanti. Durante l'utilizzo della modalità Margin Trading, gli utenti di AscendEX possono sfruttare il loro asset negoziabile per ottenere un potenziale ritorno più elevato sul loro investimento. Tuttavia, gli utenti devono anche comprendere e sopportare il rischio di potenziali perdite del Margin Trading.
Il trading a margine su AscendEX richiede garanzie collaterali per supportare il suo meccanismo di leva finanziaria, consentendo agli utenti di prendere in prestito e rimborsare in qualsiasi momento durante il trading a margine. Gli utenti non devono richiedere manualmente il prestito o la restituzione. Quando gli utenti trasferiscono le proprie risorse BTC, ETH, USDT, XRP, ecc. Sul proprio "conto a margine", tutti i saldi del conto possono essere utilizzati come garanzia.
Il trading a margine su AscendEX richiede garanzie collaterali per supportare il suo meccanismo di leva finanziaria, consentendo agli utenti di prendere in prestito e rimborsare in qualsiasi momento durante il trading a margine. Gli utenti non devono richiedere manualmente il prestito o la restituzione. Quando gli utenti trasferiscono le proprie risorse BTC, ETH, USDT, XRP, ecc. Sul proprio "conto a margine", tutti i saldi del conto possono essere utilizzati come garanzia.
1. Che cos'è il trading con margine?
Il trading a margine è il processo mediante il quale gli utenti prendono in prestito fondi per scambiare più risorse digitali di quelle che normalmente potrebbero permettersi. Il trading con margine consente agli utenti di aumentare il proprio potere d'acquisto e ottenere potenzialmente un rendimento più elevato. Tuttavia, considerando l'elevata volatilità del mercato dell'asset digitale, gli utenti possono anche incorrere in perdite molto maggiori con l'uso della leva finanziaria. Pertanto, gli utenti dovrebbero comprendere appieno il rischio del trading a margine prima di aprire un conto a margine.
2. Conto a margine
Il trading a margine di AscendEX richiede un "Conto a margine" separato. Gli utenti possono trasferire i propri beni dal proprio Conto in contanti al proprio Conto a margine come garanzia per il prestito a margine nella pagina [Il mio bene].
3. Prestito a margine
A trasferimento andato a buon fine, il sistema della piattaforma applicherà automaticamente la leva massima disponibile in base al saldo “Margin Asset” dell'utente. Gli utenti non devono richiedere un prestito a margine.
Quando la posizione di trading a margine supera le attività a margine, la parte eccedente rappresenterà il prestito a margine. La posizione di trading a margine dell'utente deve rimanere all'interno del Potere di scambio massimo specificato (limite).
Ad esempio:
l'ordine di un utente verrà rifiutato quando il prestito totale supera il limite massimo di prestito dell'account. Il codice di errore viene visualizzato nella sezione Ordine aperto/Cronologia ordini nella pagina di trading come "Non abbastanza in prestito". Di conseguenza, gli utenti non saranno in grado di prendere in prestito altro fino a quando non ripagheranno e ridurranno il prestito in essere al di sotto del limite massimo di prestito.
4. Interessi del prestito a margine
Gli utenti possono rimborsare il prestito solo con il token preso in prestito. Gli interessi sui prestiti a margine vengono calcolati e aggiornati sulla pagina degli account degli utenti ogni 8 ore alle 8:00 UTC, 16:00 UTC e 24:00 UTC. Si prega di notare che qualsiasi periodo di detenzione inferiore a 8 ore verrà conteggiato come un periodo di 8 ore. Nessun interesse verrà preso in considerazione quando le azioni di prestito e rimborso saranno completate prima che il prossimo prestito di margine venga aggiornato.
Regole delle carte a punti
5. Rimborso del prestito
AscendEX consente agli utenti di rimborsare i prestiti effettuando transazioni con le attività dal proprio Conto a margine o trasferendo più attività dal proprio Conto di cassa. Il potere di scambio massimo verrà aggiornato al momento del rimborso.
Esempio:
quando l'utente trasferisce 1 BTC sul conto a margine e la leva corrente è 25 volte, il potere di scambio massimo è 25 BTC.
Ipotizzando al prezzo di 1 BTC = 10.000 USDT, l'acquisto di ulteriori 24 BTC con la vendita di 240.000 USDT comporta un prestito (Borrowed Asset) di 240.000 USDT. L'utente può rimborsare il prestito più gli interessi effettuando un trasferimento da Cash Account o vendendo BTC.
