AscendEX marginhandelsregler
AscendEX Margin Trading er et finansielt derivatinstrument som brukes til kontanthandel. Mens de bruker Margin Trading-modusen, kan AscendEX-brukere utnytte sine omsettelige eiendeler for å oppnå en potensiell høyere avkastning på investeringen. Imidlertid må brukere også forstå og bære risikoen for potensielle tap av marginhandel.
Marginhandel på AscendEX krever sikkerhet for å støtte dens innflytelsesmekanisme, slik at brukere kan låne og betale tilbake når som helst mens margin handler. Brukere trenger ikke manuelt å be om å låne eller returnere. Når brukere overfører sine BTC-, ETH-, USDT-, XRP- osv. eiendeler til deres "Margin Account", kan alle kontosaldoene brukes som sikkerhet.
Marginhandel på AscendEX krever sikkerhet for å støtte dens innflytelsesmekanisme, slik at brukere kan låne og betale tilbake når som helst mens margin handler. Brukere trenger ikke manuelt å be om å låne eller returnere. Når brukere overfører sine BTC-, ETH-, USDT-, XRP- osv. eiendeler til deres "Margin Account", kan alle kontosaldoene brukes som sikkerhet.
1. Hva er marginhandel?
Handel på margin er prosessen der brukere låner midler for å handle mer digitale eiendeler enn hva de normalt ville ha råd til. Marginhandel lar brukere øke kjøpekraften sin og potensielt oppnå høyere avkastning. Men med tanke på den digitale eiendelens høye markedsvolatilitet, kan brukere også pådra seg mye større tap ved bruk av innflytelse. Derfor bør brukere fullt ut forstå risikoen ved å handle på margin før de åpner en marginkonto.
2. Marginkonto
AscendEX marginhandel krever en separat "Margin Account." Brukere kan overføre sine eiendeler fra kontantkontoen sin til marginkontoen som sikkerhet for marginlån under [My Asset]-siden.
3. Marginlån
Ved vellykket overføring vil plattformens system automatisk bruke den maksimale innflytelsen som er tilgjengelig basert på brukerens "Margin Asset"-saldo. Brukere trenger ikke å be om et marginlån.
Når marginhandelsposisjonen overstiger Margin Assets, vil den overskridende delen representere marginlånet. Brukerens marginhandelsposisjon må holde seg innenfor den angitte maksimale handelseffekten (grensen).
For eksempel:
En brukers bestilling vil bli avvist når det totale lånet overstiger kontoens maksimale lånegrense. Feilkoden vises under Åpen ordre/ordrehistorikk på handelssiden som 'Ikke nok lånbart'. Som et resultat vil brukere ikke kunne låne mer før de betaler tilbake og reduserer det utestående lånet under den maksimale lånegrensen.
4. Renter av marginlån
Brukere kan bare betale tilbake lånet med tokenet de har lånt. Renter på marginlån beregnes og oppdateres på brukernes kontoside hver 8. time kl. 8:00 UTC, 16:00 UTC og 24:00 UTC. Vær oppmerksom på at enhver holdeperiode på mindre enn 8 timer vil bli regnet som en 8-timers periode. Ingen renter vil bli tatt i betraktning når låne- og tilbakebetalingshandlinger er fullført før neste marginlån blir oppdatert.
Regler for poengkort
5. Nedbetaling av lån
AscendEX lar brukere tilbakebetale lånene ved enten å overføre eiendelene fra Margin-kontoen deres eller overføre flere eiendeler fra kontantkontoen deres. Maksimal handelskraft vil bli oppdatert ved tilbakebetaling.
Eksempel:
Når brukeren overfører 1 BTC til marginkontoen og gjeldende innflytelse er 25 ganger, er den maksimale handelskraften 25 BTC.
Forutsatt at prisen på 1 BTC = 10 000 USDT, vil kjøp av ytterligere 24 BTC med salg av 240 000 USDT resultere i lånet (lånt eiendel) på 240 000 USDT. Brukeren kan betale tilbake lånet pluss renter ved enten å gjøre overføring fra kontantkonto eller selge BTC.