Effettua un trasferimento:
gli utenti possono trasferire 240.000 USDT (più gli interessi sostenuti) dal Conto contanti per rimborsare il prestito. Il potere di scambio massimo aumenterà di conseguenza.
Effettua una transazione:
gli utenti possono vendere 24 BTC (più i rispettivi interessi dovuti) tramite il trading a margine e i proventi della vendita verranno automaticamente detratti come rimborso del prestito a fronte di beni presi in prestito. Il potere di scambio massimo aumenterà di conseguenza.
Nota: la parte degli interessi verrà rimborsata prima del principio del prestito.
6. Calcolo del requisito di margine e liquidazione
Nel Margin Trading, il margine iniziale ("IM") sarà calcolato prima separatamente per l'asset preso in prestito dell'utente, l'asset dell'utente e gli account utente complessivi. Quindi il valore più alto di tutti verrà utilizzato per il margine iniziale effettivo (EIM) per l'account. IM viene convertito in valore USDT in base al prezzo di mercato corrente disponibile.EIM per il conto= Valore massimo di (IM per tutti i beni presi in prestito, IM per il patrimonio totale, IM per il conto)
IM per singolo bene preso in prestito = (bene preso in prestito + interessi dovuti)/ (leva massima per l'asset-1)
IM per tutti gli asset presi in prestito = somma di (IM per singolo asset preso in prestito)
IM per singolo asset = Asset / (Leva massima per l'asset -1)
IM per Total Asset = Somma di tutti gli (IM per singolo asset) * Rapporto di prestito
Rapporto prestito = (Totale attività presa in prestito + Totale interessi dovuti) / Totale
IM attivo per l'account = (Totale attività presa in prestito + Totale interessi dovuti) / (Leva massima per l'account -1)
Esempio:
la posizione dell'utente è mostrata come di seguito:
Pertanto, Il margine iniziale effettivo per il conto viene calcolato come segue:
Nota:
a scopo illustrativo, l'interesse dovuto è impostato su 0 nell'esempio precedente.
Quando l'attuale patrimonio netto del conto a margine è inferiore all'EIM, gli utenti non possono prendere in prestito più fondi.
Quando l'attuale patrimonio netto del conto a margine supera l'EIM, gli utenti possono effettuare nuovi ordini. Tuttavia, il sistema calcolerà l'impatto del nuovo ordine sul patrimonio netto del conto a margine in base al prezzo dell'ordine. Se il nuovo ordine effettuato farà scendere il nuovo patrimonio netto del conto a margine al di sotto del nuovo EIM, il nuovo ordine verrà rifiutato.
L'aggiornamento del margine minimo effettivo (EMM) per il conto Il
margine minimo (MM) verrà prima calcolato per i beni presi in prestito e i beni dell'utente. Il valore maggiore di questi due verrà utilizzato per il margine minimo effettivo per il conto. MM viene convertito in valore USDT in base al prezzo di mercato disponibile.
EMM per il conto = Valore massimo di (MM per tutti i beni presi in prestito, MM per il patrimonio totale)
MM per singolo asset preso in prestito = (MM per singolo asset preso in prestito)/ (Leva massima per l'asset*2 -1)
MM per tutti gli asset presi in prestito = Somma di (MM per singolo asset preso in prestito)
MM per singolo asset = Asset / (Leva massima per l'Asset *2 -1)
MM per Totale Attivo = Somma di (MM per singolo Attivo) * Rapporto
Prestito Rapporto Prestito = (Totale Attivo Prestito + Totale Interessi Dovuti) / Totale Attivo Di
seguito è riportato un esempio della posizione dell'utente:
Pertanto , Il margine minimo effettivo per il conto è calcolato come segue:
Regole per gli ordini
aperti L'ordine aperto di trading a margine porterà all'aumento del bene preso in prestito anche prima dell'esecuzione dell'ordine. Tuttavia, non influirà sul patrimonio netto.
Nota :
a scopo illustrativo, l'interesse dovuto è impostato su 0 nell'esempio precedente.
Le regole per il processo di liquidazione rimangono le stesse. Quando il tasso di ammortizzazione raggiunge il 100%, il conto a margine dell'utente sarà immediatamente soggetto a liquidazione forzata.
Tasso di cuscino = patrimonio netto del conto a margine / margine minimo effettivo per il conto.
Il calcolo dell'importo totale delle attività prese in prestito e delle attività
Nella sezione Riepilogo del prestito nella pagina di negoziazione del margine, il saldo e l'importo del prestito sono visualizzati per attività.
Importo totale dell'attività = Somma del saldo di tutte le attività convertite nel valore equivalente di USDT in base al prezzo di mercato
Importo totale dell'attività presa in prestito = Somma dell'importo del prestito per tutte le attività convertite nel valore equivalente di USDT in base al prezzo di mercato.
Rapporto margine corrente = Attivo totale / Attivo netto (ovvero Attivo totale – Attivo preso in prestito – Interessi dovuti)
Cuscino = Attivo netto/Margine minimo richiesto.
Richiesta di margine: quando il cuscino raggiunge il 120%, l'utente riceverà una richiesta di margine via e-mail.
Liquidazione: quando il cuscino raggiunge il 100%, il conto di margine dell'utente può essere soggetto a liquidazione.
7. Processo di liquidazione
Prezzo di riferimento
Al fine di mitigare la deviazione del prezzo dovuta alla volatilità del mercato, AscendEX utilizza il prezzo di riferimento composito per il calcolo del requisito di margine e della liquidazione forzata. Il prezzo di riferimento viene calcolato prendendo un prezzo medio dell'ultimo scambio dalle seguenti cinque borse (in base alla disponibilità al momento del calcolo): AscendEX, Binance, Huobi, OKEx e Poloniex, e rimuovendo il prezzo più alto e quello più basso.
AscendEX si riserva il diritto di aggiornare le fonti dei prezzi senza preavviso.
Panoramica del processo
- Quando il cuscino del conto margine raggiunge 1,0, la liquidazione forzata verrà eseguita dal sistema, vale a dire la posizione di liquidazione forzata verrà eseguita nel mercato secondario;
- Se il cuscino del conto a margine raggiunge 0,7 durante la liquidazione forzata o il cuscino è ancora inferiore a 1,0 dopo l'esecuzione della posizione di liquidazione forzata, la posizione sarà venduta al BLP;
- Tutte le funzioni verranno automaticamente ripristinate per il conto a margine dopo che la posizione è stata venduta al BLP ed eseguita, vale a dire il saldo del conto non è negativo.
8. Trasferimento fondi
Quando il Patrimonio Netto di un utente è maggiore di 1,5 volte quello del Margine Iniziale, l'utente può trasferire le attività dal proprio Conto Margine al proprio Conto Liquidità purché il Patrimonio Netto rimanga superiore o uguale a 1,5 volte il Margine Iniziale.
9. Promemoria sui rischi
Mentre il trading con margine può aumentare il potere d'acquisto per un maggiore potenziale di profitto con l'uso della leva finanziaria, può anche amplificare la perdita commerciale se il prezzo si muove contro l'utente. Pertanto, l'utente dovrebbe limitare l'uso del trading ad alto margine al fine di mitigare il rischio di liquidazione e perdite finanziarie ancora maggiori.
10. Scenari di casi
Come negoziare a margine quando il prezzo sale? Ecco un esempio di BTC/USDT con leva 3x.
Se prevedi che il prezzo di BTC salga da 10.000 USDT a 20.000 USDT, puoi prendere in prestito un massimo di 20.000 USDT da AscendEX con un capitale di 10.000 USDT. Al prezzo di 1 BTC = 10.000 USDT, puoi acquistare 25 BTC e poi rivenderli quando il prezzo raddoppia. In questo caso, il tuo profitto sarebbe:
25*20.000 – 10.000 (margine di capitale) – 240.000 (prestito) = 250.000 USDT
Senza il margine, avresti realizzato solo un guadagno PL di 10.000 USDT. In confronto, il trading con margine con leva 25x amplifica il profitto di 25 volte.
Come negoziare a margine quando il prezzo scende? Ecco un esempio di BTC/USDT con leva 3x:
Se prevedi che il prezzo di BTC scenda da 20.000 USDT a 10.000 USDT, puoi prendere in prestito un massimo di 24 BTC da AscendEX con un capitale di 1BTC. Al prezzo di 1 BTC = 20.000 USDT, puoi vendere 25 BTC e poi riacquistarli quando il prezzo scende del 50%. In questo caso, il tuo profitto sarebbe:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
Senza la possibilità di negoziare a margine, non saresti in grado di shortare il token in previsione del calo del prezzo.