Foreta en overføring:
Brukere kan overføre 240 000 USDT (pluss påløpte renter) fra kontantkontoen for å tilbakebetale lånet. Maksimal handelskraft vil øke tilsvarende.
Foreta en transaksjon:
Brukere kan selge 24 BTC (pluss respektive skyldige renter) gjennom marginhandel og salgsinntektene vil automatisk bli trukket fra som tilbakebetaling av lån mot lånte eiendeler. Maksimal handelskraft vil øke tilsvarende.
Merk: Rentedelen vil bli tilbakebetalt før lånets prinsipp.
6. Beregning av marginkrav og avvikling
I marginhandelen vil startmargin (“IM”) først beregnes separat for brukerens lånte aktiva, brukerens aktiva og generelle brukerkontoer. Da vil den høyeste verdien av alle bli brukt for den effektive startmarginen (EIM) for kontoen. IM konverteres til USDT-verdi basert på gjeldende markedspris som er tilgjengelig.EIM for kontoen= Maksimal verdi av (IM for alle lånte eiendeler, IM for totale eiendeler, IM for kontoen)
IM for individuelle lånte eiendeler = (lånt eiendel + skyldte renter)/ (Maks giring for eiendelen-1)
IM for alle lånte eiendeler = Summasjon av (IM for individuelle lånte eiendeler)
IM for individuelle Eiendeler = Eiendel / (Maksimal giring for eiendelen -1)
IM for Total Asset = Summasjon av alle (IM for individuelle Eiendeler) * Låneforhold
Låneforhold = (totalt lånt eiendel + totalt skyldte renter) / Total eiendel
IM for kontoen = (totalt utlånt aktiva + totalt skyldte renter) / (Maksimal innflytelse for kontoen -1)
Eksempel:
Brukerens posisjon vises som nedenfor:
Derfor, Effektiv startmargin for kontoen beregnes som følger:
Merk:
For illustrasjonsformål er skyldige renter satt til 0 i eksemplet ovenfor.
Når gjeldende Net Asset of Margin-konto er lavere enn EIM, kan ikke brukere låne flere midler.
Når gjeldende Netto Asset of Margin-konto overstiger EIM, kan brukere legge inn nye bestillinger. Systemet vil imidlertid beregne virkningen av ny ordre på Netto Asset of Margin-kontoen basert på ordreprisen. Hvis den nylig plasserte bestillingen vil føre til at den nye Net Asset of Margin-kontoen faller under den nye EIM, vil den nye bestillingen bli avvist.
Oppdatering av effektiv minimumsmargin (EMM) for kontoen
Minimumsmargin (MM) vil først bli beregnet for brukerens lånte eiendeler og eiendeler. Den største verdien av disse to vil bli brukt for den effektive minimumsmarginen for kontoen. MM konverteres til USDT-verdi basert på tilgjengelig markedspris.
EMM for kontoen = Maksimal verdi av (MM for alle lånte eiendeler, MM for Total Asset)
MM for individuelle lånte eiendeler = (lånt eiendel + skyldte renter)/ (Maks gearing for eiendelen*2 -1)
MM for alle lånte eiendeler = Summasjon av (MM for individuell lånt eiendel)
MM for individuell eiendel = eiendel / (Maks gearing for eiendelen *2 -1)
MM for Total Asset = Summasjon av (MM for individuelle Eiendeler) * Låneforhold
Låneforhold = (Totalt lånt eiendel + Total Renter) / Total Asset
Et eksempel på brukerens posisjon er vist nedenfor:
Derfor , Effektiv minimumsmargin for kontoen beregnes som følger:
Regler for åpne ordrer
Åpen ordre for marginhandel vil føre til økning av lånte eiendeler selv før ordreutførelsen. Det vil imidlertid ikke påvirke netto aktiva.
Merk :
For illustrasjonsformål er Renteskyld satt til 0 i eksemplet ovenfor.
Reglene for likvidasjonsprosessen forblir de samme. Når putegraden når 100 %, vil brukerens marginkonto bli gjenstand for tvangslikvidasjon umiddelbart.
Cushion rate = Netto aktiva av marginkonto / effektiv minimumsmargin for kontoen.
Beregning av totalbeløp for lånte eiendeler og eiendeler
Under Lånesammendrag-delen på marginhandelssiden vises saldo og lånebeløp etter eiendel.
Totalt eiendelsbeløp = Sum av saldo av alle eiendeler konvertert til ekvivalentverdien av USDT basert på markedsprisen
Totalt beløp på lånte eiendeler = Summen av lånebeløp for alle eiendeler konvertert til tilsvarende verdi av USDT basert på markedsprisen.
Current Margin Ratio = Total Asset/Net Asset (som er Total Asset – Lånt Eiendel – Rente Skydd)
Pute = Netto Asset/Min Margin Req.
Margin Call: Når puten når 120%, vil brukeren motta en margin call via e-post.
Likvidering: Når puten når 100 %, kan brukerens marginkonto bli gjenstand for avvikling.
7. Likvidasjonsprosess
Referansepris
For å dempe prisavvik på grunn av markedsvolatilitet, bruker AscendEX sammensatt referansepris for beregning av marginkrav og tvangslikvidasjon. Referanseprisen beregnes ved å ta en gjennomsnittlig siste handelspris fra følgende fem børser (ved tilgjengelighet på beregningstidspunktet) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx og Poloniex, og fjerne den høyeste og laveste prisen.
AscendEX forbeholder seg retten til å oppdatere priskilder uten varsel.
Prosessoversikt
- Når puten på marginkontoen når 1,0, vil tvangslikvidasjon bli utført av systemet, nemlig tvangslikvidasjonsposisjonen vil bli utført i annenhåndsmarkedet;
- Hvis puten på marginkontoen når 0,7 under tvangslikvidasjon eller puten fortsatt er under 1,0 etter at tvangslikvidasjonsposisjonen er utført, vil posisjonen bli solgt til BLP;
- Alle funksjoner vil automatisk bli gjenopptatt for marginkontoen etter at posisjonen er solgt til BLP og utført, nemlig saldoen på kontoen er ikke negativ.
8. Fondsoverføring
Når en brukers netto aktiva er større enn 1,5 ganger den opprinnelige marginen, kan brukeren overføre aktiva fra sin marginkonto til sin kontantkonto så lenge netto aktiva forblir høyere eller lik 1,5 ganger av den opprinnelige marginen.
9. Risikopåminnelse
Mens marginhandel kan øke kjøpekraften for et høyere profittpotensial ved bruk av finansiell innflytelse, kan det også forsterke handelstapet hvis prisen beveger seg mot brukeren. Derfor bør brukeren begrense bruken av handel med høy margin for å redusere risikoen for avvikling og enda større økonomisk tap.
10. Saksscenarier
Hvordan handle på margin når prisen går opp? Her er et eksempel på BTC/USDT med 3x innflytelse.
Hvis du forventer at BTC-prisen vil gå opp fra 10 000 USDT til 20 000 USDT, kan du låne maksimalt 20 000 USDT fra AscendEX med 10 000 USDT kapital. Til prisen på 1 BTC = 10 000 USDT, kan du kjøpe 25 BTC og deretter selge dem når prisen dobles. I dette tilfellet vil fortjenesten din være:
25*20 000 – 10 000 (Kapitalmargin) – 240 000 (lån) = 250 000 USDT
Uten marginen ville du bare ha realisert PL-gevinst på 10 000 USDT. Til sammenligning forsterker marginhandel med 25x innflytelse overskuddet med 25 ganger.
Hvordan handle på margin når prisen faller? Her er et eksempel på BTC/USDT med 3x innflytelse:
Hvis du forventer at BTC-prisen vil falle fra 20 000 USDT til 10 000 USDT, kan du låne maksimalt 24 BTC fra AscendEX med 1BTC-kapital. Til prisen på 1 BTC = 20 000 USDT, kan du selge 25 BTC og deretter kjøpe dem tilbake når prisen faller med 50%. I dette tilfellet vil fortjenesten din være:
25*20 000 – 25*10 000= 250 000 USDT
Uten muligheten til å handle på margin, ville du ikke kunne shorte tokenet i påvente av fallende pris.
